第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 金融市場的參與者主要包括(　　)。

　�、�.政府

　　Ⅱ.國外的金融交易參與者

　�、�.中央銀行、金融機(jī)構(gòu)

　�、�.企業(yè)和居民

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，世界各地金融市場的參與者非常廣泛，在開放的金融市場上，還應(yīng)包括國外的金融交易參與者。金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。

　　52[單選題] 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于(　　)的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　�、�.宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)Ⅱ.經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)

　　Ⅲ.經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)Ⅳ.國際經(jīng)濟(jì)因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)以及國際經(jīng)濟(jì)因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　　53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有(　　)。

　�、�.外匯期貨

　　Ⅱ.利率期貨

　�、�.股票指數(shù)(股指)期貨

　�、�.個(gè)股期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個(gè)股期貨。

　　54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其特征有(　　)。

　�、�.證券交易所是由若干會(huì)員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會(huì)員都是證券公司，其中有正式會(huì)員，也有非正式會(huì)員

　�、�.證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)

　　Ⅲ.證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)(股東大會(huì))及理事會(huì)(董事會(huì))。其中，會(huì)員大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會(huì)是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決定的基本方針?biāo)�必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度

　�、�.證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：(1)證券交易所是由若干會(huì)員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會(huì)員都是證券公司，其中有正式會(huì)員，也有非正式會(huì)員。 (2)證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國家的批準(zhǔn)。

　　(3)證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)(股東大會(huì))及理事會(huì)(董事會(huì))。其中，會(huì)員大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會(huì)是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決定的基本方針?biāo)�必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度。

　　(4)證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務(wù)。

　　55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應(yīng)該符合的條件是(  )。

　�、�.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

　　Ⅱ.公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上

　�、�.公司在最近3年無重大違法行為

　�、�.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：第一，股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　56[單選題] 根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實(shí)踐，競價(jià)優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、(　　)等。

　�、�.數(shù)量優(yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則

　　Ⅲ.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實(shí)踐，競價(jià)優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。

　　57[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的是對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須遵守(　　)原則。

　　Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同

　�、�.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的是對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。

　　58[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法有(　　)。

　�、�.保險(xiǎn)Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分散化

　　Ⅲ.套期保值Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)沖銷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。

　　59[單選題] 基金運(yùn)營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺(tái)保障，通常包括(　　)業(yè)務(wù)。

　�、�.基金注冊(cè)登記Ⅱ.核算與估值

　　Ⅲ.基金清算Ⅳ.信息披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金運(yùn)營業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場營銷工作的后臺(tái)保障，通常包括基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。

　　60[單選題] 實(shí)施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會(huì)深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對(duì)證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在(　　)等方面都起到了積極作用。

　�、�.規(guī)范證券發(fā)行上市行為

　�、�.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平

　�、�.保護(hù)投資者的合法權(quán)益

　�、�.促進(jìn)證券市場健康發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：實(shí)施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會(huì)深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對(duì)證券發(fā)行上市建立市場約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。

　　61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有(　　)。

　�、�.全稱私募股權(quán)投資

　　Ⅱ.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利

　�、�.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資

　�、�.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對(duì)私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對(duì)處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴(kuò)展期、成熟期和上市前各個(gè)時(shí)期企業(yè)所進(jìn)行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對(duì)已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。

　　62[單選題] 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料(　　)。

　�、�.真實(shí)Ⅱ.準(zhǔn)確

　�、�.完整Ⅳ.及時(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)行，對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)出具的專業(yè)意見進(jìn)行核查，對(duì)發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請(qǐng)文件和招股說明書等信息披露資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　63[單選題] 金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間的區(qū)別包括(　　)。

　�、�.金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易

　�、�.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管

　�、�.金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　�、�.金融期貨交易存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)，而遠(yuǎn)期交易基本不用擔(dān)心交易違約

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：作為一種標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易，金融期貨交易與普通遠(yuǎn)期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易，而遠(yuǎn)期交易在場外市場進(jìn)行雙邊交易。

　　(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠(yuǎn)期交易則較少受到監(jiān)管。

　　(3)金融期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化交易，遠(yuǎn)期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征，而遠(yuǎn)期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。

