第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 市場風(fēng)險的類型包括(　)。

　�、�.購買力風(fēng)險

　　Ⅱ.流動性風(fēng)險

　�、�.匯率風(fēng)險

　　Ⅳ.政策風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：市場風(fēng)險包括政策風(fēng)險、景氣周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

　　77[單選題] 私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)包括(　)。

　　Ⅰ.信托制

　�、�.無限責(zé)任制

　�、�.有限合伙制

　　Ⅳ.公司制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制3種組織結(jié)構(gòu)。

　　78[單選題] 下列屬于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中客戶義務(wù)的是(　)。

　�、�.至少3個月查詢一次資產(chǎn)的配置狀況

　　Ⅱ.保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性

　�、�.按合同約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用

　�、�.按合同約定承擔(dān)投資的風(fēng)險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中客戶義務(wù)包括： ①按合同約定承擔(dān)投資風(fēng)險;②保證委托資產(chǎn)來源及用途的合法性;③不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃;④不得轉(zhuǎn)讓有關(guān)集合資產(chǎn)管理合同或所持集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額;⑤按照合同的約定支付管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用。

　　79[單選題] 買斷式回購可選擇的結(jié)算方式包括(　)。

　�、�.見款付券

　　Ⅱ.券款對付

　�、�.純?nèi)�過戶

　�、�.見券付款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算，可選擇的結(jié)算方式為券款對付、見券付款和見款付券3種方式。

　　80[單選題] 下列關(guān)于市盈率、市凈率比較的說法中，正確的是(　)。

　�、�.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險的公司

　　Ⅱ.對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市盈率是更為理想的比較估值指標(biāo)

　�、�.市凈率尤其適用于公司股本的市場價值完全取決于有形賬面價值的行業(yè)，如銀行、房地產(chǎn)公司

　　Ⅳ.統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：對于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)。

　　81[單選題] 下列關(guān)于貨銀對付交收制度的的說法中，正確的是(　)。

　�、�.貨銀對付制度可防范本金風(fēng)險

　�、�.通過貨銀對付，保證證券和資金的所有權(quán)同時進(jìn)行實(shí)質(zhì)性交收

　�、�.貨銀對付制度是“一手交錢、一手交貨”

　�、�.目前中國結(jié)算公司僅在基金、權(quán)證等品種中實(shí)行了貨銀對付制度

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國證券市場目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對付制度還在推行中。

　　82[單選題] 根據(jù)我國《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所會員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行的定期報告義務(wù)包括(　)。

　�、�.每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計(jì)報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表

　�、�.每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計(jì)財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料

　　Ⅲ.每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報告

　�、�.每月前5個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計(jì)報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券交易所會員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行的定期報告義務(wù)包括：每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計(jì)報表及風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，每年4月30日前報送上年度經(jīng)審計(jì)財務(wù)報表和證券交易所要求的年度報告材料，每年4月30日前報送上年度會員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報告，證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù)。

　　83[單選題] 下列關(guān)于金融債券的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.我國政策性銀行在銀行間債券市場發(fā)行的債券，屬于金融債券

　�、�.非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券

　�、�.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券

　�、�.證券公司短期融資券也屬于金融債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特另q批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等。

　　84[單選題] 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)包括(　)。

　�、�.合作貿(mào)易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　Ⅱ.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　�、�.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為3部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資(也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　85[單選題] 開放式基金份額變化的核算內(nèi)容包括基金份額的(　)。

　�、�.申購

　　Ⅱ.轉(zhuǎn)換

　�、�.轉(zhuǎn)托管

　　Ⅳ.贖回

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：開放式基金須對基金份額的申購與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會計(jì)核算。

　　86[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于流動資產(chǎn)的是(　)。

　�、�.應(yīng)收賬款

　　Ⅱ.應(yīng)付票據(jù)

　�、�.短期借款

　�、�.應(yīng)付賬款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨等幾項(xiàng)資產(chǎn)，它們能夠在短期內(nèi)快速變現(xiàn)，因而流動性很強(qiáng)。

　　87[單選題] 證券投資基金的特征包括(　)。

　　Ⅰ.集合投資

　�、�.分散風(fēng)險

　�、�.專業(yè)理財

　�、�.分散投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券投資基金作為一種現(xiàn)代化的投資工具，主要具有以下3個特征： ①集合投資。②分散風(fēng)險。⑧專業(yè)理財。

　　88[單選題] 下列選項(xiàng)中，屬于銀行間債券市場發(fā)行主體的是(　)。

　�、�.財政部

　�、�.商業(yè)銀行

　�、�.中國人民銀行

　�、�.中央結(jié)算公司

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體主要有財政部、中國人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。

