第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別(　　)，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

　�、�.支付清算費(fèi)用Ⅱ.職工的工資

　　Ⅲ.社會保險(xiǎn)費(fèi)用Ⅳ.法定補(bǔ)償金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財(cái)產(chǎn)，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

　　52[單選題] 中央銀行是政府的銀行，其具體職能體現(xiàn)如下(　　)。

　　Ⅰ.代理國庫

　�、�.管理、經(jīng)營國際儲備

　�、�.制定和執(zhí)行貨幣政策

　�、�.實(shí)施金融監(jiān)管

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。其具體職能體現(xiàn)如下：(1)代理國庫。中央銀行收受國庫存款，代理國庫辦理各種收付和清算業(yè)務(wù)，因而成為國家的總出納。(2)代理發(fā)行政府債券。政府為了彌補(bǔ)赤字或暫時性收支不平衡，經(jīng)常需要發(fā)行債券，而中央銀行通常代理政府債券的發(fā)行以及還本付息等事項(xiàng)。(3)向政府融通資金，提供特定信貸支持。在法律許可的情況下中央銀行通過采取直接向政府提供短期貸款或購買政府債券等方式，以解決政府的臨時性資金需要。(4)管理、經(jīng)營國際儲備。一國或地區(qū)會有外匯、黃金、特別提款權(quán)等國際儲備，一般都由中央銀行持有并進(jìn)行經(jīng)營管理。(5)代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動，進(jìn)行政府問的金融事務(wù)往來，與外國中央銀行進(jìn)行交往，代表政府簽訂國際金融協(xié)定等。(6)制定和執(zhí)行貨幣政策。中央銀行作為政府的銀行，不以營利為目的，不受某個經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)的控制，而是一切從國家利益出發(fā)，獨(dú)立地制定和執(zhí)行貨幣政策，調(diào)控社會信用總量，指導(dǎo)、管理、檢查、監(jiān)督各金融機(jī)構(gòu)和金融市場活動，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長遠(yuǎn)目標(biāo)服務(wù)。(7)實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)金融穩(wěn)定。政府一般賦予中央銀行監(jiān)督管理金融業(yè)的職責(zé)，監(jiān)管內(nèi)容包括制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融制度、法規(guī)和業(yè)務(wù)活動準(zhǔn)則等，管理金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和撤并，監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動，管理、規(guī)范金融市場等。(8)提供經(jīng)濟(jì)信息服務(wù)。中央銀行作為一國金融活動的中心，能夠及時掌握經(jīng)濟(jì)金融活動的基本信息，有義務(wù)為政府及社會公眾提供或發(fā)布經(jīng)濟(jì)金融信息。

　　53[單選題] 每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告(　　)等信息。

　�、�.證券名稱Ⅱ.成交價

　�、�.成交量Ⅳ.買賣雙所在會員營業(yè)部的名稱方

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：每個交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息。

　　54[單選題] 基本面分析認(rèn)為影響股價變動的基本因素為(　　)等三方面因素。

　�、�.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策

　　Ⅱ.企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

　�、�.企業(yè)的前景

　　Ⅳ.企業(yè)自身的經(jīng)營情況

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：基本面分析認(rèn)為影響股價變動的基本因素為宏觀經(jīng)濟(jì)與政策、企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及企業(yè)自身的經(jīng)營情況等三方面因素。

　　55[單選題] 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按(　　)的原則進(jìn)行申報(bào)競價。

　�、�.時間優(yōu)先Ⅱ.價格優(yōu)先

　　Ⅲ.等級優(yōu)先Ⅳ.客戶優(yōu)先

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進(jìn)行申報(bào)競價。

　　56[單選題] 證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍包括(　　)。

　　Ⅰ.協(xié)助辦理開戶手續(xù)Ⅱ.提供期貨行情信息、交易設(shè)施

　�、�.募集資金Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù);提供期貨行情信息、交易設(shè)施;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

　　57[單選題] 國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　　Ⅰ.證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好

　�、�.有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券

　　Ⅳ.有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)證券公司治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部控制有效;(2)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定，財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)狀況良好;(3)有經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人員、技術(shù)條件、資金和證券;(4)有完善的融資融券業(yè)務(wù)管理制度和實(shí)施方案;(5)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　58[單選題] 證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有(　　)。

　�、�.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、管理能力風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。

