第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 金融市場(chǎng)的參與者主要包括(　　)。

　　Ⅰ.政府

　�、�.國(guó)外的金融交易參與者

　�、�.中央銀行、金融機(jī)構(gòu)

　�、�.企業(yè)和居民

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，世界各地金融市場(chǎng)的參與者非常廣泛，在開放的金融市場(chǎng)上，還應(yīng)包括國(guó)外的金融交易參與者。金融市場(chǎng)的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。

　　52[單選題] 宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于(　　)的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　　Ⅰ.宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)Ⅱ.經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)

　�、�.經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)Ⅳ.國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于宏觀經(jīng)濟(jì)因素的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　　53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有(　　)。

　　Ⅰ.外匯期貨

　�、�.利率期貨

　　Ⅲ.股票指數(shù)(股指)期貨

　�、�.個(gè)股期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個(gè)股期貨。

　　54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其特征有(　　)。

　�、�.證券交易所是由若干會(huì)員組成的一種非營(yíng)利性法人。構(gòu)成股票交易的會(huì)員都是證券公司，其中有正式會(huì)員，也有非正式會(huì)員

　　Ⅱ.證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國(guó)家的批準(zhǔn)

　�、�.證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)(股東大會(huì))及理事會(huì)(董事會(huì))。其中，會(huì)員大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會(huì)是由理事長(zhǎng)及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決定的基本方針?biāo)�必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度

　　Ⅳ.證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長(zhǎng)及常任理事。理事長(zhǎng)總理業(yè)務(wù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：(1)證券交易所是由若干會(huì)員組成的一種非營(yíng)利性法人。構(gòu)成股票交易的會(huì)員都是證券公司，其中有正式會(huì)員，也有非正式會(huì)員。 (2)證券交易所的設(shè)立須經(jīng)國(guó)家的批準(zhǔn)。

　　(3)證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)(股東大會(huì))及理事會(huì)(董事會(huì))。其中，會(huì)員大會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會(huì)是由理事長(zhǎng)及理事若干名組成的協(xié)議機(jī)構(gòu)，制定為執(zhí)行會(huì)員大會(huì)決定的基本方針?biāo)�必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度。

　　(4)證券交易所的執(zhí)行機(jī)構(gòu)有理事長(zhǎng)及常任理事。理事長(zhǎng)總理業(yè)務(wù)。

　　55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應(yīng)該符合的條件是(  )。

　�、�.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

　�、�.公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上

　�、�.公司在最近3年無重大違法行為

　�、�.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場(chǎng)上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件：第一，股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已向社會(huì)公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　56[單選題] 根據(jù)各國(guó)(地區(qū))證券市場(chǎng)的實(shí)踐，競(jìng)價(jià)優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、(　　)等。

　�、�.數(shù)量?jī)?yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則

　�、�.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)各國(guó)(地區(qū))證券市場(chǎng)的實(shí)踐，競(jìng)價(jià)優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量?jī)?yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。

　　57[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的是對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須遵守(　　)原則。

　　Ⅰ.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同

　�、�.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的是對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，為了實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。

　　58[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法有(　　)。

　　Ⅰ.保險(xiǎn)Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)分散化

　�、�.套期保值Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)沖銷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分散化和套期保值。

　　59[單選題] 基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場(chǎng)營(yíng)銷工作的后臺(tái)保障，通常包括(　　)業(yè)務(wù)。

　　Ⅰ.基金注冊(cè)登記Ⅱ.核算與估值

　�、�.基金清算Ⅳ.信息披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)是基金投資管理與市場(chǎng)營(yíng)銷工作的后臺(tái)保障，通常包括基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。

　　60[單選題] 實(shí)施證券發(fā)行上市保薦制度是中國(guó)證監(jiān)會(huì)深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對(duì)證券發(fā)行上市建立市場(chǎng)約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在(　　)等方面都起到了積極作用。

　�、�.規(guī)范證券發(fā)行上市行為

　�、�.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平

　�、�.保護(hù)投資者的合法權(quán)益

　　Ⅳ.促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：實(shí)施證券發(fā)行上市保薦制度是中國(guó)證監(jiān)會(huì)深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對(duì)證券發(fā)行上市建立市場(chǎng)約束機(jī)制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。

