點(diǎn)擊查看：2018年10月證券從業(yè)《法律法規(guī)》強(qiáng)化練習(xí)題匯總

　　第四章　債券市場(chǎng)

　　第一節(jié)　債券

　　【考點(diǎn)一】債券的定義、票面要素、特征、分類

　　1.下列不屬于債券基本性質(zhì)的是(　)。

　　A.債券是一種虛擬資本

　　B.債券屬于有價(jià)證券

　　C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

　　D.發(fā)行人只支付利息不必歸還本金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券的基本性質(zhì)。債券的基本性質(zhì)包括：(1)債券屬于有價(jià)證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權(quán)的表現(xiàn)。

　　2.債券的票面要素包括(　)。

　�、�.票面價(jià)值

　�、�.債券的票面利率

　�、�.債券的到期期限

　　Ⅳ.債券的發(fā)行者名稱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券的票面要素。債券的票面要素包括：票面價(jià)值、到期期限、票面利率、發(fā)行者名稱。

　　3.債券的特征包括(　)。

　�、�.安全性

　　Ⅱ.收益性

　�、�.流動(dòng)性

　�、�.不確定性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查債券的特征。債券的特征包括:償還性、流動(dòng)性、安全性和收益性。

　　4.按發(fā)行主體分類，債券可以分為(　)。

　　A.政府債券、金融債券和公司債券

　　B.貼現(xiàn)債券、附息債券和息票累積債券

　　C.公募債券和私募債券

　　D.實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查債券的分類。按發(fā)行主體分類，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

　　5.因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而被稱為“金邊債券”的是(　)。

　　A.國(guó)債

　　B.金融債券

　　C.企業(yè)債券

　　D.實(shí)物債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查債券的分類。政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券。主要包括國(guó)債、地方政府債券等，其中最主要的是國(guó)債。國(guó)債因其信譽(yù)好、利率優(yōu)、風(fēng)險(xiǎn)小而又被稱為“金邊債券”。

　　6.面額100元的1年期債券，以95元的價(jià)格發(fā)行。到期后，按票面額償還本金100元。按付息方式的不同，這種債券屬于(　)。

　　A.貼現(xiàn)債券

　　B.附息債券

　　C.緩息債券

　　D.息票累積債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查債券的分類。這種以貼現(xiàn)方式發(fā)行的債券屬于貼現(xiàn)債券。

　　7.按照債券形態(tài)不同，債券可以分為(　)。

　�、�.實(shí)物債券

　�、�.貼現(xiàn)債券

　　Ⅲ.憑證式國(guó)債

　�、�.記賬式國(guó)債

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查債券的分類。按照債券形態(tài)不同，債券可以分為實(shí)物國(guó)債、憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債。

　　【考點(diǎn)二】債券與股票的異同點(diǎn)、影響債券期限和利率的主要因素

　　1.債券與股票的主要區(qū)別是(　)。

　　Ⅰ.權(quán)利不同

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)不同

　�、�.期限不同

　�、�.收益不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查債券與股票的異同點(diǎn)。二者權(quán)利不同，債券是債權(quán)憑證，股票是所有權(quán)憑證。二者風(fēng)險(xiǎn)不同，債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。二者期限不同，債券是有期證券，股票是無期證券。二者收益不同，債券是固定利息收入，股票的股息紅利不固定。

　　2.與股票比較，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的原因有(　)。

　�、�.債券品種多

　�、�.債券利息固定

　�、�.債券價(jià)格波動(dòng)小

　�、�.債券有固定的本金償還期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查債券與股票的異同點(diǎn)。與股票比較，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，原因有三點(diǎn)：債券利息是公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍;公司破產(chǎn)時(shí)債務(wù)清償在前;二級(jí)市場(chǎng)上債券價(jià)格較穩(wěn)定，波動(dòng)小。

