點(diǎn)擊查看：2018上半年銀行從業(yè)中級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理沖刺練習(xí)題匯總

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1. ( )是指由于利率、匯率的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.操作風(fēng)險(xiǎn) C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　2. 某銀行用 1 年期英鎊存款作為 1 年期美元貸款的融資來(lái)源，存款按照歐元同業(yè)拆借市場(chǎng)利率每年定價(jià)一次，而貸款按照美國(guó)國(guó)庫(kù)券利率每年定價(jià)一次，該筆美元貸款為可提前償還的貸款。 銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不包括( )。

　　A.匯率風(fēng)險(xiǎn) B.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) C.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) D.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　3. 1 年期的 2 億人民幣的定期存款利率為 4%，目前，1 年期人民幣貸款的利率為 8%，銀行將獲得 4%的正利差，1 年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的美元收益率為 10%，該銀行將 1 億元人民幣用于人民幣貸款，而另外 1 億元人民幣兌換成美元后用于美元貸款，同時(shí)假定不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)，則該銀行以上交易的利差為( )。

　　A.2% B.4% C.5% D.8%

　　4. 下列不屬于商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

　　A.農(nóng)產(chǎn)品 B.礦產(chǎn)品 C.股票 D.黃金

　　5. 即期交易中的交付及付款在合約訂立后的幾個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)完成?( )

　　A.一個(gè) B.兩個(gè) C.三個(gè) D.當(dāng)日

　　6. ( )是期權(quán)的買(mǎi)方在期權(quán)到期日前，不得要求期權(quán)的賣(mài)方履行期權(quán)合約，僅能在到期日當(dāng)天要求期權(quán)賣(mài)方履行期權(quán)合約。

　　A.美式期權(quán) B.買(mǎi)方期權(quán) C.歐式期權(quán) D.平價(jià)期權(quán)

　　7. 《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行交易賬戶(hù)中的項(xiàng)目通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按照( )定價(jià)。

　　A.歷史成本 B.市場(chǎng)估值 C.模型 D.公允價(jià)值

　　8. ( )是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格比現(xiàn)在的即期市場(chǎng)價(jià)格差。

　　A.價(jià)內(nèi)期權(quán) B.價(jià)外期權(quán) C.平價(jià)期權(quán) D.賣(mài)方期權(quán)

　　9. 缺口分析和久期分析采用的都是( )敏感性分析。

　　A.匯率 B.利率 C.商品價(jià)格 D.股票價(jià)格

　　10.一家銀行的外匯敞口頭寸如下，日元多頭 100，澳大利亞元多頭 200，英鎊多頭 150，瑞士法郎空頭 120，歐元空頭 280。用累計(jì)總敞口頭寸法計(jì)算的總外匯敞口頭寸為( )。

　　A.200 B.400 C.800 D.850

　　一、單項(xiàng)選擇題參考答案及解析

　　1. C[解析]市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于利率、匯率的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2. B[解析]某銀行用 1 年期英鎊存款作為 1 年期美元貸款的融資來(lái)源，所以 D 項(xiàng)正確;該筆美元貸款為可提前償還的貸款，所以 C 項(xiàng)正確;由于匯率的不利變動(dòng)，貸款和存款也會(huì)發(fā)生變動(dòng)，所以 A 項(xiàng)正確。故本題答案為 B。

　　3. C[解析]銀行的資產(chǎn)加權(quán)收益率：50%×10%+50%×8%=9%，9%-4%=5%，同銀行的定期存款利息成本相比，銀行產(chǎn)生了 5%的正利差，所以答案為 C。

　　4.D[解析]商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的定義中不包括黃金這種貴金屬，黃金是被納入?yún)R率風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)考慮的。

　　5. B[解析]即期交易中的交付及付款在合約訂立后的兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)完成。

　　6. C[解析]歐式期權(quán)是期權(quán)的買(mǎi)方在期權(quán)到期日前，不得要求期權(quán)的賣(mài)方履行期權(quán)合約，僅能在到期日當(dāng)天要求期權(quán)賣(mài)方履行期權(quán)合約。