　　61[單選題] 一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列(　　)情況之一，應(yīng)在向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書面報(bào)告并說明原因。

　�、�.發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化

　�、�.高級(jí)管理人員變更

　�、�.控制人變更

　�、�.發(fā)行人作出新的債券融資決定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應(yīng)在向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書面報(bào)告并說明原因：發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化;高級(jí)管理人員變更;控制人變更;發(fā)行人作出新的債券融資決定;發(fā)行人變更承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu);是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更;其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化。

　　62[單選題] 證券公司從功能上劃分可以分為(　　)。

　�、�.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　�、�.證券經(jīng)紀(jì)商

　�、�.證券自營(yíng)商

　　Ⅳ.證券承銷商

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司從功能上劃分可以分為證券經(jīng)紀(jì)商、證券自營(yíng)商和證券承銷商。

　　63[單選題] 資本市場(chǎng)主要指的是(　　)。

　　Ⅰ.各種票據(jù)市場(chǎng)

　�、�.債券市場(chǎng)

　　Ⅲ.外匯和金融衍生品買賣市場(chǎng)

　�、�.股票市場(chǎng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：通常，資本市場(chǎng)主要指的是債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)。

　　64[單選題] 證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)的資格條件有(　　)。

　�、�.申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

　�、�.已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度

　　Ⅲ.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

　�、�.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)的資格條件： (1)申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　(2)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

　　(4)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

　　(5)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查等制度。

　　(6)具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。

　　(7)中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　65[單選題] 我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將(　　)等用貨幣估價(jià)出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外)。

　　Ⅰ.實(shí)物Ⅱ.知識(shí)產(chǎn)權(quán)

　�、�.土地所有權(quán)Ⅳ.土地使用權(quán)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以將實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等用貨幣估價(jià)出資，還可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資(法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外)。

　　66[單選題] 根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　�、�.具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所

　　Ⅲ.取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)

　�、�.具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，具有受托投資管理、基金管理或者資產(chǎn)管理資格的獨(dú)立法人。

　　(2)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　(3)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)。

　　(4)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

　　(5)具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。

　　(6)國(guó)家規(guī)定的其他條件。

　　67[單選題] 判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析(　　)三個(gè)方面。

　�、�.市場(chǎng)深度

　�、�.報(bào)價(jià)緊密度

　　Ⅲ.市場(chǎng)廣度

　�、�.彈性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析三個(gè)方面：市場(chǎng)深度、報(bào)價(jià)緊密度、彈性。

　　68[單選題] 關(guān)于信息隔離墻制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間不當(dāng)流動(dòng)和使用而采取的一系列措施

　�、�.證券公司建立的信息隔離墻制度，應(yīng)當(dāng)覆蓋相互存在利益沖突的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以防范內(nèi)幕交易和管理利益沖突

　�、�.證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應(yīng)當(dāng)對(duì)利益沖突進(jìn)行披露

　�、�.披露難以有效處理利益沖突的，應(yīng)當(dāng)采取對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制等措施

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信息隔離墻制度是指證券公司為控制敏感信息在相互存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間不當(dāng)流動(dòng)和使用而采取的一系列措施。敏感信息是指證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中掌握或知悉的內(nèi)幕信息或者可能對(duì)投資決策產(chǎn)生重大影響的尚未公開的其他信息。證券公司建立的信息隔離墻制度，應(yīng)當(dāng)覆蓋相互存在利益沖突的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以防范內(nèi)幕交易和管理利益沖突。證券公司采取信息隔離措施難以避免利益沖突的，應(yīng)當(dāng)對(duì)利益沖突進(jìn)行披露;披露難以有效處理利益沖突的，應(yīng)當(dāng)采取對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制等措施。證券公司對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先和公平對(duì)待客戶的原則。

　　69[單選題] 以下關(guān)于中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，說法正確的有(　　)。

　�、�.應(yīng)在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)

　　Ⅱ.募集的資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　�、�.應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露

　　Ⅳ.應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷，并可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)在中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)募集的資金應(yīng)用于符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)由符合條件的承銷機(jī)構(gòu)承銷，并可在銀行間債券市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。

　　70[單選題] 關(guān)于融資融券交易保證金以下說法正確的有(　　)。

　�、�.為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司向投資者融資、融券前，應(yīng)當(dāng)事先向投資者收取一定比例的保證金