　　59[單選題] 公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從(　　)來分析。

　�、�.公司治理水平與經(jīng)營能力

　　Ⅱ.公司競爭力

　�、�.財(cái)務(wù)狀況

　　Ⅳ.公司的并購與重組

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公司經(jīng)營狀況的好壞，可以從以下各項(xiàng)來分析：(1)公司治理水平與經(jīng)營能力。(2)公司競爭力。(3)財(cái)務(wù)狀況。(4)公司的并購與重組。

　　60[單選題] 貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在(  )。

　　Ⅰ.物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之問的矛盾

　　Ⅱ.幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾

　�、�.經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的矛盾

　�、�.充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長之問的矛盾

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣政策各個目標(biāo)之間的關(guān)系是比較復(fù)雜的，有些在一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長，二者是成正相關(guān)關(guān)系，有的則相對獨(dú)立，如充分就業(yè)與國際收支平衡，但它們之間的關(guān)系更多地表現(xiàn)為目標(biāo)間的沖突性。貨幣政策諸目標(biāo)的矛盾主要表現(xiàn)在四個方面：物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間的矛盾;物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長之間的矛盾;幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾;經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡之間的矛盾。

　　61[單選題] 每個投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個投資管理人管理，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列(　　)規(guī)定。

　�、�.投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5%

　　Ⅱ.投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95%

　�、�.投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%

　　Ⅳ.單個投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5%;清算備付金、證券清算款以及一級市場證券申購資金視為流動性資產(chǎn);投資債券正回購的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的40%。

　　(2)投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95%。

　　(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30%。其中，企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。

　　(4)單個投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票。單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5%;按照公允價值計(jì)算，也不得超過該投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的10%。

　　62[單選題] 保險(xiǎn)公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合的條件有(　　)。

　�、�.開業(yè)時間超過3年

　　Ⅱ.經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

　　Ⅲ.募集后，累計(jì)未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50%

　�、�.內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：保險(xiǎn)公司申請募集次級債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：開業(yè)時間超過3年;經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元;募集后，累計(jì)未償付的次級債本息額不超過上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50%;具備償債能力;具有良好的公司治理結(jié)構(gòu);內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循;資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用;最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰;中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　63[單選題] 以下關(guān)于股票價格指數(shù)說法正確的有(　　)。

　�、�.也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指

　�、�.反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)

　�、�.是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)

　�、�.反映當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股票價格指數(shù)，也稱為股票市場指數(shù)，簡稱股指，是基于報(bào)告期的一組股票價格與基期的一組股票價格進(jìn)行平均計(jì)算和動態(tài)對比后得出的，反映和描述一個國家或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場價格水平及其變動趨勢的動態(tài)相對數(shù)，是測度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)，同時也是反映當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號。股票價格指數(shù)一般是由一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券交易所編制的。

　　64[單選題] 彌補(bǔ)赤字的手段包括(　　)。

　�、�.舉借國債Ⅱ.增加稅收

　�、�.向中央銀行借款Ⅳ.動用歷年結(jié)余

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動用歷年結(jié)余等。

　　65[單選題] 中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些(　　)的股票稱為紅籌股。

　　Ⅰ.在中國境外注冊Ⅱ.在中國香港上市

　�、�.帶有中國大陸概念Ⅳ.在紐約上市

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國香港和國際投資者習(xí)慣把那些在中國境外注冊、在中國香港上市，但帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。

　　66[單選題] 財(cái)政政策分為(　　)。

　�、�.與貨幣政策相結(jié)合的財(cái)政政策

　　Ⅱ.擴(kuò)張性財(cái)政政策

　�、�.緊縮性財(cái)政政策

　�、�.中性財(cái)政政策

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：財(cái)政政策分為擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策和中性財(cái)政政策。

　　67[單選題] 股票價格指數(shù)的計(jì)算方法主要有(　　)。

　�、�.股票價格平均數(shù)Ⅱ.股價最小二乘數(shù)

　　Ⅲ.加權(quán)股價指數(shù)Ⅳ.簡單算術(shù)股價指數(shù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股票價格指數(shù)的計(jì)算方法主要有三種：股票價格平均數(shù)、簡單算術(shù)股價指數(shù)和加權(quán)股價指數(shù)。