　　7. C[解析]商業(yè)銀行交易賬戶(hù)中的項(xiàng)目通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按照模型定價(jià)，所以 C 項(xiàng)正確。

　　8. B[解析]價(jià)外期權(quán)是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格比現(xiàn)在的即期市場(chǎng)價(jià)格差，所以答案是 B。

　　9. B[解析]缺口分析是對(duì)利率變動(dòng)進(jìn)行敏感性分析的方法之一，久期分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法，久期分析也是對(duì)利率變動(dòng)進(jìn)行敏感性分析的方法之一，所以 B 項(xiàng)正確。

　　10.D[解析]累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和，即100+200+150+120+280=850，所以 D 項(xiàng)正確。

　　11.在持有期為 1 天、置信水平為 97%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為 3 萬(wàn)元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合為( )。

　　A.在 1 天中的損失有 97%的可能性不會(huì)超過(guò) 3 萬(wàn)元 B.在 1 天中的損失有 97%的可能性會(huì)超過(guò)　3 萬(wàn)元

　　C.在 1 天中的收益有 97%的可能性不會(huì)超過(guò) 3 萬(wàn)元 D.在 1 天中的收益有 97%的可能性會(huì)超過(guò)3 萬(wàn)元

　　12.期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類(lèi)，關(guān)于它們的以下表述，不正確的是( )。

　　A.在美式期權(quán)中，買(mǎi)方可在任意時(shí)點(diǎn)要求賣(mài)方買(mǎi)入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物

　　B.在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買(mǎi)方至到期日前不得要求賣(mài)方履行期貨合約

　　C.美式期權(quán)與歐式期權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格進(jìn)行分類(lèi)的

　　D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按照履約方式進(jìn)行分類(lèi)的

　　13.某進(jìn)口公司持有美元，但要求對(duì)外支付的貨幣是日元，可以通過(guò)( )，賣(mài)出美元，買(mǎi)人日元，滿(mǎn)足對(duì)外日元的需求。

　　A.期貨交易 B.即期外匯交易 C.遠(yuǎn)期外匯交易 D.期權(quán)交易

　　14.關(guān)于商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的以下說(shuō)法中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.就我國(guó)目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)之一

　　B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中

　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的

　　15.下列關(guān)于收益率的說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.收益率曲線(xiàn)是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷

　　B.收益率曲線(xiàn)通常表現(xiàn)為四種形態(tài)，正向、反向、水平、波動(dòng)收益率曲線(xiàn)

　　C.正收益率曲線(xiàn)流動(dòng)性較差

　　D.反收益率曲線(xiàn)表示投資曲線(xiàn)越長(zhǎng)，收益率越高

　　16.關(guān)于公允價(jià)值、名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值的以下說(shuō)法，不正確的是( )。

　　A.國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值”

　　B.市場(chǎng)價(jià)值是指在評(píng)估基準(zhǔn)日，買(mǎi)賣(mài)雙方在自愿的情況下通過(guò)公平交易資產(chǎn)所獲得的資產(chǎn)的預(yù)期價(jià)值

　　C.與市場(chǎng)價(jià)值相比，公允價(jià)值的定義更廣、更概括

　　D.在大多數(shù)情況下，公允價(jià)值可以代表市場(chǎng)價(jià)值

　　17.對(duì)于總敞口頭寸的理解不正確的是( )。

　　A.累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和

　　B.總敞口頭寸反映的是整個(gè)貨幣組合的外匯風(fēng)險(xiǎn)

　　C.凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額

　　D.短邊法計(jì)算的總敞口頭寸等于凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和之中的較大值

　　18.若銀行資產(chǎn)負(fù)債表上有美元資產(chǎn) 1100，美元負(fù)債 500，銀行賣(mài)出的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為400，買(mǎi)入的美元遠(yuǎn)期合約頭寸為 300，持有的期權(quán)敞口頭寸為 100，則美元的敞口頭寸為( )。

