知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)十八：短期借款
含義：短期借款，是指企業(yè)向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在1年(含1年)以下的各種借款。短期借款通常規(guī)定以下內(nèi)容：
(一)信貸額度
信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款的最高限額。信貸額度的有效期限通常為1年。
一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須全部信貸數(shù)額的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時(shí)，銀行不會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任。
(二)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定
周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定。
在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過(guò)最高限額，銀行必須滿(mǎn)足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對(duì)貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)用。
【計(jì)算題】某企業(yè)與銀行商定的周轉(zhuǎn)信貸額度為5000萬(wàn)元，承諾費(fèi)率為0.5%，年度內(nèi)企業(yè)使用了2800萬(wàn)元。
『正確答案』企業(yè)應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為：
信貸承諾費(fèi)=(5000-2800)×0.5%=11(萬(wàn)元)
(三)補(bǔ)償性余額
是銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額的一定比例計(jì)算的最低存款余額。
對(duì)于借款企業(yè)來(lái)講，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。
【計(jì)算題】某企業(yè)按年利率6%向銀行借款800萬(wàn)元，銀行要求維持貸款限額10%的補(bǔ)償性余額。該項(xiàng)借款的實(shí)際利率則為：
『正確答案』實(shí)際利率=6%/(1-10%)=6.67%
(四)貼現(xiàn)法付息
貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的一種計(jì)息方法。
采用這種方法，企業(yè)可利用的貸款額只有本金扣除利息后的差額部分，從而提高了貸款的實(shí)際利率。
【例•計(jì)算題】某企業(yè)從銀行取得借款200萬(wàn)元，期限1年，利率6%;按照貼現(xiàn)法付息，該貸款的實(shí)際利率為多少?
『正確答案』
【總結(jié)】貼現(xiàn)法付息情況下實(shí)際利率的計(jì)算公式：
知識(shí)點(diǎn)預(yù)習(xí)十九：短期融資券
| 含 義 | 短期融資券，是由企業(yè)依法發(fā)行的無(wú)擔(dān)保短期本票。在我國(guó)，短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易的，約定在期限不超過(guò)1年內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，是企業(yè)籌措短期（1年以?xún)?nèi)）資金的直接融資方式。 |
| 發(fā)行條件 | 1.發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過(guò)在中國(guó)境內(nèi)工商注冊(cè)且具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場(chǎng)公示。 2.發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。 3.融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)，企業(yè)不得自行銷(xiāo)售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 4.對(duì)企業(yè)發(fā)行融資券實(shí)行余額管理，待償還融資券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。 5.融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司）登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。 6.融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，即可以在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。 |
| 種 類(lèi) | （1）按發(fā)行人的不同分類(lèi)，可將短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。目前發(fā)行和交易的是非金融企業(yè)的融資券。 （2）按發(fā)行方式分類(lèi)，可將短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷(xiāo)的融資券和直接銷(xiāo)售的融資券。非金融企業(yè)發(fā)行融資券一般采用間接承銷(xiāo)方式進(jìn)行，金融企業(yè)發(fā)行的一般采用直接發(fā)行方式進(jìn)行。 |
| 籌資特點(diǎn) | （1）短期融資券的籌資成本較低。相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低； （2）短期融資券籌資數(shù)額比較大； （3）發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。 |
【例•單選題】(2010年)下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是( )。
A.發(fā)行對(duì)象為公眾投資者
B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻
C.籌資成本比公司債券低
D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大
『正確答案』A
『答案解析』本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，必須是具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項(xiàng)B的說(shuō)法正確;相對(duì)于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法正確;相對(duì)于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項(xiàng)D的說(shuō)法正確。
相關(guān)推薦：
2013年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試預(yù)習(xí)計(jì)劃表
2013年會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試各科目學(xué)習(xí)計(jì)劃與要求
下載
