二、多項選擇題

　　1.ABCD�！窘馕觥孔C券登記結算公司履行下列職能：證券賬戶、結算賬戶的設立和管理，證券的存管和過戶，證券持有人名冊登記及權益登記，證券和資金的清算交收及相關管理，受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益，依法提供與證券登記結算業(yè)務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務。

　　2.ABD。【解析】 1964年、1965年和1966年，威廉·夏普、約翰·林特耐和簡·摩辛三人幾乎同時獨立地提出了著名的資本資產定價模型。

　　3.ABCD。【解析】美國芝加哥大學著名教授尤金·法瑪于1970年提出了有效市場假說。這個理論假設參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對所有市場信息作出合理反應。有效市場假說理論認為，在一個充滿信息交流和信息競爭的社會里，一個特定的信息能夠在股票市場上迅即被投資者知曉。隨后，股票市場的競爭將會驅使股票價格充分且及時地反映該組信息，從而使得投資者根據該組信息所進行的交易不存在非正常報酬，而只能賺取風險調整的平均市場報酬率。

　　4.ABD�！窘馕觥糠ì�(1970)根據市場對信息反應的強弱將有效市場分為三種，即弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。

　　5.ABC�！窘馕觥孔鳛樘摂M資本載體的有價證券，它們的價格運動形式具體表現為：(1)其市場價值由證券的預期收益和市場利率決定，不隨職能資本價值的變動而變動;(2)其市場價值與預期收益的多少成正比，與市場利率的高低成反比;(3)其價格波動，既決定于有價證券的供求，也決定于貨幣的供求。

　　6.AB�！窘馕觥繀f定價格與市場價格是影響期權和價格最主要的因素。

　　7.AC�！窘馕觥楷F代金融學關于證券估值的討論，基本上是運用各種主觀的假設變量，結合相關金融原理或者估值模型，得出某種“理論價格”，并認為那就是證券的“內在價值”。在這種理論的指導下，投資行為簡化為：市場價格<內在價值一價格被低估一買人證券;市場價格>內在價值一價格被高估一賣出證券。

　　8.AB。【解析】轉換比例=可轉換債券市場價格/轉換平價=1 000/20=50;可轉換債券的轉換價值=轉換比例×標的股票市場價格=50×15=750(元)，轉換升水=可轉換證券的市場價格-可轉換證券的轉換價值=1 000-750=250(元);轉換升水比率=轉換升水÷可轉換證券的轉換價值×100%=250÷750× 100%≈33.3%。

　　9.ACD。【解析】總量分析法是指對影響宏觀經濟運行總量指標的因素及其變動規(guī)律進行分析，總量分析主要是一種動態(tài)分析，因為它主要研究總量指標的變動規(guī)律，因此，B選項錯誤�？偭糠治鲆舶�括靜態(tài)分析，如投資額、消費額和國民生產總值的關系等。

　　10.AB�！窘馕觥抠Y本市場開放包含兩方面的含義.即服務性開放和投資性開放。資本市場服務性開放是金融服務業(yè)開放的主要內容之一，資本市場的投資性開放是指資金在國內與國際資本市場上的自由流動。

　　11.AB�！窘馕觥吭诮洕�衰退時，總需求不足，采取松的貨幣政策;在經濟擴張時，總需求過大，采取緊的貨幣政策。故C、D項錯誤。

　　12.ACD�！窘馕觥繃鴥壬�產總值有三種表現形態(tài)，即價值形態(tài)、收入形態(tài)和產品形態(tài)。

　　13.ABCD�！窘馕觥恐鳈鄠鶆瘴�機一般會產生以下的負面影響：(1)導致新的貿易保護;(2)危機國財政緊縮、稅收增加和失業(yè)率增加，社會矛盾激化;(3)危機國貨幣貶值，資金外流;(4)危機國國債收益率上升，籌資成本大幅度增加，甚至無法發(fā)行國債。

　　14.AB�！窘馕觥客耆珘艛嘈褪袌鍪侵釜毤移髽I(yè)生產某種特質產品的情形，即整個行業(yè)的市場完全處于一家企業(yè)所控制的市場結構。完全壟斷可分為兩種類型：(1)政府完全壟斷，通常在公用事業(yè)中居多，如國有鐵路、郵電等部門;(2)私人完全壟斷，如根據政府授予的特許專營，或根據專利生產的獨家經營以及由于資本雄厚、技術先進而建立的排他性的私人壟斷經營。

　　15.ABC�！窘馕觥繅艛喔偁幨袌龅奶攸c包括：(1)生產者眾多，各種生產資料可以流動;(2)生產的產品同種但不同質，即產品之間存在著差異;(3)由于產品差異性的存在，生產者可以樹立自己產品的信譽，從而對其產品的價格有一定的控制能力。D項描述的是完全競爭市場的特點之一。

　　16.ABCD�！窘馕觥颗袛嘁粋�行業(yè)的成長能力，可以從以下幾方面考察：需求彈性、生產技術、產業(yè)關聯度、市場容量與潛力、行業(yè)在空間的轉移活動和產業(yè)組織變化活動。

　　17.ABCD。【解析】四個選項均對，應理解記憶。

　　18.AC�！窘馕觥慨攟r|=1時，表示兩指標變量完全線性相關。當| r|=0時，表示兩指標變量不存在線性相關。當|r|<1時，通常認為：0<| r|≤0.3為微弱相關;0.3<| r|≤0.5為低度相關;0.5<| r|≤0.8為顯著相關;0.8<| r|<1為高度相關。故B、D項錯誤。

　　19.ABD�！窘馕觥渴找骖~必須是評估資產直接形成的，而不是由評估資產直接形成的收益分離出來的。故C項錯誤。

　　20.AC�！窘馕觥可鲜泄�司的區(qū)位分析包括：區(qū)位內的自然和基礎條件、區(qū)位內政府的產業(yè)政策、區(qū)位內的經濟特色。

　　21.ABC�！窘馕觥渴找娆F值法中的主要指標包括A、B、C三項中的內容。

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