　　68[單選題] 證券交易機(jī)制的設(shè)計(jì)主要目標(biāo)有(　　)。

　�、�.流動性Ⅱ.穩(wěn)定性

　�、�.有效性Ⅳ.可靠性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券交易機(jī)制的設(shè)計(jì)主要目標(biāo)有三個：流動性、穩(wěn)定性、有效性。

　　69[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　�、�.金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)

　�、�.金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險(xiǎn)，不能從整體上減少風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅲ.避險(xiǎn)性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險(xiǎn)，無法完全消除和減少全部風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.當(dāng)金融創(chuàng)新的立足點(diǎn)不對時，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)，使創(chuàng)新嚴(yán)重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：需要指出的是，在金融全球化過程中，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險(xiǎn)，不能從整體上減少風(fēng)險(xiǎn)。一方面，避險(xiǎn)性創(chuàng)新只能降低個別風(fēng)險(xiǎn)，無法完全消除和減少全部風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性還表現(xiàn)在衍生工具的杠桿效應(yīng)上，特別是當(dāng)立足點(diǎn)不對時，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)，使創(chuàng)新嚴(yán)重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

　　70[單選題] (　　)因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)適用于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　�、�.地震Ⅱ.臺風(fēng)

　�、�.戰(zhàn)爭Ⅳ.海嘯

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等突發(fā)狀況，我們只能通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　71[單選題] 配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定，即(　　)。

　�、�.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%

　�、�.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

　�、�.采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行

　�、�.采用證券投資基金法規(guī)定的代銷方式發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：配股除了應(yīng)當(dāng)符合上述上市公司公開發(fā)行新股的一般條件之外，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》對于上市公司配股還有以下的特別規(guī)定：(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

　　72[單選題] 非柜臺委托主要有(　　)等形式。

　�、�.現(xiàn)場委托Ⅱ.人工電話委托或傳真委托

　�、�.自助和電話自動委托Ⅳ.網(wǎng)上委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：非柜臺委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動委托、網(wǎng)上委托等形式。

　　73[單選題] 以下關(guān)于質(zhì)押債券的說法正確的是(　　)。

　�、�.以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保

　�、�.通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保

　�、�.發(fā)行人主要是控股公司

　�、�.質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：質(zhì)押債券以動產(chǎn)或權(quán)利作擔(dān)保，通常以股票、債券或其他證券為擔(dān)保。發(fā)行人主要是控股公司，用作質(zhì)押的證券可以是它持有的子公司的股票或債券、其他公司的股票或債券，也可以是公司自身的股票或債券。質(zhì)押的證券一般應(yīng)以信托形式過戶給獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)，在約定的條件下，中介機(jī)構(gòu)代全體債權(quán)人行使對質(zhì)押證券的處置權(quán)。

　　74[單選題] 政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，下列屬于不可抗力因素的有(　　)。

　�、�.戰(zhàn)爭

　�、�.政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件

　�、�.政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等

　�、�.國際社會政治、經(jīng)濟(jì)的變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：政治及其他不可抗力因素對股票價格的影響很大，且通常很難預(yù)料，不可抗力因素主要有：(1)戰(zhàn)爭;(2)政權(quán)更迭、領(lǐng)袖更替等政治事件;(3)政府重大經(jīng)濟(jì)政策的出臺、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等;(4)國際社會政治、經(jīng)濟(jì)的變化;(5)發(fā)生不可預(yù)料和不可抵抗的自然災(zāi)害或不幸事件，會給社會經(jīng)濟(jì)和上市公司帶來重大財(cái)產(chǎn)損失而又得不到相應(yīng)賠償，因此股價會下跌。

　　75[單選題] 按財(cái)務(wù)管理劃分的金融市場有(　　)。

　�、�.債務(wù)證券市場

　�、�.權(quán)益證券市場

　　Ⅲ.衍生證券市場

　�、�.貨幣證券市場

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：從財(cái)務(wù)管理的角度，我們可以將金融市場劃分為債務(wù)證券市場、權(quán)益證券市場和衍生證券市場。

　　76[單選題] 下列關(guān)于信用衍生品說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，目前是信用市場的重要組成部分

　�、�.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的

　　Ⅲ.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具

　�、�.信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀(jì)90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟(jì)活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)立的。信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換。資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具。

　　77[單選題] 融券賣出申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括(　　)。

　�、�.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼

　�、�.標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價格;“融券”標(biāo)識

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：融券賣出申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標(biāo)的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價格;“融券”標(biāo)識;證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　78[單選題] 下列關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)周期性說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風(fēng)險(xiǎn)受貨幣政策變化的影響

