51[單選題] 公開市場業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有(　　)。

　　Ⅰ.是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的行為

　�、�.具有主動(dòng)性、靈活性強(qiáng)

　�、�.調(diào)控效果和緩、震動(dòng)性小

　�、�.告示效應(yīng)強(qiáng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根時(shí)，就在金融市場上買進(jìn)有價(jià)證券(主要是政府債券、回購協(xié)議或央行票據(jù))，從而將基礎(chǔ)貨幣投放出去，直接增加金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款;反之，則出售有價(jià)證券以回籠基礎(chǔ)貨幣。同前兩種貨幣政策工具相比，公開市場業(yè)務(wù)有明顯的優(yōu)越性，具有主動(dòng)性、靈活性強(qiáng)，調(diào)控效果和緩、震動(dòng)性小，告示效應(yīng)強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)。

　　52[單選題] 以下關(guān)于價(jià)格優(yōu)先的說法正確的是(　　)。

　�、�.較低價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格買入申報(bào)

　�、�.較高價(jià)格買人申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)

　　Ⅲ.較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)

　�、�.較高價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格賣出申報(bào)

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買人申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買人申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。

　　53[單選題] 以下關(guān)于上海證券交易所的申報(bào)時(shí)間，說法正確的是(　　)。

　�、�.接受會(huì)員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～9：25、9：30～11：30、13：00～15：00

　�、�.接受會(huì)員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～11：30、13：00～15：00

　�、�.每個(gè)交易日9：20～9：25的開盤集合競價(jià)階段，交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)

　　Ⅳ.認(rèn)為必要時(shí)，可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：關(guān)于申報(bào)時(shí)間，上海證券交易所規(guī)定，接受會(huì)員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15～9：25、9：30Ⅲ11：30、13：00～15：00。每個(gè)交易日9：20Ⅲ9：25的開盤集合競價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)。上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間。

　　54[單選題] 以下關(guān)于清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別說法正確的有(　　)。

　�、�.清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成

　�、�.清算結(jié)果正確才能確保交收順利進(jìn)行，而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結(jié)束整個(gè)交易過程

　�、�.清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移

　�、�.交收是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價(jià)款的收付，財(cái)產(chǎn)發(fā)生了實(shí)際轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：從時(shí)間發(fā)生及運(yùn)作的次序來看，清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。清算結(jié)果正確才能確保交收順利進(jìn)行，而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結(jié)束整個(gè)交易過程。 清算與交收兩者最根本的區(qū)別在于：清算是對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付證券及價(jià)款的計(jì)算，其結(jié)果是確定應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額，并不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移;交收則是根據(jù)清算結(jié)果辦理證券和價(jià)款的收付，財(cái)產(chǎn)發(fā)生了實(shí)際轉(zhuǎn)移。

　　55[單選題] 以下關(guān)于債券的說法正確的是(　　)。

　�、�.政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會(huì)發(fā)行的

　�、�.承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金

　　Ⅲ.表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證

　�、�.從屬于浮動(dòng)收益證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：債券是政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會(huì)發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。債券是一種有價(jià)證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般用具有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。

　　 　56[單選題] 下列說法正確的是( )

　�、�.本金增長型互換、本金減少型互換和過山車型互換屬于創(chuàng)新型交易品種

　　Ⅱ.零息互換、后定利率互換、遠(yuǎn)期互換屬于創(chuàng)新型交易品種

　　Ⅲ.利率互換與貨幣互換，是在20世紀(jì)90年代初期出現(xiàn)的

　�、�.股權(quán)類互換在我國場外市場已開始萌芽

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：除了幾種主要類型的互換以外，還有一些創(chuàng)新型的互換品種，具體包括： (1)本金增長型互換、本金減少型互換和過山車型互換。

　　(2)可延長型互換和可贖回型互換。

　　(3)零息互換。

　　(4)后定利率互換。

　　(5)遠(yuǎn)期互換。

　　各種互換類型中，最為常見的是利率互換與貨幣互換，它們是在20世紀(jì)80年代初期出現(xiàn)的，是適用于銀行信貸和債券融資的資金融通的新技術(shù)，也是新型的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，目前已在國際上被廣泛采用，而股權(quán)類互換在我國場外市場已開始萌芽。