　　A.多頭 650 B.空頭 650 C.多頭 600 D.空頭 600

　　19.關(guān)于巴塞爾委員會(huì)在 1996 年《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》中，對(duì)市場(chǎng)內(nèi)部模型提出的定量要求，下列說(shuō)法不正確的是( )。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素價(jià)格的歷史觀(guān)測(cè)期至少為 l 年 B.持有期為 10 個(gè)營(yíng)業(yè)日

　　C.至少每 2 個(gè)月更新一次數(shù)據(jù) D.置信水平采用 99%的單尾置信區(qū)間

　　20.假設(shè)某家銀行的外匯敞口頭寸表示為：瑞士法郎多頭 200，歐元多頭 150，英鎊多頭 100，美元空頭 50，日元空頭 220，則凈總敞口頭寸法為( )。

　　A.180 B.140 C.80 D.220

　　21.關(guān)于 VaR 的說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.均值 VaR 是以均值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的

　　B.零值 VaR 是以初始價(jià)值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的相對(duì)損失

　　C.VaR 的計(jì)算涉及置信水平與持有期

　　D.計(jì)算 VaR 值的基本方法是方差一協(xié)方差法、歷史模型法、蒙特卡洛模擬法

　　22.在公允價(jià)值、名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值四類(lèi)價(jià)值中，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)測(cè)的過(guò)程中，更具有實(shí)質(zhì)意義的是( )。

　　A.公允價(jià)值和預(yù)期價(jià)值 B.市場(chǎng)價(jià)值和公允價(jià)值 C.名義價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值 D.內(nèi)在價(jià)值和名義價(jià)值

　　23.關(guān)于久期缺口為正值時(shí)，以下的敘述不正確的是( )。

　　A.如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增加 B.如果市場(chǎng)利率上升，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少

　　C.如果市場(chǎng)利率下降，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少 D.資產(chǎn)的加權(quán)平均久期大于負(fù)債的加權(quán)平均久期與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積

　　24.下列關(guān)于 VaR 的方差一協(xié)方差說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.方差一協(xié)方差是基于歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)未來(lái)的

　　B.其假設(shè)條件是未來(lái)和過(guò)去存在著分布的一致性

　　C.能夠預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線(xiàn)性影響

　　25.在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中，黃金價(jià)格的波動(dòng)一般被納入( )進(jìn)行管理。

　　A.匯率風(fēng)險(xiǎn) B.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) C.信用風(fēng)險(xiǎn) D.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　26.下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率合約的說(shuō)法，正確的是( )。

　　A.即期利率曲線(xiàn)可由遠(yuǎn)期利率推斷

　　B.遠(yuǎn)期利率合約是一項(xiàng)表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)

　　C.債務(wù)人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)遠(yuǎn)期利率合約，鎖定了未來(lái)的債務(wù)成本，規(guī)避了利率可能下降帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.債權(quán)人通過(guò)賣(mài)出遠(yuǎn)期利率合約，保證了未來(lái)的投資收益，規(guī)避了利率可能上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

　　27.總收益互換覆蓋了由基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變化所導(dǎo)致的( )。

　　A.全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失 B.部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失 C.全部違約風(fēng)險(xiǎn)損失 D.全部損失

　　28.利率互換是兩個(gè)交易對(duì)手相互交換一組資金流量，( )。

　　A.涉及本金的交換和利息支付方式的交換 B.涉及本金的交換，不涉及利息支付方式的交換

　　C.不涉及本金的交換，涉及利息支付方式的交換 D.不涉及本金的交換，也不涉及利息支付方式的交換

　　29.下列關(guān)于即期凈敞口頭寸的說(shuō)法，不正確的是( )。

　　A.指計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸 B.等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債

　　C.包括變化較小的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)或負(fù)債 D.未到交割日的現(xiàn)貨合約不屬于即期凈敞口頭寸

　　30.( )也稱(chēng)期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見(jiàn)的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。

　　A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)

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