第 1 頁：單選題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

　　51[單選題] 一般期限在1年以下的為短期債券，通常有(　　)等。

　�、�.3個月Ⅱ.6個月

　　Ⅲ.9個月Ⅳ.12個月

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一般期限在1年以下的為短期債券，通常有3個月、6個月、9個月、12個月等。

　　52[單選題] 證券金融公司的業(yè)務規(guī)則包括(　　)。

　�、�.證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶

　�、�.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶

　　Ⅲ.證券金融公司應當了解參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務的證券公司的基本情況、業(yè)務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等

　　Ⅳ.證券金融公司應當與開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務的證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責任等事項

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券金融公司的業(yè)務規(guī)則： (1)證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶用于記錄證券金融公司持有的擬向證券公司融出的證券和證券公司歸還的證券;轉(zhuǎn)融通擔保證券賬戶用于記錄證券公司委托證券金融公司持有、擔保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的證券;轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務有關(guān)的證券結(jié)算。證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶用于存放證券金融公司擬向證券公司融出的資金及證券公司歸還的資金;轉(zhuǎn)融通擔保資金賬戶用于記錄證券公司交存的、擔保證券金融公司因向證券公司轉(zhuǎn)融通所生債權(quán)的資金;轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶用于辦理證券金融公司與轉(zhuǎn)融通業(yè)務有關(guān)的資金結(jié)算。

　　(2)適當性管理。證券金融公司應當了解參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務的證券公司的基本情況、業(yè)務范圍、財務狀況、違約記錄、風險控制能力等，并以書面和電子的方式予以記錄和保存。證券金融公司應建立客戶信用評估機制，對證券公司的信用狀況進行評估，并根據(jù)評估結(jié)果確定和調(diào)整對證券公司的授信額度。

　　(3)業(yè)務合同。證券金融公司應當與開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務的證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標的證券的種類和數(shù)量、期限、費率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責任等事項。證券金融公司可根據(jù)市場狀況和風險控制需要，確定和調(diào)整轉(zhuǎn)融通費率和保證金的比例。轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同標準格式應報證監(jiān)會備案。

　　53[單選題] 利率衍生工具包括(　　)。

　　Ⅰ.遠期利率協(xié)議Ⅱ.利率期貨

　�、�.利率期權(quán)Ⅳ.利率互換

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、1V

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：利率衍生工具指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

　　54[單選題] 下列屬于投資風險規(guī)避方法的是(　　)。

　�、�.謹慎投資，在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報酬的對外投資

　�、�.擬定嚴謹?shù)耐顿Y計劃，進行科學的投資回收評估和論證，選擇最佳的資金投入時間，以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈

　　Ⅲ.合理進行投資組合

　�、�.加強對證券投資的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的研究，以減輕和抵銷對證券投資收益的影響

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：謹慎投資，在資金運轉(zhuǎn)良好或有剩余資金的情況下，才去考慮獲取額外報酬的對外投資，擬定嚴謹?shù)耐顿Y計劃，進行科學的投資回收評估和論證，選擇最佳的資金投入時間，以避免造成資金短缺或運轉(zhuǎn)不靈。合理進行投資組合。加強對證券投資的系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的研究，以減輕和抵銷對證券投資收益的影響。

　　55[單選題] 有關(guān)中央銀行的職能說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行的銀行

　�、�.銀行的銀行

　�、�.政府的銀行

　�、�.儲蓄的銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：中央銀行作為國家干預經(jīng)濟的重要機構(gòu)，它的職能是由其性質(zhì)所決定的。一般來說，我們通常將中央銀行的職能概括為“發(fā)行的銀行”“銀行的銀行”和“政府的銀行”。

　　56[單選題] 風險對沖是管理(　　)非常有效的辦法。

　�、�.利率風險Ⅱ.匯率風險

　　Ⅲ.股票風險Ⅳ.商品風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的辦法。

　　57[單選題] 下列表現(xiàn)形式屬于操作風險的有(　　)。

　　Ⅰ.內(nèi)部欺詐Ⅱ.系統(tǒng)失靈

　�、�.實物資產(chǎn)損壞Ⅳ.業(yè)務中斷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：操作風險分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理。