　　57[單選題] 《中華人民共和國證券法》賦予中國證監(jiān)會(huì)的職責(zé)包括(　　)。

　�、�.研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃

　�、�.承擔(dān)監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)與金融市場業(yè)務(wù)活動(dòng)的職能

　�、�.監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和結(jié)算

　　Ⅳ.依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中國證監(jiān)會(huì)為國務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)單位，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運(yùn)行。依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)在對(duì)證券市場實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：(1)研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃;起草證券期貨市場的有關(guān)法律、法規(guī)，提出制定和修改的建議;制定有關(guān)證券期貨市場監(jiān)管的規(guī)章、規(guī)則和辦法。(2)垂直領(lǐng)導(dǎo)全國證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)證券期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)管;管理有關(guān)證券公司的領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)成員。(3)監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司債券和國務(wù)院確定由中國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)的債券及其他證券的發(fā)行、上市、交易、托管和結(jié)算;監(jiān)管證券投資基金活動(dòng);批準(zhǔn)企業(yè)債券的上市;監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動(dòng)。(4)監(jiān)管上市公司及其按法律法規(guī)必須履行有關(guān)義務(wù)的股東的證券市場行為。(5)監(jiān)管境內(nèi)期貨合約的上市、交易和結(jié)算;按規(guī)定監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)從事境外期貨業(yè)務(wù)。(6)管理證券期貨交易所;按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級(jí)管理人員;歸口管理證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)。(7)監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);審批基金托管機(jī)構(gòu)的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務(wù);制定有關(guān)機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格的管理辦法并組織實(shí)施;指導(dǎo)中國證券業(yè)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)開展證券期貨從業(yè)人員資格管理工作。(8)監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市以及在境外上市的公司到境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券;監(jiān)管境內(nèi)證券、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券、期貨機(jī)構(gòu);監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券、期貨機(jī)構(gòu)、從事證券、期貨業(yè)務(wù)。(9)監(jiān)管證券期貨信息傳播活動(dòng)，負(fù)責(zé)證券期貨市場的統(tǒng)計(jì)與信息資源管理。(10)會(huì)同有關(guān)部門審批會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格，并監(jiān)管律師事務(wù)所、律師及有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的活動(dòng)。(11)依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰。(12)歸口管理證券期貨行業(yè)的對(duì)外交往和國際合作事務(wù)。(13)承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。

　　58[單選題] 直接投資基金的要求有(　　)。

　�、�.直接投資基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理，各方主體責(zé)任清晰明確

　　Ⅱ.直接投資基金資金應(yīng)當(dāng)以非公開方式籌集，籌集對(duì)象限于機(jī)構(gòu)投資者且不得超過50人;不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金

　�、�.直接投資子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，合理確定投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，公平對(duì)待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對(duì)象

　�、�.直接投資基金應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的商業(yè)銀行等第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接投資基金的要求： (1)直接投資基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理，各方主體責(zé)任清晰明確。

　　(2)直接投資基金資金應(yīng)當(dāng)以非公開方式籌集，籌集對(duì)象限于機(jī)構(gòu)投資者且不得超過50人;不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金。

　　(3)直接投資子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，合理確定投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，公平對(duì)待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對(duì)象。

　　(4)直接投資基金應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的商業(yè)銀行等第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管。

　　(5)直接投資基金不得負(fù)債經(jīng)營，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

　　(6)直接投資基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。

　　(7)建立健全直接投資基金的內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范直接投資基金與直接投資子公司、直接投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實(shí)現(xiàn)人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、投資決策等方面相互獨(dú)立。

　　(8)建立健全直接投資基金的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(9)直接投資子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)。

　　(10)直接投資子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制，證券公司應(yīng)當(dāng)禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進(jìn)行跟投。