　�、�.可以是現(xiàn)金

　�、�.可以以證券充抵

　　Ⅳ.是投資者對(duì)證券公司融資融券所產(chǎn)生債務(wù)的擔(dān)保物的一部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司向投資者融資、融券前，應(yīng)當(dāng)事先向投資者收取一定比例的保證金。保證金可以是現(xiàn)金，也可以以證券充抵。投資者提交的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為投資者對(duì)證券公司融資融券所產(chǎn)生債務(wù)的擔(dān)保物。

　　71[單選題] 有關(guān)私募投資基金說法正確的是(　　)。

　�、�.投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨等

　�、�.對(duì)設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私募基金設(shè)立行政審批

　　Ⅲ.可以非公開募集資金，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理

　�、�.證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司可以從事該業(yè)務(wù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：私募投資基金(以下簡(jiǎn)稱“私募基金”)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。私募基金有兩種形式，一是，非公開募集資金，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè);二是，證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事的私募基金業(yè)務(wù)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定，對(duì)私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。對(duì)設(shè)立私募基金管理機(jī)構(gòu)和發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計(jì)不超過法律規(guī)定特定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實(shí)強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動(dòng)。

　　72[單選題] 國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以(　　)和日元為主。

　�、�.美元Ⅱ.英鎊

　�、�.歐元Ⅳ.瑞士法郎

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

　　73[單選題] 以下關(guān)于滬港通的投資額度管理，說法正確的有(　　)。

　�、�.設(shè)有額度，用以控制跨境資金流的初期速度及規(guī)模

　　Ⅱ.總額度是指通過滬港通流入香港股市的最高資金總額

　�、�.每日額度為當(dāng)天所能用的資金額度

　　Ⅳ.額度不是按申請(qǐng)行政分配給個(gè)別的券商，而是按照“先到先得”的原則分配，而且不允許修改訂單

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：滬港通將設(shè)有額度，用以控制跨境資金流的初期速度及規(guī)模。額度包括兩個(gè)部分，每日額度及總額度。總額度是指通過滬港通流入內(nèi)地股市的最高資金總額。每日額度為當(dāng)天所能用的資金額度。滬港通計(jì)劃的額度不是按申請(qǐng)行政分配給個(gè)別的券商，而是按照“先到先得”的原則分配，而且不允許修改訂單。

　　74[單選題] 有關(guān)期貨市場(chǎng)的說法正確的有(　　)。

　�、�.期貨交易所是買賣期貨合約的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心

　�、�.期貨市場(chǎng)又分為商品期貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)

　　Ⅲ.期貨市場(chǎng)的參與者基本上分為兩種人：即套期保值者和投機(jī)者

　�、�.金融期貨市場(chǎng)比商品期貨市場(chǎng)出現(xiàn)的相對(duì)較早

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：期貨交易所是買賣期貨合約的場(chǎng)所，是期貨市場(chǎng)的核心。期貨市場(chǎng)的參與者基本上分為兩種人：即套期保值者和投機(jī)者。期貨市場(chǎng)又分為商品期貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)。商品期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生已有100多年的歷史，而金融期貨市場(chǎng)則是20世紀(jì)70年代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。

　　75[單選題] 下列關(guān)于“互換”解釋正確的是(　　)。

　�、�.互換是參與者進(jìn)行套期保值的重要工具

　　Ⅱ.互換是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具

　�、�.互換是聯(lián)系債券市場(chǎng)的重要橋梁

　　Ⅳ.互換是聯(lián)系貨幣市場(chǎng)的重要橋梁

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：互換是參與者進(jìn)行套期保值、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具，同時(shí)也是聯(lián)系債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的重要橋梁。

　　76[單選題] 金融市場(chǎng)是(　　)發(fā)展的產(chǎn)物。

　�、�.商品經(jīng)濟(jì)

　�、�.貨幣

　　Ⅲ.信用經(jīng)濟(jì)

　�、�.資本主義經(jīng)濟(jì)制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：金融市場(chǎng)是商品經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。早在簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)條件下，盡管那時(shí)的貨幣主要是作為商品交換的媒介，但也作為支付手段，并用信用工具作為支付依據(jù)，這樣就產(chǎn)生了貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)和高利貸。

