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　　>>>2018證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》必做試題匯總

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　　一、選擇題

　　1[單選題] 交易所市場(chǎng)的競(jìng)價(jià)和詢(xún)價(jià)系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，本系統(tǒng)內(nèi)債券實(shí)行(　　)交易模式，跨系統(tǒng)實(shí)行(　　)交易模式。

　　A.T+0.T+0

　　B.T+0，T-1

　　C.T-0，T+1

　　D.T+0，T+1

　　參考答案：D

　　參考解析：交易所市場(chǎng)的競(jìng)價(jià)和詢(xún)價(jià)系統(tǒng)之間也可以進(jìn)行交易，但本系統(tǒng)內(nèi)債券實(shí)行T+0交易模式，跨系統(tǒng)實(shí)行T+1交易模式，即當(dāng)日通過(guò)競(jìng)價(jià)系統(tǒng)買(mǎi)入的債券，可于當(dāng)日通過(guò)該系統(tǒng)賣(mài)出，但要于次一交易日才能通過(guò)固定收益綜合電子平臺(tái)賣(mài)出。

　　2[單選題] 申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　參考答案：D

　　參考解析：申請(qǐng)發(fā)行可交換公司債券，本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近1期末凈資產(chǎn)額的40%。

　　3[單選題] 全國(guó)外匯調(diào)劑中心于(　　)年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開(kāi)展了人民幣與美元、日元、德國(guó)馬克的期貨交易。

　　A.1990

　　B.1991

　　C.1992

　　D.1993

　　參考答案：C

　　參考解析：全國(guó)外匯調(diào)劑中心(中國(guó)外匯交易中心的前身)于1992年6月1日推出了人民幣外匯期貨，開(kāi)展了人民幣與美元、日元、德國(guó)馬克的期貨交易。

　　4[單選題] 以下結(jié)算方式，對(duì)買(mǎi)方有利的是(　　)。

　　A.純?nèi)�過(guò)戶(hù)

　　B.見(jiàn)款付券

　　C.見(jiàn)券付款

　　D.券款對(duì)付

　　參考答案：C

　　參考解析：見(jiàn)券付款用于現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)和封閉式回購(gòu)到期的結(jié)算，是指在結(jié)算日買(mǎi)方(融券方)通過(guò)債券簿記系統(tǒng)得知賣(mài)方(融資方)有履行義務(wù)所需的足額債券，即向?qū)Ψ絼澑犊铐?xiàng)，然后通知中央結(jié)算公司辦理債券結(jié)算的方式。這是一種對(duì)買(mǎi)方(融券方)有利的結(jié)算方式。

　　5[單選題] 股票包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配(　　)的請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利。

　　A.權(quán)利和義務(wù)

　　B.實(shí)物與資產(chǎn)

　　C.股息和紅利

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：C

　　參考解析：股票本身雖然沒(méi)有價(jià)值，但它包含著股東可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利。

　　6[單選題] 國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額(含追加承銷(xiāo)部分)為當(dāng)次國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的(　　);乙類(lèi)為(　　)。

　　A.0.1%.0.2%

　　B.0.2%，0.2%

　　C.0.2%.1%

　　D.1%，0.2%

　　參考答案：D

　　參考解析：國(guó)債承銷(xiāo)團(tuán)甲類(lèi)成員最低承銷(xiāo)額(含追加承銷(xiāo)部分)為當(dāng)次國(guó)債競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)額的1%;乙類(lèi)為0.2%。

　　7[單選題] 中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于(　　)予以發(fā)布并施行。

　　A.2006年10月17日

　　B.2008年10月17日

　　C.2010年10月17日

　　D.2012年10月17日

　　參考答案：B

　　參考解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定了《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，并于2008年10月17日予以發(fā)布并施行。

　　8[單選題] 作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為(　　)和剩余控制權(quán)兩大類(lèi)。同時(shí)，他們也需要履行我國(guó)《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。

　　A.利潤(rùn)分配權(quán)

　　B.股票收益權(quán)

　　C.剩余索取權(quán)

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：C

　　參考解析：作為公司的所有者，普通股股東的權(quán)利主要表現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)兩大類(lèi)。同時(shí)，他們也需要履行我國(guó)《公司法》所規(guī)定的應(yīng)盡義務(wù)。