　　59[單選題] 利率互換交易之所以會(huì)發(fā)生，是因?yàn)?　　)。

　�、�.存在不同的籌資意向的交易需求

　　Ⅱ.存在比較優(yōu)勢，通過互換可以降低資金成本的交易需求

　�、�.比較優(yōu)勢就可以通過利率互換發(fā)揮出來

　�、�.通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資方式，這種希望的融資方式往往是為了規(guī)避雙方認(rèn)為的可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：利率互換交易之所以會(huì)發(fā)生，是因?yàn)榇嬖谥�以下兩種交易需求。 (1)存在不同的籌資意向。例如甲方可以得到固定利率貸款，但希望以浮動(dòng)利率籌集資金;乙方可以得到浮動(dòng)利率貸款，但希望以固定利率籌集資金。通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資方式，這種希望的融資方式往往是為了規(guī)避雙方認(rèn)為的可能存在的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)存在比較優(yōu)勢，通過互換可以降低資金成本。某些公司在固定利率市場借款時(shí)具有比較優(yōu)勢，而其他公司在浮動(dòng)利率市場借款時(shí)具有比較優(yōu)勢。這樣，比較優(yōu)勢就可以通過利率互換發(fā)揮出來。

　　60[單選題] 下列關(guān)于人民幣利率互換說法正確的是(　　)。

　�、�.利率市場化的實(shí)質(zhì)是把定價(jià)權(quán)交給市場，同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任交給市場

　�、�.金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)為適應(yīng)利率市場化，需要利率互換市場

　　Ⅲ.1996年我國利率市場化改革啟動(dòng)

　�、�.2006年2月9日國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：利率市場化的實(shí)質(zhì)是把定價(jià)權(quán)交給市場，同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任交給市場。金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)為適應(yīng)利率市場化，需要利率互換市場。中國人民銀行在放松利率管制、把定價(jià)權(quán)逐步交給市場的同時(shí)，認(rèn)識(shí)到發(fā)展利率衍生品市場的必要性。2006年2月9日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行關(guān)于開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)有關(guān)事宜的通知》，國家開發(fā)銀行與光大銀行的第一筆人民幣利率互換交易正式生效，人民幣利率互換市場誕生。

　　61[單選題] 關(guān)于外國債券的特點(diǎn)，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個(gè)國家

　�、�.新型的國際債券

　�、�.在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券

　�、�.在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：外國債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個(gè)國家。外國債券是一種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元為面值的債券。

　　62[單選題] 股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司(　　)的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　�、�.合并Ⅱ.分立

　�、�.解散Ⅳ.變更公司形式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股東大會(huì)做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　63[單選題] 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為(　　)債券組合證券化等類別。

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)證券化Ⅱ.應(yīng)收賬款證券化

　　Ⅲ.信貸資產(chǎn)證券化Ⅳ.未來收益證券化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等類別。

　　64[單選題] 關(guān)于客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度，下列說法正確的有(　　)。

　�、�.客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理

　�、�.證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)

　�、�.禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券

　　Ⅳ.證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度：客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。證券公司不得將客戶的交易結(jié)算資金和證券歸入其自有財(cái)產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券。證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶的交易結(jié)算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。非因客戶本身的債務(wù)或者法律規(guī)定的其他情形，不得查封、凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶的交易結(jié)算資金和證券。

　　65[單選題] 2013年11月30日，中國證監(jiān)會(huì)公布的《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》進(jìn)一步規(guī)定，(　　)應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià);公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，持有公司股票的鎖定期限自動(dòng)延長至少6個(gè)月。

　�、�.所有董事Ⅱ.發(fā)行人控股股東

　�、�.持有發(fā)行人股份的董事Ⅳ.高級(jí)管理人員

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：2013年11月30日，中國證監(jiān)會(huì)公布的《中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新股發(fā)行體制改革的意見》進(jìn)一步規(guī)定，發(fā)行人控股股東、持有發(fā)行人股份的董事和高級(jí)管理人員應(yīng)在公開募集及上市文件中公開承諾：所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià);公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易Et的收盤價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤價(jià)低于發(fā)行價(jià)，持有公司股票的鎖定期限自動(dòng)延長至少6個(gè)月。

　　66[單選題] 金融市場風(fēng)險(xiǎn)具有(　　)等特征。

　�、�.不確定性Ⅱ.擴(kuò)散性

　�、�.普遍性Ⅳ.突發(fā)性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融市場風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性、普遍性、擴(kuò)散性和突發(fā)性等特征。

　　67[單選題] 下列屬于證券公司強(qiáng)行平倉的情況的是(　　)。

　　Ⅰ.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物

　�、�.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的

　�、�.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的

　�、�.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動(dòng)終止條件時(shí)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司強(qiáng)行平倉有以下幾種情況： (1)維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物等合同約定情況下，證券公司將根據(jù)合同約定對(duì)投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉，融資的賣出證券歸還資金，融券的買人證券歸還融券，直至達(dá)到合同約定的平倉停止條件。

