91.期貨交易成本是在期貨交易過(guò)程中發(fā)生和形成的交易者必須支付的費(fèi)用，主要包括(　　)

　　A.傭金

　　B.交易手續(xù)費(fèi)

　　C.保證金所占用資金而應(yīng)付的利息

　　D.生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用

　　92.根據(jù)期貨市場(chǎng)遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格和近期月份合約價(jià)格之間的關(guān)系，可分為(　　)。

　　A.正向市場(chǎng)

　　B.牛市市場(chǎng)

　　C.熊市市場(chǎng)

　　D.反向市場(chǎng)

　　93.在平倉(cāng)階段，期貨投機(jī)者應(yīng)該掌握的原則是(　　)。

　　A.掌握限制損失和滾動(dòng)利潤(rùn)的原則

　　B.金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出

　　C.靈活運(yùn)用止損指令

　　D.制定交易的計(jì)劃

　　94.以下關(guān)于套利行為描述正確的是(　　)。

　　A.消除了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.提高了期貨交易的活躍程度

　　C.保證了套期保值的順利實(shí)現(xiàn)

　　D.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的合理化

　　95.某投資者以68000元/噸賣(mài)出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以66500元/噸買(mǎi)入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為(　　)元/噸時(shí)，該投資者獲利。

　　A.1000

　　B.1300

　　C.1800

　　D.2000

　　96.跨期套利的策略包括(　　)。

　　A.正向市場(chǎng)牛市套利

　　B.正向市場(chǎng)熊市套利

　　C.反向市場(chǎng)牛市套利

　　D.反向市場(chǎng)熊市套利

　　97.在正向市場(chǎng)中，不同交割月份合約之間價(jià)差縮小的主要表現(xiàn)形式包括(　　)。

　　A.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌

　　B.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較小幅度上漲

　　C.近期月份合約價(jià)格下跌，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格以較大幅度下跌

　　D.近期月份合約價(jià)格上漲，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格不變

　　98.反向市場(chǎng)牛市套利的市場(chǎng)特征有(　　)。

　　A.現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格

　　B.只要價(jià)差擴(kuò)大，就可獲利

　　C.獲利潛力巨大，風(fēng)險(xiǎn)有限

　　D.遠(yuǎn)期合約價(jià)格相對(duì)于近期合約漲幅較小

　　99.下列不屬于基本分析特點(diǎn)的是(　　)。

　　A.研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因

　　B.主要分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢(shì)

　　C.依靠圖形或圖表進(jìn)行分析

　　D.認(rèn)為歷史會(huì)重演

　　100.雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件是(　　)。

　　A.有兩個(gè)相同高度的高點(diǎn)

　　B.有兩個(gè)相同高度的低點(diǎn)

　　C.向下突破頸線

　　D.向上突破頸線

　　91.【答案】ABC

　　【解析】生產(chǎn)時(shí)的管理費(fèi)用不是在期貨交易過(guò)程中發(fā)生和形成的。

　　92.【答案】AD

　　【解析】當(dāng)期貨遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格大于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于正向市場(chǎng);當(dāng)期貨遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格小于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)。

　　93.【答案】AC

　　【解析】BD兩項(xiàng)是建倉(cāng)階段的內(nèi)容。

　　94.【答案】BCD

　　【解析】套利行為承擔(dān)了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　95.【答案】AB

　　【解析】該投資者進(jìn)行的是賣(mài)出套利，當(dāng)價(jià)差縮小時(shí)投資者獲利。初始的價(jià)差為68000-66500=1500(元/噸)，所以只要價(jià)差小于1500元/噸，投資者即可獲利。

　　96.【答案】ABCD

　　【解析】一般說(shuō)來(lái)，跨期套利的策略有正向市場(chǎng)牛市套利、正向市場(chǎng)熊市套利、反向市場(chǎng)牛市套利和反向市場(chǎng)熊市套利。

　　97.【答案】ABCD

　　【解析】此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價(jià)格不變，遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格下跌。

　　98.【答案】ABC

　　【解析】在反向市場(chǎng)中，現(xiàn)貨價(jià)格要高于期貨價(jià)格;近期合約和遠(yuǎn)期合約的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，買(mǎi)入近期合約賣(mài)出遠(yuǎn)期合約，可以獲利。

　　99.【答案】BCD

　　【解析】基本分析法集中關(guān)注期貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的根本原因，它通過(guò)分析一些能實(shí)質(zhì)性影響期貨市場(chǎng)價(jià)格的因素來(lái)判斷期貨市場(chǎng)的走勢(shì)。BCD三項(xiàng)為技術(shù)分析的特點(diǎn)。

　　100.【答案】AC

　　【解析】雙重頂形反轉(zhuǎn)形態(tài)的成立條件：①兩個(gè)相同高度的高點(diǎn);②向下突破頸線。

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