　　58[單選題] 我國《公司法》規(guī)定：記名股票(　　)，股東可以依照《中華人民共和國民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。

　�、�.轉(zhuǎn)讓

　　Ⅱ.被盜

　�、�.遺失

　�、�.滅失

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定：記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。

　　59[單選題] 優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股、(　　)。

　�、�.參加優(yōu)先股和非參加優(yōu)先股Ⅱ.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

　�、�.可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股Ⅳ.股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：優(yōu)先股票可分為以下五類：(1)累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股;(2)參加優(yōu)先股和非參加優(yōu)先股;(3)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股;(4)可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股;(5)股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。

　　60[單選題] 經(jīng)濟發(fā)展對金融發(fā)展起決定性作用，主要體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定金融規(guī)模、層次和結(jié)構(gòu)

　�、�.經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)金融產(chǎn)業(yè)也相對較豐富

　　Ⅲ.金融產(chǎn)生于經(jīng)濟活動并隨之發(fā)展

　�、�.商品經(jīng)濟越發(fā)展，交換關(guān)系越復雜，金融就越發(fā)達

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：經(jīng)濟發(fā)展對金融發(fā)展起決定性作用。一方面，在經(jīng)濟的發(fā)展過程中產(chǎn)生了金融。另一方面，經(jīng)濟的發(fā)展水平?jīng)Q定了金融的發(fā)展水平。(1)金融產(chǎn)生于經(jīng)濟活動并隨之發(fā)展。金融是依附于商品經(jīng)濟的一種產(chǎn)業(yè)，是在商品經(jīng)濟的發(fā)展過程中產(chǎn)生并隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展的。貨幣的產(chǎn)生是商品生產(chǎn)與交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，信用也是隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而逐步發(fā)展完善的。因此，商品經(jīng)濟越發(fā)展，交換關(guān)系越復雜，金融就越發(fā)達。脫離了商品經(jīng)濟，金融就成了無源之水，無本之木。在商品經(jīng)濟的發(fā)展過程中，金融的范疇不斷得以拓展，從貨幣活動到銀行信用活動，到債券、股票等金融工具交易活動，到期貨、期權(quán)等金融衍生工具的交易活動等，現(xiàn)代金融已是社會經(jīng)濟活動中居民、企業(yè)、政府和國外經(jīng)濟部門等各經(jīng)濟主體實現(xiàn)融資、投資、風險管理等金融目標的必要渠道。在滿足經(jīng)濟活動對金融需求的同時，金融自身也獲得了充分的發(fā)展。(2)經(jīng)濟發(fā)展水平?jīng)Q定金融規(guī)模、層次和結(jié)構(gòu)。

　　61[單選題] 國際開發(fā)機構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應具備的條件包括(　　)。

　�、�.已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上

　�、�.人民幣債券信用級別為AAA級(或相當于AAA級)以上

　�、�.投資項目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定

　�、�.財務穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評級公司評級

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：國際開發(fā)機構(gòu)申請在中國境內(nèi)發(fā)行人民幣債券應具備以下條件：(1)財務穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上(含兩家)評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級(或相當于AA級)以上;(2)已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經(jīng)國務院批準予以豁免的除外;(3)所募集資金應優(yōu)先用于向中國境內(nèi)的建設項目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。主權(quán)外債項目應列入相關(guān)國外貸款規(guī)劃。

　　62[單選題] 企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括(　　)，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)化債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

　�、�.銀行存款

　�、�.國債

　　Ⅲ.中央銀行票據(jù)

　�、�.債券回購

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)化債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。

　　63[單選題] (　　)等行為造成了行政審批及融資定位導致的風險轉(zhuǎn)移。

　�、�.高估資產(chǎn)