　　3.關(guān)于市場(chǎng)利率變化對(duì)債券期限的影響，下列說法正確的是(　)。

　　A.利率趨于下降，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券

　　B.利率趨于上升，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券

　　C.利率趨于下降，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券

　　D.利率的上升或下降，對(duì)發(fā)行債券的期限沒有影響

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查影響債券期限的因素。利率趨于下降，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。利率趨于上升，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券。

　　4.一般來說，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于債券(　)。

　　A.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

　　B.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大

　　C.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

　　D.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查影響債券利率的因素。一般來說，期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率就可以定得低一些。

　　5.發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有(　)。

　�、�.資金使用方向

　�、�.市場(chǎng)利率變化

　　Ⅲ.債券的變現(xiàn)能力

　�、�.籌資者的資信

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查影響債券期限的因素�；I資者的資信影響的是債券利率的確定。

　　6.發(fā)行人在確定債券利率時(shí)，要考慮的因素主要有(　)。

　�、�.債券的票面金額

　　Ⅱ.借貸資金市場(chǎng)利率水平

　�、�.債券的期限長(zhǎng)短

　�、�.籌資者的資信

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查影響債券利率的因素。影響債券利率的因素包括：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信和債券的期限長(zhǎng)短。

　　【考點(diǎn)三】政府債券的定義、性質(zhì)和特征、中央政府債券的分類

　　1.政府債券具有的性質(zhì)包括(　)。

　�、�.具有債券的一般性質(zhì)

　�、�.具有彌補(bǔ)財(cái)政赤字的功能

　�、�.具有擴(kuò)大公共開支的功能

　�、�.是實(shí)施宏觀調(diào)控的工具

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查政府債券的性質(zhì)。在形式上，有價(jià)證券具有債券的一般性質(zhì)。在功能上，債券可以彌補(bǔ)財(cái)政赤字、擴(kuò)大公共開支，是實(shí)施宏觀調(diào)控的工具。

　　2.政府債券市場(chǎng)上最主要的投融資工具是(　)。

　　A.中央政府債券

　　B.地方政府債券

　　C.外國(guó)政府債券

　　D.國(guó)際債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查中央政府債券的分類。中央政府債券也稱“國(guó)家債券”或“國(guó)債”，其發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場(chǎng)上最主要的投融資工具。

　　3.關(guān)于流通國(guó)債和非流通國(guó)債，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.流通國(guó)債可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓

　　B.流通國(guó)債通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求

　　C.非流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓

　　D.非流通國(guó)債必須是記名的

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中央政府債券的分類。非流通國(guó)債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。以個(gè)人為發(fā)行對(duì)象的非流通國(guó)債，一般以吸收個(gè)人的小額儲(chǔ)蓄資金為主，故有時(shí)被稱為儲(chǔ)蓄債券。所以選項(xiàng)D說法有誤。

　　4.長(zhǎng)期國(guó)債是指償還期限在(　)年以上的債券。

　　A.1

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查中央政府債券的分類。10年以上的國(guó)債稱為長(zhǎng)期國(guó)債。

　　5.按照發(fā)行本位的不同，國(guó)債可以分為(　)。

　　A.實(shí)物國(guó)債與貨幣國(guó)債

　　B.流通國(guó)債與非流通國(guó)債

　　C.附息式國(guó)債與貼現(xiàn)式國(guó)債

　　D.短期國(guó)債與長(zhǎng)期國(guó)債

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查中央政府債券的分類。按照發(fā)行本位的不同，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債與貨幣國(guó)債。

　　6.按資金不同用途劃分的國(guó)債包括(　)。

　�、�.赤字國(guó)債

　�、�.建設(shè)國(guó)債

　�、�.貨幣國(guó)債

　�、�.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查中央政府債券的分類。按資金用途不同，國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債、特種國(guó)債。