　�、�.金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點(diǎn)Ⅳ.金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)周期性的特點(diǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：周期性是指金融風(fēng)險(xiǎn)受經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點(diǎn)。

　　79[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用情況說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用于我們能夠預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)損失的類型及概率

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失

　　Ⅲ.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)回避方案，通常不會考慮采用簡單的風(fēng)險(xiǎn)回避方案

　�、�.簡單的風(fēng)險(xiǎn)回避是一種最積極有效的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡單的風(fēng)險(xiǎn)回避是一種最消極的風(fēng)險(xiǎn)處理辦法，因?yàn)橥顿Y者在放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補(bǔ)救風(fēng)險(xiǎn)。

　　80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　�、�.有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　　Ⅲ.能夠?yàn)橥顿Y者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級

　�、�.可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠?yàn)橥顿Y者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級;(5)可以豐富證券品種，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　81[單選題] 股票融資具有(　　)特點(diǎn)。

　�、�.短期性

　�、�.長期性

　�、�.不可逆性

　�、�.無負(fù)擔(dān)性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負(fù)擔(dān)性等特點(diǎn)。

　　82[單選題] 以下關(guān)于附息債券說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人

　�、�.附有各期領(lǐng)取利息的憑證

　�、�.在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息

　�、�.債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當(dāng)期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息。

　　83[單選題] (　　)屬于分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)需要收集的信息。

　�、�.科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容

　�、�.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況

　�、�.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性

　�、�.產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收集以下重要信息： (1)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、公司所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　(2)科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容。

　　(3)市場對該公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求。

　　(4)該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況。

　　(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。

　　(6)與主要競爭對手相比，該公司的實(shí)力與差距。

　　(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計(jì)劃、年度經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)。

　　(8)該公司對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。

　　84[單選題] 下列關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是(　　)。

　�、�.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格

　�、�.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本

　�、�.公司型基金的投資者對基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大

　�、�.契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

　　(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運(yùn)，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)�；�金投資者盡管也可以通過持有人大會表達(dá)意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運(yùn)作的影響比契約型基金的投資者大。

　　(4)基金營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運(yùn)基金。公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。

　　85[單選題] 中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司對于以下(　　)情況不得為其開立信用賬戶。

　�、�.未按照要求提供有關(guān)情況

　　Ⅱ.從事證券交易試件不足半年

　　Ⅲ.缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

　�、�.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。

　　86[單選題] 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可

　�、�.證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保

　�、�.在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為

　�、�.許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行問市場交易的政府債券、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護(hù)交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實(shí)力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當(dāng)行為;加之證券市場的高收益性和高風(fēng)險(xiǎn)性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進(jìn)行嚴(yán)格管理。 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。

　　87[單選題] 以下符合貨幣市場基金保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求的投資組合的是(  )

　�、�.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為3%

　　Ⅱ.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為10%

　�、�.到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)為30%

　�、�.債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金應(yīng)當(dāng)保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于5%;

　　(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得低于10%;

　　(3)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計(jì)不得超過30%;

　　(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計(jì)贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計(jì)贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

　　88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責(zé)的是(　　)。

　�、�.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格

　�、�.編制月度基金報(bào)告

　�、�.對所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資

　　Ⅳ.辦理基金備案手續(xù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開募集基金管理人的職責(zé)有以下內(nèi)容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;

　　(2)辦理基金備案手續(xù);

　　(3)對所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資;

　　(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;

　　(5)進(jìn)行基金會計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告;

　　(6)編制中期和年度基金報(bào)告;

　　(7)計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;

　　(8)辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項(xiàng);

　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;

　　(10)保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料;

　　(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為;

　　(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。

　　因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報(bào)告，Ⅱ錯誤。

　　89[單選題] 場內(nèi)交易市場的特征是(　　)。

　　Ⅰ.集中交易

　�、�.公開競價

　�、�.經(jīng)紀(jì)制度

　�、�.市場監(jiān)管嚴(yán)密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：場內(nèi)交易市場的特征。(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(diǎn)(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進(jìn)行證券買賣。(2)公開競價。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進(jìn)行討價還價。(3)經(jīng)紀(jì)制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀(jì)人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場監(jiān)管嚴(yán)密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴(yán)密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運(yùn)行。

