答案與解析

　　一、單選題(共60題，每題5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

　　1.【答案】A

　　【解析】證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式�；�金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財?shù)奶攸c。

　　2.【答案】C

　　【解析】我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當(dāng)事人。我國目前設(shè)立的基金均為契約型基金。契約型基金依基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律來規(guī)范。

　　3.【答案】B

　　【解析】1940年，美國頒布《投資公司法》和《投資顧問法》，以法律形式明確基金的運作規(guī)范，嚴(yán)格限制各種投資活動，為投資者提供了完整的法律保護，并成為其他國家制定相關(guān)基金法律的典范。

　　4【答案】D

　　【解析】我國的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金的當(dāng)事人。其中，基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和基金的管理者，其最主要職責(zé)就是按照基金合同的約定，負責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在風(fēng)險控制的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。

　　5【答案】C

　　【解析】混合基金同時以股票、債券等為投資對象，以期通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，實現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡。

　　6.【答案】D

　　【解析】保本基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。境外的保本基金形式多樣。其中，基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規(guī)定。

　　7.【答案】C

　　【解析】按照《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金;②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單;③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券;④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購;⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。我國貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券。

　　8.【答案】B

　　【解析】ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。它通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)。

　　9.【答案】C

　　【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金不能成立�；�金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：①基金管理人以固有的財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)與費用;②在基金募榘期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

　　10.【答案】C

　　【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資。自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。

　　11.【答案】A

　　【解析】證券交易所在開市后根據(jù)申購、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實時成交數(shù)據(jù)，計算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值(IOPV)，供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。

　　12.【答案】B

　　【解析】單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。單個開放目的凈贖回申請，是指該基金的贖回申請加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購申請及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請之和后得到的余額。

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　　【解析】基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨立董事制度。獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。

　　14.【答案】B

　　【解析】督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況的，高級管理人員。督察長由總經(jīng)理提名，由董事會聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨立董事同意。督察長負責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作。督察長履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

　　15.【答案】D

　　【解析】對股票投資價值的估值，最常使用四種估值方法，分別為市盈率(PE)、市凈率(PB)、現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)以及經(jīng)濟價值對利息、稅收、折舊攤銷前利潤(EV/EBIT-oa)。對特定的價值型股票，也會采用股息率的方法。對于成長型的股票，每股盈余成長率則是最常用的輔助估值工具。