第三步，與債務(wù)人磋商和談判，并就貸款重組的措施、條件、要求和實(shí)施期限達(dá)成共識(shí)。

　　貸款重組主要包括但不限于以下措施：

　　調(diào)整信貸產(chǎn)品

　　減少貸款額度;

　　調(diào)整貸款期限;

　　調(diào)整貸款利率;

　　增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

　　四、資產(chǎn)證券化和信用衍生產(chǎn)品

　　1.資產(chǎn)證券化：資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采用證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式。

　　包括以下四類(lèi)：

　　(1)信貸資產(chǎn)證券化，即狹義的資產(chǎn)證券化，是指將缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)(如銀行的貸款、企業(yè)的應(yīng)收賬款等)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，對(duì)資產(chǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離、重新組合、打包，進(jìn)而轉(zhuǎn)換成為在金融市場(chǎng)上可以出售并流通的證券的過(guò)程。

　　(2)實(shí)體資產(chǎn)證券化

　　(3)證券資產(chǎn)證券化

　　(4)現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

　　資產(chǎn)證券化的種類(lèi)：

　　根據(jù)產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型的不同，可分為住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券兩大類(lèi)。前者基礎(chǔ)資產(chǎn)是房地產(chǎn)抵押貸款，后者基礎(chǔ)資產(chǎn)是除房地產(chǎn)抵押貸款以外的其他信貸資產(chǎn)。

　　從資產(chǎn)質(zhì)量看，可分為不良貸款(次級(jí)貸款)證券化和優(yōu)良貸款證券化。

　　從貸款的形成階段看，可分為存量貸款證券化和增量貸款證券化。

　　從貸款的會(huì)計(jì)核算方式看，可分為表內(nèi)貸款證券化和表外貸款證券化。

　　商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于：

　　(1)通過(guò)證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動(dòng)性壓力。

　　(2)通過(guò)對(duì)貸款進(jìn)行證券化而非持有到期，可以改善資本狀況，以最小的成本增強(qiáng)流動(dòng)性和提高資本充足率，有利于商業(yè)銀行資本管理。

　　(3)通過(guò)資產(chǎn)證券化將不良資產(chǎn)成批量、快速轉(zhuǎn)換為可流通的金融產(chǎn)品，盤(pán)活部分資產(chǎn)的流動(dòng)性，將銀行資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、分散，有利于化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率。

　　(4)增強(qiáng)盈利能力，改善商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。

　　2.信用衍生產(chǎn)品：從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)，最大特點(diǎn)就是能將信用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)并提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

　　信用衍生產(chǎn)品的作用：分散集中度風(fēng)險(xiǎn);提供化解不良貸款的新思路;增加資本流動(dòng)性;緩解中小企業(yè)融資難;擺脫定價(jià)困境。

　　信用衍生產(chǎn)品除了具有傳統(tǒng)金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)(如杠桿性、未來(lái)性、替代性、組合性、反向性、融資性等)外，還呈現(xiàn)出以下不同的特點(diǎn)：

　　(1)保密性。

　　(2)交易性。

　　(3)靈活性。

　　(4)債務(wù)的不變性。

　　目前比較有代表性的信用衍生產(chǎn)品主要有以下四種。

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