　　【考點(diǎn)四】我國(guó)國(guó)債與地方政府債券

　　1.由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券是(　)。

　　A.憑證式國(guó)債

　　B.記賬式國(guó)債

　　C.國(guó)家建設(shè)債券

　　D.儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查記賬式國(guó)債。記賬式國(guó)債是由財(cái)政部面向全社會(huì)各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。

　　2.關(guān)于憑證式國(guó)債，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系

　　B.購買方便、變現(xiàn)靈活

　　C.利率優(yōu)惠、收益穩(wěn)定、安全無風(fēng)險(xiǎn)

　　D.以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查憑證式國(guó)債的含義和特點(diǎn)。記賬式國(guó)債是以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券，選項(xiàng)D說法有誤。

　　3.儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的相同點(diǎn)是(　)。

　　A.都以紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系

　　B.都以電子記賬方式記錄債權(quán)

　　C.都不能上市流通

　　D.都是向個(gè)人投資者發(fā)行的

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的相同點(diǎn)。儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的相同點(diǎn)是都以電子記賬方式記錄債權(quán)。以紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)的是憑證式國(guó)債，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。儲(chǔ)蓄國(guó)債不能上市流通，記賬式國(guó)債可以上市流通，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。儲(chǔ)蓄國(guó)債對(duì)個(gè)人投資者發(fā)行，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，記賬式國(guó)債面向全社會(huì)各類投資者，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　4.下列屬于記賬式國(guó)債特點(diǎn)的有(　)。

　�、�.可以記名、掛失

　　Ⅱ.可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好

　�、�.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

　�、�.上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查記賬式國(guó)債的特點(diǎn)。記賬式國(guó)債的特點(diǎn)包括：(1)可以記名、掛失;(2)以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，安全性好;(3)可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好;(4)期限有長(zhǎng)有短，但更適合短期國(guó)債的發(fā)行;(5)通過交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行成本;(6)上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5.我國(guó)1981年后發(fā)行的國(guó)債品種有(　)。

　�、�.儲(chǔ)蓄國(guó)債

　�、�.記賬式國(guó)債

　　Ⅲ.憑證式國(guó)債

　�、�.人民勝利折實(shí)公債

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』人民勝利折實(shí)公債是1950年發(fā)行的。

　　6.儲(chǔ)蓄國(guó)債具有的特點(diǎn)包括(　)。

　�、�.采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓

　�、�.對(duì)個(gè)人投資者發(fā)行，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行

　�、�.采用電子方式記錄債權(quán)

　�、�.收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債的特點(diǎn)。儲(chǔ)蓄國(guó)債具有的特點(diǎn)包括：(1)對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;(2)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;(3)采用電子方式記錄債權(quán);(4)收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅;(5)鼓勵(lì)持有到期;(6)手續(xù)簡(jiǎn)化;(7)付息方式較為多樣。

　　7.下列屬于憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)區(qū)別的有(　)。

　　Ⅰ.發(fā)行對(duì)象不同

　�、�.付息方式不同

　�、�.申請(qǐng)購買手續(xù)不同

　�、�.債權(quán)記錄方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查憑證式國(guó)債和儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的區(qū)別。二者的不同之處在于：(1)申請(qǐng)購買手續(xù)不同;(2)債權(quán)記錄方式不同;(3)付息方式不同;(4)到期兌付方式不同;(5)發(fā)行對(duì)象不同;(6)承辦機(jī)構(gòu)不同。

　　8.地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通�？梢苑譃�(　)。

　　A.一般責(zé)任債券和專項(xiàng)債券

　　B.一般責(zé)任債券和實(shí)物債券

　　C.專項(xiàng)債券和收入債券

　　D.專項(xiàng)債券和實(shí)物債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查地方政府債券的分類。地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通�？梢苑譃橐话阖�(zé)任債券(普通債券)和專項(xiàng)債券(收入債券)。

　　【考點(diǎn)五】金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義及分類

　　1.金融債券是(　)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　A.上市公司

　　B.大型國(guó)企

　　C.地方政府

　　D.銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融債券的概念。金融債券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　2.兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資雙重優(yōu)勢(shì)的公司債券是(　)。