　　77[單選題] 專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　�、�.綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多

　�、�.特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)

　�、�.通過專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

　�、�.唯一性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)一，也可以是一對(duì)多;特定性，即業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo);通過專門賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。

　　78[單選題] 以下(　　)負(fù)責(zé)組織儲(chǔ)蓄國(guó)債承銷團(tuán)組建工作，并負(fù)責(zé)基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度的分配。

　�、�.財(cái)政部Ⅱ.中國(guó)人民銀行

　�、�.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司Ⅳ.中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：財(cái)政部會(huì)同中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)組織儲(chǔ)蓄國(guó)債承銷團(tuán)組建工作，并負(fù)責(zé)基本代銷額度和機(jī)動(dòng)代銷額度的分配。

　　79[單選題] 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　�、�.權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.商品風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。

　　80[單選題] 基金管理人雖然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列(　　)特殊情況，有權(quán)暫停估值。

　　Ⅰ.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值

　　Ⅱ.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因故暫停營(yíng)業(yè)時(shí)

　�、�.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的

　�、�.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金管理人雖然必須按規(guī)定對(duì)基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值：基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí);因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí);占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益，已決定延遲估值;如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的;中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

　　81[單選題] 非交易過戶，是指符合法律規(guī)定和程序的因(　　)等原因而發(fā)生的股票、基金、無紙化國(guó)債等記名證券的股權(quán)(或債權(quán))變更，受讓人需憑法院、公證處等機(jī)關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。

　�、�.繼承Ⅱ.贈(zèng)予

　�、�.財(cái)產(chǎn)分割Ⅳ.法院判決

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：非交易過戶，是指符合法律規(guī)定和程序的因繼承、贈(zèng)予、財(cái)產(chǎn)分割或法院判決等原因而發(fā)生的股票、基金、無紙化國(guó)債等記名證券的股權(quán)(或債權(quán))變更，受讓人需憑法院、公證處等機(jī)關(guān)出具的文書到登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或其代理機(jī)構(gòu)申辦非交易過戶，并根據(jù)受讓總數(shù)按當(dāng)天收盤價(jià)，收取規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的印花稅。

　　82[單選題] 優(yōu)先股票，即優(yōu)先股是指在剩余索取權(quán)方面較普通股票優(yōu)先的股票，具體表現(xiàn)為在普通股票之前收取固定股息。但其在剩余控制權(quán)方面較普通股劣后，優(yōu)先股股東通常沒有投票權(quán)，只有在(　　)等影響優(yōu)先股股東的利益時(shí)，優(yōu)先股股東才具備投票權(quán)，當(dāng)然這種投票權(quán)是有限的，只是針對(duì)特別事項(xiàng)進(jìn)行投票。

　�、�.公司發(fā)行普通股

　　Ⅱ.公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難無法支付優(yōu)先股股息

　�、�.公司發(fā)生變更支付股息的次數(shù)

　　Ⅳ.公司發(fā)行新的優(yōu)先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：優(yōu)先股票，即優(yōu)先股是指在剩余索取權(quán)方面較普通股票優(yōu)先的股票，具體表現(xiàn)為在普通股票之前收取固定股息。但其在剩余控制權(quán)方面較普通股劣后，優(yōu)先股股東通常沒有投票權(quán)，只有在公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難無法支付優(yōu)先股股息，或公司發(fā)生變更支付股息的次數(shù)、公司發(fā)行新的優(yōu)先股等影響優(yōu)先股股東的利益時(shí)，優(yōu)先股股東才具備投票權(quán)，當(dāng)然這種投票權(quán)是有限的，只是針對(duì)特別事項(xiàng)進(jìn)行投票。

　　83[單選題] QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)包括(　　)。

　�、�.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)有以下內(nèi)容： (1)國(guó)際市場(chǎng)投資會(huì)面臨國(guó)內(nèi)基金所沒有的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)國(guó)際市場(chǎng)將會(huì)面臨國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等特別投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)盡管進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)投資有可能降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)，但并不能排除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(4)QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也需注意。由于QDn基金涉及跨境交易，基金申購(gòu)、贖回的時(shí)間要長(zhǎng)于國(guó)內(nèi)其他基金。

