2008會計職稱《中級財務管理》基礎班4-6章練習題

第 1 頁：第四章

　　5.投資風險產(chǎn)生的原因主要包括( )。

　　A.投資收益的不確定性

　　B.購買力風險

　　C.自然災害

　　D.人為因素造成的損失

　　6.通常利用( )來測算投資組合中任意兩個投資項目收益率之間的變動關(guān)系。

　　A.協(xié)方差

　　B.相關(guān)系數(shù)

　　C.方差

　　D.標準差

　　7.下列說法正確的是( )。

　　A.相關(guān)系數(shù)為-1時能夠抵消全部風險

　　B.相關(guān)系數(shù)為0～+1之間變動時，相關(guān)程度越低分散風險的程度越大

　　C.相關(guān)系數(shù)為0～-1之間變動時，相關(guān)程度越低分散風險的程度越小

　　D.相關(guān)系數(shù)為0時，不能分散任何風險

　　8.下列說法正確的是( )。

　　A.非系統(tǒng)性風險包括經(jīng)營風險和財務風險兩部分

　　B.經(jīng)營風險是指由于企業(yè)內(nèi)外部條件變化對企業(yè)盈利能力或資產(chǎn)價值產(chǎn)生影響形成的風險

　　C.由于行業(yè)技術(shù)的發(fā)展引起的風險屬于系統(tǒng)風險

　　D.在投資組合中投資項目增加的初期，風險分散的效果比較明顯，但增加到一定程度，風險分散的效果就會逐漸減弱

　　9.資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括( )。

　　A.在市場中存在很多投資者

　　B.不同投資者對于金融工具未來的收益現(xiàn)金流的預期值、方差等有不同的估計

　　C.沒有稅金和交易成本

　　D.所有的投資者都是理性的

　　10.單項資產(chǎn)或者投資組合的必要收益率受( )的影響。

　　A.無風險收益率

　　B.市場組合的平均收益率

　　C.β系數(shù)

　　D.某種資產(chǎn)的特有風險

　　三、判斷題。

　　1.企業(yè)投資的核心目的是開拓市場、控制資源、防范風險。( )

　　2.投機一般是一種實際交割的交易行為，而投資往往是一種買空賣空的信用交易。( )

　　3.投機具有積極作用，但是過度投機或者違法投機可能會形成泡沫經(jīng)濟。( )

　　4.直接投資的資金所有者和資金使用者是分離的，而間接投資的資金所有者和資金使用者是統(tǒng)一的。( )

　　5.區(qū)分企業(yè)對內(nèi)投資和對外投資最簡單的方法，就是看投資的結(jié)果是否取得了可供本企業(yè)使用的實物資產(chǎn)。( )

　　6.開辦費投資的投入方式只能是分次投入，但回收是一次完成的。( )

　　7.在沒有通貨膨脹的情況下，必要收益率=資金時間價值+風險收益率。( )

　　8.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差為正值說明兩種資產(chǎn)的收益率成同方向變動;協(xié)方差為負值時說明兩種資產(chǎn)的收益率成反方向變動。協(xié)方差的絕對值越大表示兩種資產(chǎn)收益率的關(guān)系越疏遠，反之說明關(guān)系越密切。( )

　　9.資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)發(fā)生變化時，投資組合的收益率都不會低于所有單個資產(chǎn)中的最低收益率，投資組合的風險可能會高于所有單個資產(chǎn)中的最高風險。( )

　　10.如果兩種證券的相關(guān)系數(shù)=1,則兩種證券組成投資組合報酬率的標準差一定等于兩種證券報酬率的標準差的算術(shù)平均數(shù)。( )

　　四、計算題。

　　1.股票A和股票B的部分年度資料如下：

年度	A股票收益率（%）	B股票收益率（%）
1	20	13
2	14	19
3	18	25
4	25	35
5	20	21
6	29	31

　　要求：計算股票A和股票B的協(xié)方差(保留四位小數(shù))。

考試吧誠信推薦：2008年會計職稱考試遠程網(wǎng)絡輔導方案

會計職稱輔導科目	精講班			沖刺班			串講班		報名
	課時	主講老師	試聽	課時	主講老師	試聽	課時	試聽
初級會計實務	40	劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
初級經(jīng)濟法基礎		趙俊峰	講 座	22	游文麗	講 座	6	講 座
中級會計實務	50	鄭慶華	講 座	21	鄭慶華	講 座	6	講 座
中級經(jīng)濟法		趙俊峰	講 座	21	游文麗	講 座	6	講 座
中級財務管理		劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座

現(xiàn)在報名 請點擊進入