四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)

　　141、 股指期貨價格走勢的技術(shù)分析方法重在分析行情的歷史走勢，根據(jù)歷史走勢分析(　　)。

　　A.當(dāng)前價和量的關(guān)系

　　B.預(yù)測股指未來變動方向

　　C.對股指期貨價格變動產(chǎn)生影響的因素

　　D.判斷股指未來變動方向

　　142、 某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買人1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元 /蒲式耳。9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳，同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為 7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為(　　)美元。

　　A.獲利250

　　B.虧損300

　　C.獲利280

　　D.虧損500

　　143、 9月12日，某期權(quán)的執(zhí)行價格為1.56美元，1手為62500，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317美元，該日，標(biāo)的期貨合約的市場價格為1.5609美元，如果按10%的比率繳納保證金，則購買期貨合約需要的保證金為(　　)美元。

　　A.9755.625

　　B.9812.235

　　C.9982.741

　　D.9534.752

　　144、 某公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元/噸的價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為(　　)元。

　　A.-50000

　　B.10000

　　C.-3000

　　D.20000

　　145、 期貨市場風(fēng)險的成因有(　　)。

　　A.價格波動

　　B.杠桿效應(yīng)

　　C.盈利能力

　　D.非理性投機(jī)

　　146、 某大豆交易者在現(xiàn)貨價與期貨價分別為50.50元和62.30元時，買人期貨來規(guī)避大豆?jié)q價的風(fēng)險，最后在基差為一18.30時平倉，則該套期保值操作的凈損益為(　　)元。

　　A.6.5

　　B.-6.5

　　C.11.8

　　D.-11.8

　　147、 某投資者5月份以5美元/盎司的權(quán)利金買進(jìn)1張執(zhí)行價為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出1張執(zhí)行價為400美元 /盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價398美元/盎司買進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利(　　)美元。

　　A.2

　　B.2.3

　　C.1.5

　　D.1.9

　　148、 某投資者在2月份以500點的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以300點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破(　　)點或恒指上漲(　　)點時該投資者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200;13800

　　D.12500;13300

　　149、 黃大豆1號的合約的代碼是“a1211”，“a”代表期貨品種的黃大豆號，“1211”代表(　　)。

　　A.合約到期月份是2012年11月

　　B.合約的到期日是當(dāng)年的12月份11日

　　C.合約的上市日期是2012年11月

　　D.合約的上市日期是當(dāng)年的12月11日

　　150、假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%，則(　　)。

　　A.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點

　　B.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機(jī)會

　　C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機(jī)會

　　D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機(jī)會

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