5.1.2流動性的度量和計算

　　1.流動性比率法——通過按照流動性高低劃分資產(chǎn)，計算各種流動性比率來評價銀行的流動性狀況

　　《商業(yè)銀行法》規(guī)定，存貸款比率75%，流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債比例不得超過25%

　　2.缺口分析法——計算到期的資產(chǎn)(流入資金)和到期負(fù)債(流出資金)之間的差額(前面幾章有分析)

　　3.壓力測試

　　5.1.3流動性風(fēng)險的原因和預(yù)警

　　1.商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配，因?yàn)殂y行在資金運(yùn)作過程中，中長期貸款和投資占比重大，而相對的，融入資金往往是短期的

　　(2)市場因素導(dǎo)致銀行資產(chǎn)負(fù)債變化

　　(3)其他突發(fā)性因素

　　2.流動性風(fēng)險的預(yù)警信號

　　(1)內(nèi)部信號——主要包括銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險、盈利和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他將對流動性產(chǎn)生中長期潛在影響的信號

　　(2)外部信號——主要包括第三方評價、銀行發(fā)行的股票、債券等的市場表現(xiàn)

　　(3)融資信號——主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力信號

　　5.1.4 傳統(tǒng)流動性風(fēng)險管理辦法

　　分為三個層次

　　1.設(shè)立相應(yīng)的指標(biāo)，判斷流動性變化趨勢

　　(1)現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，(現(xiàn)金+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)

　　(2)核心存款比例，銀行存款按穩(wěn)定性分為核心存款(core deposit)和非核心存款(no core deposit)，非核心存款也稱為易變存款 (volatile deposit)

　　(3)貸款總額與總資產(chǎn)的比率

　　相對而言，貸款的流動性最差

　　貸款提供流動性的途徑：證券化和定期償付的本金、利息

　　(4)貸款總額與核心存款的比率

　　(5)流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率

　　流動資產(chǎn)是指到期期限短(不超過一年)，變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)

　　(6)易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率

　　受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的銀行資金來源，如大額定期存單、國外存款、回購協(xié)議下賣出債券等

　　(7)大額負(fù)債依賴度(large liability dependence)

　　large liability dependence=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)

　　以下指標(biāo)，大銀行比小銀行的數(shù)據(jù)不利，但不能說明大銀行的流動性不足

　　2、3、4、6

　　2.計算一定時期銀行對流動性的需求量

　　(1)銀行負(fù)債流動性需求

　　敏感負(fù)債，對收益非常敏感，可能隨時提取，如證券業(yè)存款，銀行以流動資金形式儲備80%

　　脆弱資金，短期內(nèi)提取的存款，如政府稅款、電力等能源費(fèi)用收入，銀行儲備30%

　　核心存款，除極少部分外，不可能在一年內(nèi)從銀行提取的資金，儲備15%

　　銀行負(fù)債流動性需求=0.8*(敏感負(fù)債-法定儲備)+0.3*(脆弱資金-法定儲備)+0.15*(核心存款-法定儲備)

　　(2)銀行總的流動性需求，在前一個需求的基礎(chǔ)上，加上貸款流動性需求，公式就是在前一個的基礎(chǔ)上加上1*新增貸款

　　3.根據(jù)現(xiàn)金流量表，計算一定時期內(nèi)銀行預(yù)計流動性缺口

　　將銀行資金進(jìn)行期限劃分，從而可以分期限計算各種期限下對銀行流動性的需求

　　預(yù)計流動性缺口=最好狀況的概率*最好狀況的預(yù)計頭寸剩余或不足+概率最大的狀況概率*概率最大的狀況預(yù)計頭寸剩余或不足+最壞狀況的概率*最壞狀況的預(yù)計頭寸剩余或不足