　　89[單選題] 下列用來反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)包括(　)。

　�、�.融資比例

　�、�.投資組合平均剩余期限

　�、�.日每萬份基金凈收益

　　Ⅳ.浮動利率債券投資情況

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：用來反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等。

　　90[單選題] 下列屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是(　)。

　　Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率

　�、�.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

　�、�.利息倍數(shù)

　�、�.資產(chǎn)收益率

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：常用的財務(wù)杠桿比率包括：資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。

　　91[單選題] 下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是(　)。

　�、�.財務(wù)風(fēng)險

　�、�.經(jīng)營風(fēng)險

　�、�.利率風(fēng)險

　�、�.流動性風(fēng)險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險，也可稱為市場風(fēng)險，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個金融市場的不確定性的加強(qiáng)，其沖擊是屬于全面性的，主要包括經(jīng)濟(jì)增長、利率、匯率與物價波動，以及政治因素的干擾等。非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，主要包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

　　92[單選題] 下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值頻率的說法中，正確的是(　)。

　�、�.基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常監(jiān)管法規(guī)會規(guī)定一個最小的估值頻率

　�、�.對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間不一致

　　Ⅲ.目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

　�、�.封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進(jìn)行估值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：對開放式基金來說，估值的時間通常與開放申購、贖回的時間一致。

　　93[單選題] 下列屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是(　)。

　�、�.基金風(fēng)險水平與基金規(guī)模

　�、�.時期選擇

　�、�.投資目標(biāo)與范圍

　�、�.基金經(jīng)理過往業(yè)績

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金業(yè)績評價需考慮的因素包括： ①投資目標(biāo)與范圍;②基金風(fēng)險水平;③基金規(guī)模;④時期選擇。

　　94[單選題] 下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，正確的是(　)。

　�、�.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高

　�、�.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

　�、�.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法

　�、�.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高;凈資產(chǎn)收益率低則相反。

　　95[單選題] 下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是(　)。

　�、�.交易對象的特定性

　　Ⅱ.客戶資料的保密性

　�、�.客戶指令的權(quán)威性

　�、�.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)包括： ①業(yè)務(wù)對象的廣泛性;②證券經(jīng)紀(jì)商的中介性;③客戶指令的權(quán)威性;④客戶資料的保密性。

　　96[單選題] 下列關(guān)于公司型基金特點(diǎn)的說法中，正確的是(　)。

　�、�.基金的設(shè)立程序類似一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)

　�、�.基金資產(chǎn)歸公司所有

　�、�.投資者既是基金的委托人，又是基金的受益人

　　Ⅳ.基金的組織機(jī)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公司型基金的特點(diǎn)包括： ①基金的設(shè)立程序類似于一般股份公司，基金本身為獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作為專業(yè)的財務(wù)顧問或管理人來經(jīng)營、管理基金資產(chǎn)。②基金的組織結(jié)構(gòu)與一般股份公司類似，設(shè)有董事會和股東大會�；�金資產(chǎn)歸公司所有。

　　97[單選題] 下列屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單特征的是(　)。

　　Ⅰ.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

　�、�.利率固定

　�、�.期限較短，一般在1年以內(nèi)，最短的是14天，以4個月、6個月為主

　�、�.投資者一般為機(jī)構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率可以是固定的，也可以是浮動的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期國債的利率。

　　98[單選題] 股票價格指數(shù)的編制方法有(　)。

　　Ⅰ.拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)

　�、�.費(fèi)雪理想式

　　Ⅲ.簡單算術(shù)股價指數(shù)

　�、�.加權(quán)股價指數(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：股價指數(shù)的編制方法有簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)兩類。

　　99[單選題] 道·瓊斯指數(shù)包括(　)。

　�、�.工業(yè)股價平均數(shù)

　　Ⅱ.運(yùn)輸業(yè)股價平均數(shù)

　�、�.公用事業(yè)股價平均數(shù)

　�、�.NASDAQ綜合指數(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：現(xiàn)在人們所說的道 ·瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：①工業(yè)股價平均數(shù);②運(yùn)輸業(yè)股價平均數(shù);③公用事業(yè)股價平均數(shù);④股價綜合平均數(shù);⑤道·瓊斯公正市價指數(shù)。

　　100[單選題] 下列選項(xiàng)中，(　)會導(dǎo)致跟蹤誤差。

　　Ⅰ.基金分紅

　�、�.基金費(fèi)用

　�、�.現(xiàn)金留存

　�、�.完全復(fù)制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。

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