》》2010銀行從業(yè)輔導(dǎo)課程 送100元�？伎�

　　51.死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史違約數(shù)據(jù)，計算在未來一定持有期內(nèi)不同信用等級的貸款或債券的違約概率，即死亡率，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。根據(jù)死亡率模型，假設(shè)某3年期辛迪加貸款，從第l年至第3年每年的邊際死亡率依次為0.17%、0.60%、0.60%，則3年的累計死亡率為( )。

　　A.0.17% B.0.77% C.1.36%D.2.32%

　　【答案與解析】正確答案：C

　　累計死亡率CMRn=1-SR1×SR2×…×SRn，SR=1-MMR，式中MMR是邊際死

　　亡率。帶人數(shù)據(jù)CMRn=1-(1-0.17%)(1-0.6%)(1-0.6%)。

　　52.按照國際慣例，下列關(guān)于信用評定方法的說法，正確的是( )。

　　A.對企業(yè)采用評級方法，對個人客戶采用評分方法

　　B.對企業(yè)采用評分方法，對個人客戶采用評級方法

　　C.對企業(yè)客戶和個人客戶都采用評級方法

　　D.對企業(yè)客戶和個人客戶都采用評分方法

　　【答案與解析】正確答案：A

　　考生可這樣記憶：評分簡單，針對個人;評級很復(fù)雜，針對企業(yè)。

　　53.根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失攀預(yù)測模型LossCalC的技術(shù)文件中所披露的信息，( )對違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高。

　　A.清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素 B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素.

　　C.行業(yè)性因素 D.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素

　　【答案與解析】正確答案：A

　　在內(nèi)部評級法下的債項評級核心是違約損失率。影響因素有：(1)產(chǎn)品因素，包括清償優(yōu)先性、抵押品等;(2)公司因素;(3)行業(yè)因素;(4)宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素;

　　(5)地區(qū)因素(其中優(yōu)先清償性>宏觀經(jīng)濟(jì)因素>行業(yè)因素>企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素)。

　　考生可這樣理解記憶：任何事情都是打基礎(chǔ)最重要，對于風(fēng)險來講，最基礎(chǔ)的產(chǎn)品因素是最重要的。

　　54.采用回收現(xiàn)金流法計算違約損失率時，若回收金額為l.04億元，回收成本為0.84億元，違約風(fēng)險暴露為l.2億元，則違約損失率為( )。

　　A.13.33% B.16.67% C.30.00% D.83.33%

　　【答案與解析】正確答案：D

　　回收現(xiàn)金流法公式：違約損失率=1-回收率=1-(回收金額一回收成本)÷違約風(fēng)險暴露。代人數(shù)據(jù)，違約損失率=1-(1.04—0.84)÷1.2=83.33%。

　　55.x、Y分別表示兩種不同類型借款人的違約損失，其協(xié)方差為0.08，x的標(biāo)準(zhǔn)差為0.90，Y的標(biāo)準(zhǔn)差為0.70，則其相關(guān)系數(shù)為( )。

　　A.0.630 8.0.072 C.0.127 D.0.056

　　【答案與解析】正確答案：C

　　協(xié)方差公式：協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×X的標(biāo)準(zhǔn)差×Y的標(biāo)準(zhǔn)差。相關(guān)系數(shù)=0.08÷(0.9 x0.7)=0.127。