　　9[單選題] 結(jié)算所實(shí)行的結(jié)算制度被稱(chēng)為(　　)。

　　A.逐月盯市制度

　　B.逐日盯市制度

　　C.逐時(shí)盯市制度

　　D.含負(fù)債的每日結(jié)算制度

　　參考答案：B

　　參考解析：結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱(chēng)為“逐日盯市制度”，就是以每種期貨合約在交易日收盤(pán)的規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶(hù)的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。

　　10[單選題] 交易者買(mǎi)入看漲期權(quán)，是因?yàn)轭A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)(  )。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　參考答案：D

　　參考解析：交易者之所以買(mǎi)入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在合約期限內(nèi)將會(huì)上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價(jià)買(mǎi)入該項(xiàng)金融工具并以市價(jià)賣(mài)出，可賺取市價(jià)與協(xié)定價(jià)之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

　　11[單選題] 合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約是指(　　)。

　　A.金融遠(yuǎn)期合約

　　B.金融期貨

　　C.金融期權(quán)

　　D.金融互換

　　參考答案：C

　　參考解析：金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用(稱(chēng)為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”)，在約定日期內(nèi)(或約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類(lèi)。

　　12[單選題] 企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起(　　)個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

　　A.5

　　B.10

　　C.15

　　D.20

　　參考答案：B

　　參考解析：企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。

　　13[單選題] 按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性最低的是(　　)。

　　A.國(guó)債

　　B.地方債

　　C.金融債

　　D.公司債

　　參考答案：D

　　參考解析：按債券的發(fā)行主體分類(lèi)，債券安全性從高到低依次是國(guó)債、地方債、金融債和公司債。

　　14[單選題] 2004年12月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢(xún)價(jià)制度若干問(wèn)題的通知》及配套文件，新股詢(xún)價(jià)制度正式出臺(tái)。其核心在于(　　)。

　　A.規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格

　　B.規(guī)定發(fā)行人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格

　　C.規(guī)定承銷(xiāo)人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格

　　D.規(guī)定承銷(xiāo)人及其代理機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格

　　參考答案：A

　　參考解析：2004年12月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢(xún)價(jià)制度若干問(wèn)題的通知》及配套文件，新股詢(xún)價(jià)制度正式出臺(tái)。其核心在于：規(guī)定發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)采用向機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。

　　15[單選題] 股票增發(fā)將會(huì)增加發(fā)行在外的股票總量，(　　)股票供給，如果股票不受市場(chǎng)青睞，需求沒(méi)有相應(yīng)增長(zhǎng)，則股價(jià)可能(　　)。

　　A.增加上升

　　B.增加下跌

　　C.減少上升

　　D.減少下跌

　　參考答案：B

　　參考解析：股票增發(fā)將會(huì)增加發(fā)行在外的股票總量，增加股票供給，如果股票不受市場(chǎng)青睞，需求沒(méi)有相應(yīng)增長(zhǎng)，則股價(jià)可能下跌。

　　16[單選題] 看跌期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按(　　)賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

　　A.期權(quán)價(jià)格

　　B.市場(chǎng)價(jià)格

　　C.協(xié)定價(jià)格

　　D.期權(quán)費(fèi)加買(mǎi)入價(jià)格

　　參考答案：C

　　參考解析：看跌期權(quán)也稱(chēng)認(rèn)沽權(quán)，指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。交易者買(mǎi)入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)下跌。

　　17[單選題] 從提高公司績(jī)效的角度，公司治理主要解決兩大問(wèn)題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會(huì)利益的兼容問(wèn)題;二是(　　)問(wèn)題。

　　A.公司的股票價(jià)值

　　B.公司的發(fā)展前景

　　C.經(jīng)理層的管理能力

　　D.董事會(huì)的決策能力

　　參考答案：C

　　參考解析：從提高公司績(jī)效的角度，公司治理主要解決兩大問(wèn)題，一是經(jīng)理層、內(nèi)部人的利益機(jī)制及其與公司的外部投資者利益和社會(huì)利益的兼容問(wèn)題;二是經(jīng)理層的管理能力問(wèn)題。

　　18[單選題] 股利支付率等于公司發(fā)放的(　　)除以其每股盈余。

　　A.每股票面金額

　　B.每股交易價(jià)格

　　C.每股現(xiàn)金股利

　　D.每股實(shí)際價(jià)格

　　參考答案：C

　　參考解析：股利支付率等于公司發(fā)放的每股現(xiàn)金股利除以其每股盈余。

　　19[單選題] 在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用的業(yè)務(wù)是(　　)。

　　A.基金募集與銷(xiāo)售

　　B.投資管理業(yè)務(wù)

