一、單項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng)，不選、錯(cuò)選均不得分)

　　單選題：

　　1、以下有關(guān)證券組合被動(dòng)管理方法的說法不正確的是()。

　　A、長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合

　　B、證券市場不總是有效的

　　C、期望獲得市場平均收益

　　D、證券價(jià)格的未來變化無法估計(jì)

　　2、證券組合管理理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家()于1952年系統(tǒng)提出。

　　A、詹森

　　B、特雷諾

　　C、夏普

　　D、馬柯威茨

　　3、證券組合是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種()。

　　A、股權(quán)證券的總稱

　　B、流通證券的總稱

　　C、有價(jià)證券的總稱

　　D、上市證券的總稱

　　4、以未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于()。

　　A、收入型證券組合

　　B、平衡型證券組合

　　C、避稅型證券組合

　　D、增長型證券組合

　　5、一般地講，組合管理更強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)()。

　　A、應(yīng)與追求收益最大化相適應(yīng)

　　B、應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)

　　C、應(yīng)與管理者的經(jīng)營目的相適應(yīng)

　　D、應(yīng)與投資者的多元化相適應(yīng)

　　6、根據(jù)投資者對(duì)()的不同看法，其采用的證券組合管理方法可大致分為被動(dòng)管理和主動(dòng)管理兩種類型。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)B、市場效率C、資金的擁有量D、投資業(yè)績

　　7、史蒂夫·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出()。

　　A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型B、套利定價(jià)模型C、期權(quán)定價(jià)模型

　　D、有效市場理論

　　8、反映兩個(gè)證券收益率之間的走向關(guān)系的指標(biāo)是()。

　　A、相關(guān)系數(shù)

　　B、期望收益率

　　C、協(xié)方差

　　D、權(quán)重

　　9、證券組合可行域的有效邊界是指()。

　　A、可行域的下邊界

　　B、可行域的上邊界

　　C、可行域的內(nèi)部邊界

　　D、可行域的外部邊界

　　10、最小方差集合()。

　　A、等于可行域

　　B、包含可行域

　　C、包含于有效邊界

　　D、等于最大期望收益率集合

　　11、可行域滿足的一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然()。

　　A、向外凸或呈線性

　　B、向里凹

　　C、連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段

　　D、呈數(shù)條平行的曲線

　　12、對(duì)()，無差異曲線為水平線。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)愛好者

　　B、風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

　　C、風(fēng)險(xiǎn)中性者

　　D、理性投資者

　　13、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致()。

　　A、低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過度交易

　　B、對(duì)不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之

　　C、選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來

　　D、追漲殺跌

　　14、行為金融理論興起于()。

　　A、20世紀(jì)70年代

　　B、 20世紀(jì)80年代

　　C、 20世紀(jì)90年代

　　D、 19世紀(jì)80年代

　　15、()對(duì)有效市場假設(shè)理論的闡述最為系統(tǒng)。

　　A、法默

　　B、法德

　　C、法馬托麗

　　D、沃瑪

　　16、對(duì)任何內(nèi)幕消息的價(jià)值持否定態(tài)度的是()。

　　A、弱勢(shì)有效市場假設(shè)

　　B、半強(qiáng)勢(shì)有效市場假設(shè)

　　C、強(qiáng)勢(shì)有效市場假設(shè)

　　D、超強(qiáng)勢(shì)有效市場假設(shè)

　　17、市凈率低的公司的收益常常低于高市凈率公司的收益屬于()現(xiàn)象。

　　A、日歷異常

　　B、事件異常

　　C、公司異常

　　D、會(huì)計(jì)異常

　　18、套利定價(jià)理論的創(chuàng)始人是()。

　　A、馬柯威茨

　　B、威廉

　　C、林特

　　D、羅斯

　　19、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要不能用于()方面。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)套利

　　B、資源配置

　　C、資金成本預(yù)算

　　D、資產(chǎn)估值

　　20、 β系數(shù)可以衡量()。

　　A、個(gè)別公司股票的市場風(fēng)險(xiǎn)

　　B、個(gè)別公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

　　C、所有公司股票的市場風(fēng)險(xiǎn)

　　D、所有公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

　　21、證券市場線表明，在市場均衡條件下，證券(或組合)的收益由兩部分組成，一部分是無風(fēng)險(xiǎn)收益，另一部分是()

　　A、對(duì)總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

　　B、對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

　　C、對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

　　D、對(duì)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

　　(答案: DCDBB BBCBC ACDBA CDDAA C )