　　84[單選題] 以下關(guān)于連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)的成交價(jià)格確定原則，正確的有(　　)。

　�、�.最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)

　　Ⅱ.買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　Ⅲ.賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買人申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)

　　Ⅳ.高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為： (1)最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。

　　(2)買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

　　(3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。

　　85[單選題] 證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立(　　)。

　�、�.融券專用證券賬戶Ⅱ.融資專用資金賬戶

　�、�.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶Ⅳ.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

　　86[單選題] 以下關(guān)于證券公司債券的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券

　�、�.不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券

　�、�.可以向社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行

　�、�.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券和次級(jí)債券。證券公司債券可以向社會(huì)公開發(fā)行，也可以向合格投資者定向發(fā)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)證券公司債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督管理。

　　87[單選題] 下列關(guān)于國(guó)債期貨交易流程的說法正確的是(　　)。

　�、�.國(guó)債期貨交易必須在國(guó)債期貨交易場(chǎng)所內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行

　　Ⅱ.國(guó)債期貨交易設(shè)置漲跌停板制度

　�、�.國(guó)債期貨交易實(shí)行保證金制度

　�、�.客戶因保值需求持倉量超過國(guó)債期貨交易場(chǎng)所規(guī)定的持倉限額時(shí)，必須得到該交易場(chǎng)所的許可

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：國(guó)債期貨交易必須在國(guó)債期貨交易場(chǎng)所內(nèi)通過集中競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行且設(shè)置漲跌停板制度，對(duì)客戶投機(jī)頭寸的最大持倉限量和交割月份持倉量限額進(jìn)行設(shè)定，客戶因保值需求持倉量超過國(guó)債期貨交易場(chǎng)所規(guī)定的持倉限額時(shí)，必須向該交易場(chǎng)所提出報(bào)告，得到該交易場(chǎng)所的許可。否則，該交易場(chǎng)所有權(quán)根據(jù)事先制定的規(guī)則對(duì)會(huì)員的超額持倉進(jìn)行強(qiáng)制平倉，由此造成的損失由會(huì)員承擔(dān)。國(guó)債期貨交易實(shí)行保證金制度，對(duì)有經(jīng)營(yíng)國(guó)債期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)員設(shè)立國(guó)債期貨交易保證金專項(xiàng)賬戶。

　　88[單選題] 以下關(guān)于政府債券的性質(zhì)說法正確的是(　　)。

　�、�.從形式上看，政府債券也是一種有價(jià)證券

　�、�.具有債券的一般性質(zhì)

　�、�.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段

　　Ⅳ.具備了金融商品和信用工具的職能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：政府債券的性質(zhì)主要從兩個(gè)方面考察：第一，從形式上看，政府債券也是一種有價(jià)證券，它具有債券的一般性質(zhì)。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此，政府債券具備了債券的一般特征。第二，從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，逐步具備了金融商品和信用工具的職能，成為國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。

　　89[單選題] 《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)，包括(　　)。

　　Ⅰ.最優(yōu)4檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)4個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷

　�、�.最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷

　�、�.最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷

　　Ⅳ.上海證券交易所規(guī)定的其他方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：在市價(jià)申報(bào)類型方面，上海證券交易所和深圳證券交易所不完全相同。《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，根據(jù)市場(chǎng)需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價(jià)申報(bào)： (1)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。

　　(2)最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào);如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。

　　(3)上海證券交易所規(guī)定的其他方式。

　　90[單選題] 可以作為中介目標(biāo)的金融指標(biāo)主要有(　　)。

　　Ⅰ.短期利率

　�、�.長(zhǎng)期利率

　　Ⅲ.貨幣供應(yīng)量

　�、�.貸款量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中介目標(biāo)�？梢宰鳛橹薪槟繕�(biāo)的金融指標(biāo)主要有：長(zhǎng)期利率、貨幣供應(yīng)量和貸款量。

　　91[單選題] 企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，具體包括(　　)。

　�、�.應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降的有效措施Ⅱ.中期票據(jù)利息的計(jì)算方法

　　Ⅲ.中期票據(jù)的后期償還安排Ⅳ.中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，包括應(yīng)對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)下降、財(cái)務(wù)狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據(jù)發(fā)生違約后的清償安排。