　　C.基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)

　　D.特定客戶(hù)資產(chǎn)管理

　　參考答案：C

　　參考解析：基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。

　　20[單選題] 下列產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)由低到高排序正確的是(  )。

　　A.股票、基金、債券

　　B.債券、股票、基金

　　C.股票、債券、基金

　　D.債券、基金、股票

　　參考答案：D

　　參考解析：通常情況下，股票價(jià)格的波動(dòng)性較大，是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來(lái)較為確定的利息收入，波動(dòng)性也較股票小，是一種低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資品種;基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健的投資品種。

　　21[單選題] 股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益，即(　　)。

　　A.剩余索取權(quán)

　　B.利潤(rùn)獲得權(quán)

　　C.剩余價(jià)值獲得權(quán)

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：A

　　參考解析：股票作為一種有價(jià)證券，是投資者向公司提供資本而取得的由股份公司發(fā)放的權(quán)益憑證(所有權(quán)憑證)。股東的權(quán)益在利潤(rùn)和資產(chǎn)分配上表現(xiàn)為索取公司對(duì)債務(wù)還本付息后的剩余收益，即剩余索取權(quán)。

　　22[單選題] 下列選項(xiàng)中，不屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)的是(　　)。

　　A.中小板市場(chǎng)

　　B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)

　　C.私募基金市場(chǎng)

　　D.新三板

　　參考答案：A

　　參考解析：其中場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)主要包括主板市場(chǎng)(包括中小板市場(chǎng))和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，場(chǎng)外市場(chǎng)主要包括新三板市場(chǎng)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)等。

　　23[單選題] 可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的(　　)。

　　A.60%

　　B.70%

　　C.80%

　　D.90%

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換債券交換為每股股份的價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說(shuō)明書(shū)公告日前30個(gè)交易日上市公司股票交易價(jià)格平均值的90%。

　　24[單選題] (　　)是指只有在沒(méi)有現(xiàn)金凈流量為正的項(xiàng)目的時(shí)候才會(huì)支付股利的政策。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　參考答案：D

　　參考解析：剩余股利政策，是指只有在沒(méi)有現(xiàn)金凈流量為正的項(xiàng)目的時(shí)候才會(huì)支付股利的政策。也就是說(shuō)，此時(shí)企業(yè)沒(méi)有能夠創(chuàng)造價(jià)值的項(xiàng)目了，這種情況下企業(yè)才會(huì)支付股利。這在那些處于成長(zhǎng)階段、不能輕松獲得其他融資來(lái)源的企業(yè)中較為常見(jiàn)。

　　25[單選題] 股票的理論價(jià)格是(　　)經(jīng)過(guò)折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。

　　A.股票價(jià)值

　　B.股票未來(lái)收益

　　C.股票賬面價(jià)值

　　D.股票內(nèi)在價(jià)值

　　參考答案：B

　　參考解析：股票的理論價(jià)格是股票未來(lái)收益經(jīng)過(guò)折現(xiàn)后的現(xiàn)值之和。

　　26[單選題] 普通股票和優(yōu)先股票的關(guān)鍵區(qū)別在于，它們?cè)诠�司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的(　　)。

　　A.先后順序不同

　　B.持股人身份不同

　　C.持股金額不同

　　D.優(yōu)先級(jí)別不同

　　參考答案：D

　　參考解析：普通股票和優(yōu)先股票這兩種權(quán)益證券類(lèi)型的關(guān)鍵區(qū)別在于它們?cè)诠�司盈利分配中的參與程度和在盈利分配中的優(yōu)先級(jí)別不同。

　　27[單選題] 基金一般反映的是(　　)關(guān)系。

　　A.所有權(quán)關(guān)系

　　B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

　　C.信托關(guān)系

　　D.借貸關(guān)系

　　參考答案：C

　　參考解析：股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)債券后就成為公司的債權(quán)人;基金反映的則是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額就成為基金的受益人。

　　28[單選題] 深圳證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合：股票上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的(　　)以?xún)?nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下(　　)。

　　A.600%;10%

　　B.900%;10%

　　C.900%;50%

　　D.600%;50%

　　參考答案：B

　　參考解析：深圳證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合：股票上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以?xún)?nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。

