三、判斷題(本大題共40小題，每題0.5分，共20分。判斷以下各題對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示，請將判斷結果填入括號內，不填、錯填均不得分)

　　111、購買過程中，無論申購還是認購，交易時間內投資者可以多次提交認購、申購申請。(　　)

　　112、對有效市場理論的一大挑戰(zhàn)來自一些無法解釋的市場異�，F(xiàn)象，即表明市場無效。(　　)

　　113、基金托管人負責基金的投資操作，基金財產(chǎn)的保管由獨立于基金托管人的基金管理人負責。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機制對投資者的利益提供了重要的保護。(　　)

　　114、代銷機構可以委托其他機構代為辦理基金的銷售。(　　)

　　115、有時，會計師事務所需要對基金年度報告出具法律意見書。(　　)

　　116、基金銷售人員應依法為基金份額持有人保守秘密，不得泄露投資者買賣、持有基金份額的信息或其他信息。(　　)

　　117、如果某基金的β值大于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。(　　)

　　118、直銷對客戶財務狀況更了解，但對客戶控制力較差。(　　)

　　119、股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。(　　)

　　120、開放式基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%。 (　　)

　　121、在一個有效的市場上，可能存在證券價格被高估或被低估的情況。(　　)

　　122、消極型債券組合管理的具體方法包括水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等。(　　)

　　123、持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越多，基金的風險越高。(　　)

　　124、加強指數(shù)法的重點是在復制組合的基礎上加強風險控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化。(　　)

　　125、特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風險而不是全部風險，因此當一項資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中的一部分時.特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績效表現(xiàn)的恰當指標加以應用。(　　)

　　126、詹森認為將管理組合的實際收益率與具有相同風險水平的消極(虛構)投資組合的期望收益率進行比較，二者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標準。(　　)

　　127、實現(xiàn)證券投資基金市場營銷目標要求仔細分析投資者，針對不同的市場與客戶推出適合的基金產(chǎn)品。(　　)

　　128、當基金將驗資報告提交中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)后，基金不必披露基金合同生效公告。(　　)

　　129、投資人員應當牢固樹立合規(guī)意識和風險控制意識。(　　)

　　130、基金賣出股票按照2‰的稅率征收證券交易印花稅。(　　)

　　131、《證券投資基金法》規(guī)定基金管理人是唯一的基金信息披露義務人。(　　)

　　132、證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理。(　　)

　　133、基金產(chǎn)品是基金營銷管理的主體，基金產(chǎn)品本身能否適合基金投資者的需要在很大程度上決定了營銷的效果。(　　)

　　134、如果認為市場是無效的，應采取消極的投資管理策略。(　　)

　　135、保本基金在投資到期后，當基金份額累計凈值低于投資者的投入資本金時，基金管理人或基金擔保人應向投資者支付其中的差額部分。(　　)

　　136、凡是根據(jù)有關法律法規(guī)發(fā)售基金份額并申請在證券交易所上市交易的基金，基金管理人均應編制并披露基金上市交易公告書。(　　)

　　137、一般來講，與積極債券組合管理相比，指數(shù)化組合管理所收取的管理費用較低。(　　)

　　138、買入并持有策略下投資組合價值線的斜率由資產(chǎn)配置的比例決定。(　　)

　　139、證券監(jiān)管的目標主要是保護投資者，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風險。(　　)

　　140、不同的負債特征不會影響最終的資產(chǎn)配置結果。(　　)

　　141、簡單(凈值)收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只能是一種基金收益率的近似計算。(　　)

　　142、分級基金只能通過場內方式募集。(　　)

　　143、實際收益率與期望收益率會有偏差，期望收益率是使平均偏差達到最小的點估計值。(　　)

　　144、基金招募說明書等募集信息披露文件向公眾投資者闡明了基金產(chǎn)品的風險收益特征及有關募集安排。(　　)

　　145、半年度報告不要求進行審計;無需披露內部監(jiān)察報告。(　　)

　　146、收益率曲線追蹤策略可以被視做水平分析的一種特殊形式。(　　)

　　147、資本市場線的斜率代表了市場組合的夏普指數(shù)。(　　)

　　148、與公募基金相比，私募基金的投資風險較高，主要以具有較強風險承受能力的富裕階層為目標客戶。(　　)

　　149、跟蹤誤差是難以避免的。(　　)

　　150、多種證券組合的可行域左邊界必然向外凸或呈線性，即不會出現(xiàn)凹陷。(　　)

　　編輯推薦：

　　2013第四次證券從業(yè)資格考試報名入口 點擊進入

　　2013第四次證券從業(yè)考試準考證打印11月25-29日

　　2013年10月證券從業(yè)資格預約式考試成績查詢入口