　　Ⅱ.虛報盈利

　�、�.上市公司隨意改變募集資金投向

　　Ⅳ.中介機構(gòu)在公司的財務數(shù)據(jù)上夸大其詞甚至作假

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：行政審批及融資定位導致的風險轉(zhuǎn)移。在行政審批下，各地方政府或者公司為了通過市場上市獲得資金，往往聯(lián)合不成熟的中介機構(gòu)在公司的財務數(shù)據(jù)上夸大其詞甚至作假，高估資產(chǎn)，虛報盈利，不少上市公司隨意改變募集資金投向，間接造成信息不實或者“收買”資源分配者而獲得上市資格，在市場上形成了極大的“創(chuàng)租”和“尋租”行為。

　　64[單選題] 金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括(　　)。

　　Ⅰ.政策性金融債券Ⅱ.商業(yè)銀行債券

　�、�.證券公司債券Ⅳ.保險公司次級債

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司次級債和財務債券。

　　65[單選題] 以下說法正確的有(　　)。

　�、�.發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦機構(gòu)

　�、�.證券公司履行保薦職責，應按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)

　　Ⅲ.保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見

　�、�.保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦機構(gòu)。證券公司履行保薦職責，應按規(guī)定注冊登記為保薦機構(gòu)。保薦機構(gòu)負責證券發(fā)行的主承銷工作，負有對發(fā)行人進行盡職調(diào)查的義務，對公開發(fā)行募集文件的真實性、準確性、完整性進行核查，向中國證監(jiān)會出具保薦意見，并根據(jù)市場情況與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價格。

　　66[單選題] 下列關(guān)于資產(chǎn)證券化說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式

　�、�.在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎的證券被稱為證券化產(chǎn)品

　�、�.通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券

　�、�.資產(chǎn)證券化提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、1V

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎的證券被稱為“證券化產(chǎn)品”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)(如銀行貸款、應收賬款、房地產(chǎn)等)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎資產(chǎn)的流動性，便于投資者進行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)。

　　67[單選題] 商品互換是指(　　)。

　　Ⅰ.交易雙方為了管理商品價格風險同意交換與商品價格有關(guān)的現(xiàn)金流的交易

　�、�.主要是指固定價格的商品價格互換

　�、�.主要是指浮動價格的商品價格互換

　�、�.這是另一種最為常見的互換類型

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：商品互換，這是指交易雙方為了管理商品價格風險，同意交換與商品價格有關(guān)的現(xiàn)金流的交易，它主要是指固定價格及浮動價格的商品價格互換。

　　68[單選題] 以下關(guān)于深圳證券交易所的申報時間，說法正確的是(　　)。

　�、�.每個交易日9：25～9：30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理

　　Ⅱ.接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～11：30、13：00～15：00

　　Ⅲ.每個交易日9：20～9：25、14：57～15：00，主機不接受參與競價交易的撤銷申報

　　Ⅳ.認為必要時，可以調(diào)整接受申報時間

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：深圳證券交易所則規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9：15～11：30、13：00～15：00。每個交易日9：20～9：25、14：57～15：00，深圳證券交易所交易主機不接受參與競價交易的撤銷申報。每個交易日9：25～9：30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。上海證券交易所和深圳證券交易所認為必要時，都可以調(diào)整接受申報時間。

　　69[單選題] 直接融資與間接融資相比較，問接融資的優(yōu)點有(　　)。

　　Ⅰ.銀行等金融機構(gòu)網(wǎng)點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配

　�、�.有利于降低信息成本和合約成本

　�、�.由于金融機構(gòu)的資產(chǎn)、負債是多樣化的，融資風險便可由多樣化的資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)分散承擔，有利于通過分散化來降低金融風險

　�、�.間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對經(jīng)濟增長有切實的促進作用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：間接融資的優(yōu)勢： (1)銀行等金融機構(gòu)網(wǎng)點多，吸收存款的起點低，能夠廣泛籌集社會各方面閑散資金，積少成多，形成巨額資金，容易實現(xiàn)資金供求期限和數(shù)量的匹配。