　　29[單選題] 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對(duì)非公開(kāi)發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，(　　)個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，(　　)個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　A.12、36

　　B.36、12

　　C.12、6

　　D.6、12

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年5月6日公布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，針對(duì)非公開(kāi)發(fā)行受限股，本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　30[單選題] 當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動(dòng)時(shí)，利率就會(huì)面臨著(　　)。

　　A.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.收益率曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：A

　　參考解析：當(dāng)一般利率水平的變化引起不同種類(lèi)的金融工具的利率發(fā)生程度不等的變動(dòng)時(shí)，利率就會(huì)面臨著基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。

　　31[單選題] (　　)只在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。

　　A.股指期貨對(duì)沖

　　B.商品期貨對(duì)沖

　　C.套期保值

　　D.期權(quán)對(duì)沖

　　參考答案：B

　　參考解析：商品期貨對(duì)沖只在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)合約，并不涉及現(xiàn)貨交易。

　　32[單選題] 根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請(qǐng)辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具有(　　)年以上的在中國(guó)境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且管理審慎、信譽(yù)較高。

　　A.6

　　B.4

　　C.2

　　D.1

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《全國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請(qǐng)辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：具有2年以上的在中國(guó)境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且管理審慎、信譽(yù)較高。具有規(guī)范的國(guó)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)時(shí)間可不受此款的限制。

　　33[單選題] 《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的以下(　　)可免納個(gè)人所得稅。

　　A.公司債券利息

　　B.股息

　　C.紅利所得

　　D.國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入

　　參考答案：D

　　參考解析：《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應(yīng)繳納個(gè)人所得稅，但國(guó)債和國(guó)家發(fā)行的金融債券的利息收入可免納個(gè)人所得稅。

　　34[單選題] 關(guān)于封閉式基金的基金規(guī)模和封閉期限，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.規(guī)模和期限在任何情況下都不可以改變

　　B.規(guī)模在任何情況下都不可以改變，期限若經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)監(jiān)管部門(mén)同意可以延長(zhǎng)

　　C.期限在任何情況下都不可以改變，規(guī)模若經(jīng)法定程序認(rèn)可可以增加

　　D.規(guī)模和期限若經(jīng)法定程序認(rèn)可均可以改變

　　參考答案：D

　　參考解析：封閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增加發(fā)行。封閉式基金有固定的封閉期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意可以適當(dāng)延長(zhǎng)期限。

　　35[單選題] 投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的(　　)。

　　A.2%

　　B.3%

　　C.4%

　　D.5%

　　參考答案：D

　　參考解析：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5%。

　　36[單選題] 在我國(guó)，根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，(　　)以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　A.50%

　　B.75%

　　C.80%

　　D.85%

　　參考答案：C

　　參考解析：在我國(guó)，根據(jù)《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　37[單選題] 2014年，銀行間利率互換市場(chǎng)共達(dá)成交易40351億元，約為2006年交易量的(　　)倍。

　　A.120

　　B.121

　　C.130

　　D.131

　　參考答案：D

　　參考解析：2014年，銀行間利率互換市場(chǎng)共達(dá)成交易40351億元，約為2006年交易量的131倍。

　　38[單選題] (　　)是指收益隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)而波動(dòng)的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬等資本集約性行業(yè)。

　　A.成長(zhǎng)股

　　B.收入股

　　C.周期股

　　D.防守股

　　參考答案：C

　　參考解析：周期股，是指收益隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)而波動(dòng)的公司所發(fā)行的股票，其公司所在行業(yè)包括鋼鐵、有色金屬、化工等基礎(chǔ)原材料行業(yè)，水泥等建筑材料行業(yè)，工程機(jī)械、機(jī)床、重型卡車(chē)、裝備制造等資本集約性行業(yè)。

　　39[單選題] 下列屬于短期金融資產(chǎn)市場(chǎng)的是(　　)。

　　A.資本市場(chǎng)

　　B.貨幣市場(chǎng)

　　C.股票市場(chǎng)

　　D.債券市場(chǎng)

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場(chǎng)是指以期限為1年以下的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市場(chǎng)。

　　40[單選題] 衍生證券投資基金不包括(　　)。

　　A.期貨基金

　　B.期權(quán)基金

　　C.認(rèn)股權(quán)證基金

　　D.靈活配置型基金

　　參考答案：D

　　參考解析：衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。靈活配置型基金屬于混合基金。

　　41[單選題] 發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的多種因素不包括(　　)。

　　A.借貸資金市場(chǎng)利率水平

　　B.資金使用方向

　　C.市場(chǎng)利率變化

　　D.債券的變現(xiàn)能力

　　參考答案：A

　　參考解析：發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮多種因素的影響，主要有：資金使用方向、市場(chǎng)利率變化和債券的變現(xiàn)能力等。