　　92[單選題] 如果公司制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決的外包方案，應(yīng)注重(　　)等，并制定相應(yīng)的預(yù)防和控制措施。

　�、�.成本與收益的平衡

　　Ⅱ.外包工作的質(zhì)量

　�、�.自身商業(yè)秘密的保護(hù)

　�、�.防止自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)解決外包產(chǎn)生依賴性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：如果公司制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決的外包方案，應(yīng)注重成本與收益的平衡、外包工作的質(zhì)量、自身商業(yè)秘密的保護(hù)以及防止自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)解決外包產(chǎn)生依賴性風(fēng)險(xiǎn)等，并制定相應(yīng)的預(yù)防和控制措施。

　　93[單選題] 應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定的事項(xiàng)有(　　)。

　�、�.確定記賬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

　�、�.調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)

　　Ⅲ.基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限

　�、�.更換基金管理人、基金托管人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定：決定基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限;決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同;決定更換基金管理人、基金托管人;決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);基金合同約定的其他職權(quán)。

　　94[單選題] (　　)等都會(huì)影響上市公司未來的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。

　�、�.注冊(cè)資本

　�、�.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化

　　Ⅲ.國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整

　�、�.供求關(guān)系的變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來的收益，進(jìn)而引起股票內(nèi)在價(jià)值的變化。

　　95[單選題] 以下關(guān)于做市商交易制度說法正確的有(　　)。

　�、�.做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)

　�、�.投資者從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券

　�、�.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易

　�、�.做市商的收入來源是買賣證券的傭金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：在做市商交易市場(chǎng)中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。

　　96[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模式一般包括(  )。

　�、�.股指期貨對(duì)沖

　　Ⅱ.商品期貨對(duì)沖

　�、�.套期保值

　　Ⅳ.期權(quán)對(duì)沖

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模式一般包括股指期貨對(duì)沖、商品期貨對(duì)沖、套期保值和期權(quán)對(duì)沖。

　　97[單選題] 以下關(guān)于可交換公司債券，說法不正確的有(　　)。

　�、�.適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》

　�、�.發(fā)行目的要用于投資項(xiàng)目

　�、�.發(fā)行人持有的其他公司的股份

　�、�.一般需設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：可交換公司債券是上市公司股東，通常是大股東，在我國(guó)發(fā)行可交換公司債券的適用法規(guī)是《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》;側(cè)重于債權(quán)融資;發(fā)行目的包括投資退出、市值管理、資產(chǎn)流動(dòng)性管理等，不一定要用于投資項(xiàng)目;是發(fā)行人持有的其他公司的股份;換股不會(huì)導(dǎo)致標(biāo)的公司的總股本發(fā)生變化，也不會(huì)攤薄每股收益;可交換公司債券在國(guó)外有股票、現(xiàn)金和混合3種交割方式;一般不設(shè)置轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款。

　　98[單選題] 在集合競(jìng)價(jià)交易中，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.所有買方有效委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

　�、�.所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列

　�、�.按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)問優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止

　�、�.集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：所有買方有效委托按委托限價(jià)由高到低的順序排列，限價(jià)相同者按照進(jìn)入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價(jià)由低到高的順序排列，限價(jià)相同者也按照進(jìn)入交易系統(tǒng)電腦主機(jī)的時(shí)間先后排列。 依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對(duì)成交。也就是說，按照價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買入委托的限價(jià)均低于賣出委托的限價(jià)，所有成交都以同一成交價(jià)成交。集合競(jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。

　　99[單選題] 與歐洲債券相比，外國(guó)債券具有的特點(diǎn)是(　　)。

　�、�.一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

　�、�.受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束

　�、�.必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

　�、�.受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：歐洲債券和外國(guó)債券在很多方面有一定的差異。例如在發(fā)行方式方面，外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。在發(fā)行法律方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在發(fā)行納稅方面，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制。

　　100[單選題] 我國(guó)發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其(　　)。

　�、�.股票面值

　　Ⅱ.股票數(shù)量

　�、�.編號(hào)

　�、�.發(fā)行日期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國(guó)發(fā)行無記名股票的公司應(yīng)當(dāng)記載其股票數(shù)量、編號(hào)及發(fā)行日期。

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