　　(2)有利于降低信息成本和合約成本。

　　(3)由于金融機構(gòu)的資產(chǎn)、負債是多樣化的，融資風險便可由多樣化的資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)分散承擔，有利于通過分散化來降低金融風險。

　　(4)間接融資(銀行體系)具有貨幣創(chuàng)造功能，對經(jīng)濟增長有切實的促進作用。

　　(5)授信額度可以使企業(yè)的流動資金需要及時方便地獲得解決。

　　(6)保密性較強。

　　70[單選題] 美國次貸危機爆發(fā)的原因有(　　)。

　�、�.美國金融機構(gòu)盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款

　　Ⅱ.美國的利率上漲和房價下降

　�、�.過剩的流動性紛紛涌向證券市場和房地產(chǎn)市場，引起資產(chǎn)泡沫

　�、�.次貸違約率不斷上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2007年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機。長期以來，美國金融機構(gòu)盲目地向次級信用購房者發(fā)放抵押貸款。隨著利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導致2007年夏季次貸危機的爆發(fā)。這場危機導致過度投資次貸金融衍生品的公司和機構(gòu)紛紛倒閉，并在全球范圍引發(fā)了嚴重的信貸緊縮。美國次貸危機最終引發(fā)了波及全球的金融危機。2008年9月，雷曼兄弟破產(chǎn)和美林公司被收購標志著金融危機的全面爆發(fā)。隨著虛擬經(jīng)濟的災難向?qū)嶓w經(jīng)濟擴散，世界各國經(jīng)濟增速放緩，失業(yè)率激增，一些國家開始出現(xiàn)嚴重的經(jīng)濟衰退。

　　71[單選題] 下列國際資本流動中，屬于資本流入的是(　　)。

　　Ⅰ.本國對外國的債務增加

　�、�.外國在本國的資產(chǎn)增加

　　Ⅲ.外國對本國的負債減少

　�、�.外國對本國債務增加

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：資本流入是指外國資本流入本國，即本國資本輸入。主要表現(xiàn)為：一是，外國在本國的資產(chǎn)增加;二是，外國對本國的負債減少;三是，本國對外國的債務增加;四是，本國在外國的資產(chǎn)減少。

　　72[單選題] 封閉式基金投資存在的風險主要有(　　)。

　�、�.市場風險Ⅱ.管理風險

　　Ⅲ.技術(shù)風險Ⅳ.巨額贖回風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券投資基金存在的風險主要有：市場風險、管理能力風險、技術(shù)風險、巨額贖回風險。Ⅳ是開放式基金所特有的風險。

　　73[單選題] 證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶證件和委托單的(　　)進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。

　�、�.合法性Ⅱ.有效性

　�、�.同一性Ⅳ.準確性

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券經(jīng)紀商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。

　　74[單選題] 中央銀行作為銀行的銀行，(　　)。

　�、�.與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務往來

　�、�.與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關(guān)系

　�、�.集中保管商業(yè)銀行的準備金

　�、�.對商業(yè)銀行發(fā)放貸款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中央銀行作為銀行的銀行，它只與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)發(fā)生業(yè)務往來，并不與工商企業(yè)和個人發(fā)生直接的信用關(guān)系;它集中保管商業(yè)銀行的準備金，并對它們發(fā)放貸款，充當“最后貸款人”這一職能。

　　75[單選題] 無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，(　　)。

　�、�.發(fā)行價格能隨公司的經(jīng)濟效益而浮動

　　Ⅱ.在轉(zhuǎn)讓時，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實際價值

　�、�.發(fā)行價格不能隨公司的經(jīng)濟效益而浮動

　�、�.無面額股票不受面額限制的約束，有很強的流通性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：無面額股票由于沒有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，發(fā)行價格還能隨公司的經(jīng)濟效益而浮動。在轉(zhuǎn)讓時，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實際價值。由于無面額股票不受面額限制的約束，有很強的流通性。

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