　　42[單選題] 公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取(　　)。

　　A.任意公積金

　　B.公益金

　　C.住房公積金

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：A

　　參考解析：公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。

　　43[單選題] 一個(gè)公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的(　　)，那么即使這些資產(chǎn)的市價(jià)很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評(píng)估為市價(jià)幾億元，但這些資產(chǎn)對(duì)于公司股票價(jià)格的影響也是微乎其微的，因?yàn)樗�并不能產(chǎn)生足夠的未來(lái)(　　)。

　　A.預(yù)期收益、現(xiàn)金流

　　B.預(yù)期收益、賬面價(jià)值

　　C.現(xiàn)金流賬、面價(jià)值

　　D.現(xiàn)金流、現(xiàn)金流

　　參考答案：D

　　參考解析：一個(gè)公司可能擁有很多資產(chǎn)，但是如果其資產(chǎn)不能產(chǎn)生可觀的現(xiàn)金流，那么即使這些資產(chǎn)的市價(jià)很高，如公司所擁有的辦公大樓經(jīng)評(píng)估為市價(jià)幾億元，但這些資產(chǎn)對(duì)于公司股票價(jià)一格的影響也是微乎其微的，因?yàn)樗�并不能產(chǎn)生足夠的未來(lái)現(xiàn)金流。

　　44[單選題] (　　)是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)沖銷(xiāo)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　D.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)呈負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　45[單選題] 政府機(jī)構(gòu)直接融資的具體融資方式不包括(　　)。

　　A.財(cái)政資本金投入而獲得的股權(quán)收益

　　B.由財(cái)政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而帶動(dòng)外資和民營(yíng)資本的投入

　　C.獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國(guó)內(nèi)外政府債券

　　D.個(gè)人集資

　　參考答案：D

　　參考解析：政府機(jī)構(gòu)直接融資主要以地方政府為融資主體而獲得的用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金。具體融資方式為：一是財(cái)政資本金投入而獲得的股權(quán)收益;二是由財(cái)政投入一些城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而帶動(dòng)外資和民營(yíng)資本的投入;三是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府發(fā)行的國(guó)內(nèi)外政府債券;四是向世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)際和地區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款;五是獲得中央轉(zhuǎn)貸的由中央政府向外國(guó)政府的貸款;六是外國(guó)政府援助贈(zèng)款。

　　46[單選題] 銀行間債券市場(chǎng)推出的首個(gè)衍生產(chǎn)品是(　　)。

　　A.現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)

　　B.債券回購(gòu)交易

　　C.債券期貨交易

　　D.債券遠(yuǎn)期交易

　　參考答案：D

　　參考解析：債券遠(yuǎn)期交易是銀行間債券市場(chǎng)推出的首個(gè)衍生產(chǎn)品，指交易雙方約定在未來(lái)的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的債券的行為。

　　47[單選題] 企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上具有許多優(yōu)勢(shì)，以下不正確的是(　　)。

　　A.債券融資的稅盾作用

　　B.債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用

　　C.債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用

　　D.債券融資的資金量沒(méi)有限制

　　參考答案：D

　　參考解析：企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上具有許多優(yōu)勢(shì)：第一，債券融資的稅盾作用。第二，債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用。第三，債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用。

　　48[單選題] 企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的，累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的(　　)。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)《證券法》和《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知》(發(fā)改財(cái)金[2008]7號(hào))，企業(yè)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的，累計(jì)債券余額不超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%。

　　49[單選題] (　　)年8月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作�？傇瓌t修改為，一方面放松管制，對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進(jìn)行修改;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.2011

　　B.2012

　　C.2013

　　D.2014

　　參考答案：D

　　參考解析：2014年8月8日表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》的修改工作�？傇瓌t修改為，一方面放松管制，對(duì)不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的指標(biāo)進(jìn)行修改;另一方面加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)守防范不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　50[單選題] 同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是(　　)。

　　A.不同的

　　B.等同的

　　C.隨機(jī)的

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：B

　　參考解析：同次發(fā)行的面額股票其每股票面金額是等同的。

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