2009年期貨從業(yè)資格考試考前復(fù)習(xí)資料第六章

　　三、套期保值的操作規(guī)程：

　　1、商品種類相同原則(或相互替代性強(qiáng))

　　2、商品數(shù)量相等原則

　　3、月份相同或相近原則

　　4、交易方向相反原則

　　四、買進(jìn)(多頭)套保的利弊分析：

　　1、買進(jìn)套期保值能夠回避價(jià)格上漲所帶來的風(fēng)險(xiǎn)

　　2、提高了企業(yè)資金的使用效率

　　3、對需要庫存的商品來說，節(jié)約了一些倉儲費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)、損耗

　　4、能夠促使現(xiàn)貨合同的早日簽訂。

　　但在回避對己不利的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的同時，也放棄了因價(jià)格可能出現(xiàn)對己有利的價(jià)格機(jī)會。

　　五、賣出(空頭)套保的利弊分析：

　　a) 回避未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

　　b) 賣出套保能夠順利完成預(yù)期價(jià)格銷售計(jì)劃

　　c) 有利于現(xiàn)貨合同的順利簽訂.

　　但放棄了價(jià)格日后出現(xiàn)上漲的獲利機(jī)會