兩項資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風險

　　協(xié)方差(相關(guān)系數(shù))：正值：呈同方向變動;負值：反方向變動;絕對值越大，關(guān)系越密切。反之關(guān)系越疏遠(協(xié)方差)

　　投資組合的總風險：非系統(tǒng)(可分散是特有風險，企業(yè)自身)與系統(tǒng)(不可分散是市場風險，外部收益)

　　資本資產(chǎn)定價模型

　　貝他系數(shù)=某種資產(chǎn)的風險報酬率(單個)/市場組合的風險報酬率(組合)

　　貝他系數(shù)是1，風險和市場風險一致;貝他系數(shù)大于1，風險大于市場風險;貝他系數(shù)小于1，風險小于市場風險

　　投資組合的貝他系數(shù)是先平均*相應個體貝他系數(shù)

　　資本資產(chǎn)定價模型

　　單項必要收益率=無風險收益率+貝他系數(shù)*(風險收益率-無風險收益率)

　　組合必要收益率=貝他系數(shù)*(風險收益率-無風險收益率)

　　投資組合的貝他系數(shù)=組合必要收益率/(風險收益率-無風險收益率)