　　A.信用公司債券

　　B.收益公司債券

　　C.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　D.保證公司債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)。

　　3.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴?　)。

　　A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)

　　B.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以比較低的成本籌集到所需要的資金

　　C.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過度集中

　　D.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查可轉(zhuǎn)換債券。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以比較低的成本籌集到所需要的資金。

　　4.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相似之處在于(　)。

　　A.適用的法規(guī)

　　B.發(fā)行要素

　　C.所換股份的來源

　　D.發(fā)債主體和償債主體

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查公司債券的分類�？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行要素相同。

　　5.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開，附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可分為(　)。

　�、�.可分離型 Ⅱ.現(xiàn)金匯入型

　�、�.非分離型 Ⅳ.抵繳型

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的分類。按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開，分為可分離型和非分離型。

　　6.按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為(　)。

　�、�.信用債券

　�、�.公募債券

　�、�.擔(dān)保債券

　�、�.私募債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業(yè)債券的分類。按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。

　　7.按債券票面利率是否變動(dòng)，企業(yè)債券可分為(　)。

　�、�.固定利率債券 Ⅱ.浮動(dòng)利率債券

　�、�.累進(jìn)利率債券 Ⅳ.可提前贖回債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查企業(yè)債券的分類。按債券票面利率是否變動(dòng)，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和累進(jìn)利率債券。

　　【考點(diǎn)六】我國(guó)金融債券、公司債券和企業(yè)債券的品種和管理規(guī)定

　　1.關(guān)于商業(yè)銀行次級(jí)債券的清償順序，論述正確的是(　)。

　　A.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券

　　B.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債、商業(yè)銀行股權(quán)資本之后

　　C.本金和利息的清償順序先于商業(yè)銀行其他負(fù)債

　　D.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查商業(yè)銀行次級(jí)債券。 商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

　　2.中央銀行票據(jù)簡(jiǎn)稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在(　)。

　　A.3個(gè)月～6個(gè)月

　　B.6個(gè)月～1年

　　C.6個(gè)月～3年

　　D.3個(gè)月～3年

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中央銀行票據(jù)。中央銀行票據(jù)期限通常在3個(gè)月～3年。

　　3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券是(　)。

　　A.財(cái)務(wù)公司債券

　　B.資產(chǎn)支持證券

　　C.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)

　　D.混合資本債券

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券是由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

　　4.非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的中期票據(jù)的待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中期票據(jù)。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　5.2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具是(　)。

　　A.短期融資券

　　B.中期票據(jù)

　　C.集合票據(jù)

　　D.非公開定向發(fā)行債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查集合票據(jù)。集合票據(jù)是2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　6.可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括(　)。

　　Ⅰ.送股

　�、�.分紅

　　Ⅲ.派息

　�、�.資本公積轉(zhuǎn)增股本

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』預(yù)備用于交換的股票及其孳息(包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等)，是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對(duì)債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。

　　7.關(guān)于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處，表述正確的是(　)。

　�、�.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者總股本不變，后者總股本稀釋

　�、�.發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身

　�、�.發(fā)行目的不同，前者用途較多，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者是將募集資金用于投資項(xiàng)目

　　Ⅳ.所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別。

　　可交換公司債 可轉(zhuǎn)換公司債

　　發(fā)債主體和償債主體不同 大股東 公司本身

　　適用法規(guī)不同 《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　　發(fā)行目的不同 多目的 用于投資項(xiàng)目

　　所換股份來源不同 其他公司股份 本公司未來股份

　　股權(quán)稀釋效應(yīng)不同 總股本不變 稀釋

　　交割方式不同 股票、現(xiàn)金、混合3種交割方式 股票交割

　　條款設(shè)置不同 無轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款 轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款(當(dāng)股價(jià)持續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格，可重新議定股價(jià))

