5.2 國家風(fēng)險管理

　　就是一個主權(quán)國家處于某種原因，不愿或無力償還外國銀行的貸款本息，或因國際結(jié)算款項、投資收益等匯回受阻，給外國銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。

　　與一般商業(yè)風(fēng)險的區(qū)別

　　(1)是與國家主權(quán)關(guān)系密切的風(fēng)險

　　(2)存在于國際貿(mào)易中

　　(3)由不可抗拒的國外因素形成

　　(4)源于東道國的法律強制性，無法用合同條款免除

　　主要形式

　　(1)債務(wù)拒絕

　　(2)債務(wù)重組

　　5.2.1國家風(fēng)險評級

　　1.商業(yè)銀行的國家風(fēng)險評級可分為兩個層次

　　(1)對各國風(fēng)險進(jìn)行評級

　　(2)根據(jù)結(jié)果給予不同的交易額度

　　2.商業(yè)銀行的評級方法

　　(1)外部評級法

　　(2)內(nèi)部評級法

　　5.2.2國家風(fēng)險評估

　　1.國家風(fēng)險的定性分析方法

　　(1)完全定性分析，指一種非固定格式的國家風(fēng)險分析報告，分析內(nèi)容隨國家而變化

　　(2)結(jié)構(gòu)定性分析，指依據(jù)包括定義范圍和一些統(tǒng)計分析而寫出的標(biāo)準(zhǔn)格式的國家報告

　　(3)清單分析，清單分析為一張需要回答待評估國家風(fēng)險的統(tǒng)計或問題表

　　2.國家風(fēng)險定量分析

　　把估計一個國家履行債務(wù)、清償?shù)哪芰Φ母怕首鳛橐惶转毩⒆兞炕蚪忉屪兞康暮瘮?shù)

　　(1)判別分析法——將給定的客體歸在幾個可選的總體中的一個

　　(2)LOGIT分析法——適用于國家的LOGIT方法是指是否對國家債務(wù)進(jìn)行重新安排這一二元事件，重新安排國家債務(wù)的概率與幾個經(jīng)濟(jì)變量有關(guān)

　　(3)因變量和顯著性解釋變量的選擇

　　三個主要的因果關(guān)系變量，標(biāo)示債務(wù)負(fù)擔(dān)和外債狀況的變量組，標(biāo)示流動性狀況的對外貿(mào)易變量組，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量或指標(biāo)組

　　5.2.3國家風(fēng)險管理辦法

　　1.國家風(fēng)險管理的基本原則

　　在國際投資中，國家風(fēng)險的考察要優(yōu)先于單個個體的信用考察，尤其是對發(fā)展中國家

　　2.設(shè)定國際基本風(fēng)險限額

　　(1)對信貸國家設(shè)定放款最大百分比

　　(2)按資本額設(shè)定放款最大百分比

　　(3)按外債狀況設(shè)定放款最大百分比

　　(4)不預(yù)先設(shè)定，按實際個案情況決定信貸限額

　　3.國家風(fēng)險控制

　　(1)尋求第三者保護(hù)

　　(2)采取銀團(tuán)貸款方式

　　(3)貸款多元化

　　(4)風(fēng)險自留

　　(5)采用金融衍生工具

　　(6)轉(zhuǎn)貸和債轉(zhuǎn)股方式