　　(2)投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的，證券公司按合同約定對(duì)投資者信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保物進(jìn)行強(qiáng)制平倉處理，直至全部償還融資融券債務(wù)。

　　(3)融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。

　　(4)在扣除融資欠款、融資利息、融券證券和融券費(fèi)用后，剩余部分資產(chǎn)留存于投資者信用賬戶內(nèi)。如有不足，證券公司有追索權(quán)。

　　(5)當(dāng)達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動(dòng)終止條件時(shí)，證券公司有權(quán)按約定進(jìn)行強(qiáng)制平倉。

　　68[單選題] 基金托管費(fèi)的計(jì)提通常是(　　)。

　　Ⅰ.逐日計(jì)算并累計(jì)Ⅱ.逐月計(jì)算并累計(jì)

　�、�.按月支付Ⅳ.按季支付

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：A

　　參考解析：基金管理費(fèi)通常按照每個(gè)估值13基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計(jì)提，累計(jì)至每月月底，按月支付。

　　69[單選題] 政府債券的特征包括(　　)。

　�、�.安全性高Ⅱ.流通性強(qiáng)

　�、�.收益穩(wěn)定Ⅳ.免稅待遇

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：政府債券的特征包括安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定和免稅待遇。

　　70[單選題] 關(guān)于二板市場的說法證券的是(　　)。

　�、�.又稱為創(chuàng)業(yè)板市場

　　Ⅱ.是指在有組織的交易場所進(jìn)行集中競價(jià)交易的市場

　�、�.在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場

　�、�.可解決企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問題

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：主板市場：證券交易所市場，是指在有組織的交易場所進(jìn)行集中競價(jià)交易的市場，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。二板市場：又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，是指與主板市場相對(duì)應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場，此市場還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問題。

　　71[單選題] 上市公司存在下列(　　)情形之一的，不得非公開發(fā)行股票。

　　Ⅰ.本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

　　Ⅱ.上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除

　�、�.上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除

　�、�.現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發(fā)行股票： (1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　(2)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除。

　　(3)上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除。

　　(4)現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)。

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　(6)最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

　　(7)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　72[單選題] 鼓勵(lì)具備下列(　　)條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)。

　�、�.內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好

　　Ⅱ.有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù)

　　Ⅲ.已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)

　�、�.最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好;有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù);已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn);最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰。

　　73[單選題] 以下關(guān)于做市商交易制度說法正確的有(　　)。

　�、�.做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。

　�、�.在做市商交易市場中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)

　　Ⅲ.投資者之間直接成交

　�、�.做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：做市商是聯(lián)結(jié)證券買賣雙方的證券商。在做市商交易市場中，證券交易的買價(jià)和賣價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報(bào)的價(jià)位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價(jià)。

　　74[單選題] 下列屬于政策性銀行的是(　　)。

　�、�.中國進(jìn)出口銀行

　�、�.國家開發(fā)銀行

　�、�.中國郵政儲(chǔ)蓄銀行

　　Ⅳ.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：1994年，為實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融相分離，推進(jìn)專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，我國建立了國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，將各專業(yè)銀行原有政策性業(yè)務(wù)與經(jīng)營性業(yè)務(wù)分離。

　　75[單選題] 以下關(guān)于B股的境外客戶在境外委托申報(bào)的說法，正確的是(　　)。

　�、�.境外客戶買賣B股必須通過境外的證券代理商進(jìn)行

　�、�.境外客戶買賣B股必須通過境內(nèi)的證券代理商進(jìn)行

　�、�.境外證券代理商通過國際通信設(shè)備將客戶的指令直接終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)

　�、�.境外證券代理商通過國際通信設(shè)備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的8股場內(nèi)交易員，再由駐場B股交易員將委托指令通過終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：B股的境外客戶在境外委托時(shí)，與境內(nèi)委托申報(bào)稍有不同：境外客戶買賣B股必須通過境外的證券代理商進(jìn)行;境外證券代理商通過國際通信設(shè)備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的B股場內(nèi)交易員，再由駐場B股交易員將委托指令通過終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)。

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