　　(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)不同。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對(duì)手，基本不用擔(dān)心交易違約，而遠(yuǎn)期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)。

　　64[單選題] 中央銀行參考利率，包括(　　)。

　�、�.1年定存Ⅱ.半年貸款

　�、�.3年貸款Ⅳ.5年貸款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。

　　65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有(　　)。

　�、�.個(gè)人

　�、�.政府類

　　Ⅲ.企業(yè)類

　�、�.金融機(jī)構(gòu)類

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財(cái)政債券、國家重點(diǎn)建設(shè)債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設(shè)發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對(duì)籌設(shè)中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊(cè)資本要求;而對(duì)已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴(kuò)大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準(zhǔn)，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機(jī)構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過批準(zhǔn)可公開發(fā)行金融債券籌措資金。

　　66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有(　　)。

　�、�.當(dāng)日有市價(jià)，應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.當(dāng)日沒有市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應(yīng)采用最近交易的市價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　　Ⅲ.當(dāng)日沒有市價(jià)，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率，調(diào)整最近交易的市價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價(jià)不是公允價(jià)值的，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定股票投資的公允價(jià)值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：對(duì)存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值。估值日無市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值;估值日無市價(jià)的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。有充分證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時(shí)停牌的股票等)，應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價(jià)值。

　　67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是(　　)。

　�、�.由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障

　�、�.企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高

　　Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債

　　Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時(shí)約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動(dòng)的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價(jià)證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔(dān)保債券、信用債券。

　　68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是(　　)。

　　Ⅰ.審核方式是注冊(cè)制Ⅱ.對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松

　　Ⅲ.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對(duì)投資者限制較少

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對(duì)投資者限制較少;三是對(duì)評(píng)級(jí)和審計(jì)的規(guī)定較寬松。

　　69[單選題] 貨幣政策的“三大法寶”是(　　)。

　�、�.法定存款準(zhǔn)備金政策

　　Ⅱ.再貼現(xiàn)政策

　�、�.公開市場業(yè)務(wù)

　�、�.窗口指導(dǎo)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準(zhǔn)備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時(shí)也被稱為貨幣政策的“三大法寶”。

　　70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是(　　)。

　�、�.上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好

　　Ⅱ.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性

　�、�.上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好

　�、�.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。

　　(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。

　　(3)上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。

　　(4)上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴(yán)重的行為。

　　(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。

　　(6)上市公司不存在下列行為：

　�、俦敬伟l(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　�、谏米愿淖兦按喂�開發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正。

　　③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　�、苌鲜泄�司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　�、萆鲜泄�司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　�、迖�(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　�、�.更接近于股權(quán)融資

　　Ⅲ.會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益

　�、�.一般采用股票交割的方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項(xiàng)目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會(huì)使發(fā)行人的總股本擴(kuò)大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款是指當(dāng)股價(jià)持續(xù)比轉(zhuǎn)股價(jià)格低時(shí)，可以重新議定股價(jià)的條款。

　　72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)包括(　　)。

　　Ⅰ.面值相同，都是每張人民幣100元

　�、�.期限相同，都是最低1年，最長不超過6年

　　Ⅲ.發(fā)行利率較高

　　Ⅳ.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點(diǎn)： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。

　　(2)期限相同，都是最低1年，最長不超過6年。

　　(3)發(fā)行利率較低。

　　(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。

　　73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價(jià)值的說法正確的是(　　)。

　�、�.是債券票面標(biāo)明的貨幣時(shí)間價(jià)值

　　Ⅱ.是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額

　�、�.是債券計(jì)息的依據(jù)

　�、�.票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：債券的票面價(jià)值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計(jì)息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認(rèn)購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，且印刷費(fèi)用等也會(huì)相應(yīng)減少，但卻使小額投資者無法參與。

　　74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位

　�、�.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資

　�、�.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

　�、�.美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動(dòng)再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動(dòng)再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。Ⅱ錯(cuò)誤。

　　75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)(　　)中國證監(jiān)會(huì)公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。

　　Ⅰ.《證券法》

　�、�.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

　�、�.《期貨交易管理?xiàng)l例》

　　IV.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。

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