　　90[單選題] 以下關(guān)于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是(　　)。

　�、�.固定利率債券在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變

　�、�.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.浮動利率債券與市場利率掛鉤

　�、�.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計(jì)，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險(xiǎn)。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

　　91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為(　　)等不同類型。

　�、�.國家股Ⅱ.法人股

　�、�.社會公眾股Ⅳ.外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。

　　92[單選題] 利率風(fēng)險(xiǎn)的四種類型包括(　　)。

　�、�.重定價風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.期貨性風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：利率風(fēng)險(xiǎn)的四種類型，即重定價風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布(　　)，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　�、�.《短期融資券管理辦法》

　�、�.《短期融資券承銷規(guī)程》

　　Ⅲ.《短期融資券信息披露規(guī)程》

　�、�.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　　94[單選題] 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列(　　)產(chǎn)品。

　�、�.股票、債券

　�、�.證券投資基金、央行票據(jù)

　�、�.短期融資券、資產(chǎn)支持證券

　�、�.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他投資品種。

　　95[單選題] (　　)屬于分析法律風(fēng)險(xiǎn)需要收集的信息。

　�、�.影響公司的新法律法規(guī)和政策

　�、�.公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況

　　Ⅲ.員工道德操守的遵從性

　�、�.該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：分析法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收集以下信息： (1)國內(nèi)外與該公司相關(guān)的政治、法律環(huán)境。

　　(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。

　　(3)員工道德操守的遵從性。

　　(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。

　　(5)該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況。

　　(6)公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。

　　96[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接?  )補(bǔ)償。

　�、�.人力

　�、�.物資

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

　�、�.應(yīng)急資本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)男问接胸?cái)務(wù)補(bǔ)償、人力補(bǔ)償、物資補(bǔ)償?shù)�，其中，人力補(bǔ)償與物資補(bǔ)償不難理解，而財(cái)務(wù)補(bǔ)償是指損失融資，包括公司自身的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或應(yīng)急資本等。

　　97[單選題] 2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有(　　)。

　�、�.有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司

　�、�.集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度

　�、�.進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有效化解了歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)。第二，平穩(wěn)處置了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，主要有客戶交易結(jié)算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行了客戶資產(chǎn)由第三方托管和定期披露信息的新制度，對自營業(yè)務(wù)實(shí)行了賬戶實(shí)名、席位專用、規(guī)�？刂频男轮贫�，證券公司信息的公開披露制度等。第四，進(jìn)一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機(jī)制，主要有將凈資本概念具體量化為指標(biāo)體系，正式用于對證券公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與動態(tài)監(jiān)控，實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)管理能力為核心，以財(cái)務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場準(zhǔn)入或業(yè)務(wù)限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場退出機(jī)制漸趨完善;設(shè)立了證券投資者保護(hù)基金公司。第五，積極推進(jìn)了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　98[單選題] 流通市場的作用體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.縮短社會資金的運(yùn)用時間，從而降低融資成本

　�、�.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會

　　Ⅲ.引導(dǎo)資源的有效流動和配置

　�、�.為證券提供流動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：(1)流通市場的交易為證券提供流動性。證券流動性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場能夠形成公平合理、準(zhǔn)確的證券價格，從而為發(fā)行市場定價提供參考，并引導(dǎo)資源的有效流動和配置。(3)流通市場在賦予證券流動性的同時，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機(jī)會。對于價差收益的追逐動機(jī)，促使投資者積極參與金融市場活動，從而吸引社會游資的進(jìn)入，為籌資者供應(yīng)更多的資金。(4)流通市場的存在，使社會短期資金的運(yùn)用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。

　　99[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　�、�.集合性，即證券公司與客戶是一對多

　�、�.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

　�、�.客戶資產(chǎn)必須托管以及專門賬戶投資運(yùn)作

　�、�.比較嚴(yán)格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運(yùn)作;比較嚴(yán)格的信息披露。

　　100[單選題] 下列有關(guān)資產(chǎn)證券化說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨(dú)立的信托實(shí)體。

　�、�.注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入

　　Ⅲ.資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)

　　Ⅳ.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，資產(chǎn)證券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離。特設(shè)信托機(jī)構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨(dú)立的信托實(shí)體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊后的特設(shè)信托機(jī)構(gòu)的活動受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成。

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