　　8.我國(guó)證券市場(chǎng)上同時(shí)存在的公司債券和企業(yè)債券有所不同，它們的區(qū)別有(　)。

　�、�.發(fā)行定價(jià)方式不同

　�、�.發(fā)行主體的范圍不同

　　Ⅲ.擔(dān)保要求不同

　�、�.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查我國(guó)企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別：發(fā)行主體范圍不同、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同、擔(dān)保要求不同、發(fā)行定價(jià)方式不同。

　　【考點(diǎn)七】中小企業(yè)私募債的定義和特征

　　中小企業(yè)私募債的特征包括(　)。

　�、�.中小企業(yè)私募債是一種便捷高效的融資方式

　�、�.中小企業(yè)私募債是發(fā)行審核采取備案制，審批周期更快

　�、�.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款短

　�、�.中小企業(yè)私募債綜合融資成本比信托資金和民間借貸低，部分地區(qū)還能獲得政策貼息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查中小企業(yè)私募債的特征。中小企業(yè)私募債募集資金用途相對(duì)靈活，期限較銀行貸款長(zhǎng)，一般為2年。

　　【考點(diǎn)八】國(guó)際債券

　　1.國(guó)際債券的發(fā)行人主要是(　)。

　�、�.銀行或其他金融機(jī)構(gòu)

　�、�.工商企業(yè)及國(guó)際組織

　�、�.各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)

　　Ⅳ.自然人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查國(guó)際債券的發(fā)行人。國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。自然人屬于國(guó)際債券的投資者。

　　2.國(guó)際債券的特征包括(　)。

　�、�.存在匯率風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.有國(guó)家主權(quán)保障

　�、�.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大

　�、�.以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查國(guó)際債券的特征。國(guó)際債券的特征包括：(1)資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。(2)存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)。(3)有國(guó)家主權(quán)保障。(4)以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。

　　3.我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券的品種主要有(　)。

　�、�.熊貓債券

　�、�.金融債券

　�、�.政府債券

　　Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查我國(guó)國(guó)際債券的發(fā)行概況。我國(guó)發(fā)行的國(guó)際債券的品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。

　　4.某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券屬于(　)。

　　A.外國(guó)債券

　　B.美洲債券

　　C.歐洲債券

　　D.亞洲債券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查外國(guó)債券。外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券。

　　5.關(guān)于外國(guó)債券，下列說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.武士債券、揚(yáng)基債券和熊貓債券都屬于外國(guó)債券

　　B.外國(guó)債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段

　　C.外國(guó)債券是指某一國(guó)家借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債券

　　D.債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)則屬于另一個(gè)國(guó)家

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查外國(guó)債券。歐洲債券已成為各經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際資本市場(chǎng)上籌措資金的重要手段，選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。

　　6.國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為(　)。

　　A.武士債券

　　B.揚(yáng)基債券

　　C.熊貓債券

　　D.龍債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考熊貓債券。國(guó)際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。

　　7.歐洲債券由于不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱(　)。

　　A.揚(yáng)基債券

　　B.武士債券

　　C.熊貓債券

　　D.無國(guó)籍債券

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查歐洲債券。歐洲債券是由于不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱“無國(guó)籍債券”。

　　8.下列關(guān)于國(guó)際債券的說法中，正確的是(　)。

　�、�.外國(guó)債券一般由發(fā)行地所在國(guó)的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷

　　Ⅱ.在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券嚴(yán)格得多

　�、�.歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

　�、�.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國(guó)際性銀行，在一個(gè)國(guó)家或幾個(gè)國(guó)家同時(shí)承銷

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查歐洲債券與外國(guó)債券的區(qū)別。在發(fā)行法律方面，歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多，第Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤，所以不選。歐洲債券和外國(guó)債券在發(fā)行納稅方面存在差異，外國(guó)債券受發(fā)行地所在國(guó)的稅法管制，而歐洲債券的預(yù)扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅，第Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤，所以不選。

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