一、選擇題

　　1.【答案】C。解析：同業(yè)拆借活動都是在金融機構之間進行，市場準入條件比較嚴格.因此金融機構主要以其信譽參與拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借市場基本上都是信用拆借。

　　2.【答案】B。解析：按投資目的不同，基金分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。而成長型基金注重基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益。收入型基金強調基金單位價格的增加.使投資者獲取穩(wěn)定的、最大化的當期收益.

　　3.【答案】A。解析：中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體，其依法對基金市場參與者的行為進行監(jiān)督管理，在涉及個別監(jiān)管事項上，如基金托管資格核準及托管業(yè)務監(jiān)管、商業(yè)銀行設立基金公司的審批及監(jiān)管等.則由中國證監(jiān)會聯(lián)合其他有關金融監(jiān)管部門實施聯(lián)合監(jiān)管.

　　4.【答案】D。解析：在直接融資中，資金的需求者直接從資金的供應者手中獲得資金，資金的供應者和資金的需求者之間建立直接的債權債務關系。銀行貸款屬于間接融資。

　　5.【答案】A。解析：貨幣市場基金被稱為準儲蓄，它可以給中小投資者帶來相對安全的增值收益，同時又與一般開放式基金一樣有較好的流動性.幾乎與銀行的活期儲蓄同樣便利。

　　6.【答案】D。解析：股權融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發(fā)新股以及股利分配中的送紅股。

　　7.【答案】C。

　　8.【答案】B。解析：作為被動型的指數(shù)基金，ETF的投資目標不是超越指數(shù)的表現(xiàn)，而是希望取得與指數(shù)基本一致的收益.因此基金收益與標的指數(shù)收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。

　　9.【答案】D。解析：記賬式國債以記賬形式記錄債權。通過證券交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣.必須在證券交易所設立賬戶。

　　10.【答案】B。解析：上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權數(shù)，按加權平均法計算。

　　11.【答案】C。解析：連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交;不能成交者等待機會成交;部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。

　　12.【答案】C。

　　13.【答案】C。解析：利率期權指買方在支付了期權費后，即取得在合約有效期內或到期時以一定的利率(價格)買人或賣出一定面額的利率工具的權利。利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券，歐洲美元債券，大面額可轉讓存單等利率工具為基礎資產。

　　14.【答案】C。解析：根據(jù)股東享有權利和承擔風險大小的不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。

　　15.【答案】B。解析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

　　16.【答案】B。解析：鼓勵中小企業(yè)私募債采用擔保發(fā)行，但不強制要求擔保。

　　17.【答案】B。解析：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認購與轉讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認購與轉讓。

　　18.【答案】A。解析：供求關系是股票價格的最直接影響因素，并且其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。

　　19.【答案】A。解析：相對于其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高，從而便于采用各種數(shù)理、統(tǒng)計、計算機等方法去研究。

　　20.【答案】A。

　　21.【答案】A。解析：荷蘭式招標只有單一最后中標價格，美國式招標以最后一個報價為最終中標價。

　　22.【答案】A。解析：美元是歐洲債券票面所使用的最主要的貨幣。其次還有歐元、英鎊、日元等;也有使用復合貨幣單位的.如特別提款權。

　　23.【答案】C。解析：證券登記結算公司的具體職能是：對證券和資金進行清算、交收和過戶，使買入者得到證券.賣出者得到資金.

　　24.【答案】D。解析：公司債券的風險性相對于政府債券和金融債券要大一些，如果債券發(fā)行人的資信狀況好，債券信用等級高，投資者的風險小，債券票面利率可以定得比其他條件相同的債券低一些;如果債券發(fā)行人的資信狀況差，債券信用等級低，投資者的風險大，債券票面利率就需要定得高一些。此時的利率差異反映了信用風險的大小.高利率是對高風險的補償。

　　25.【答案】D。解析：對于由相互獨立的多種資產組成的資產組合，從而使這一組合中發(fā)生風險損失的部分能夠得到其他未發(fā)生損失的部分的補償.屬于風險分散的風險管理方式。

　　26.【答案】B。解析：非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不得超過10名。

　　27.【答案】B。解析：債券的溢價發(fā)行是指債券以高于面值的價格發(fā)行。

　　28.【答案】C。解析：基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

　　29.【答案】A。解析：外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所占地貨幣為面值發(fā)行的國際債券。例如，中國政府在日本東京發(fā)行的日元債券、日本公司在紐約發(fā)行的美元債券就屬于外國債券。

　　30.【答案】C。解析：公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價自高價向低價排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

　　31.【答案】B。

　　32.【答案】C。解析：經營租賃是指出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的保養(yǎng)、保險、維修和其他專門性技術服務的一種租賃形式。

　　33.【答案】B。

　　34.【答案】A。解析：1/(12%+3%+5%)=5。

　　35.【答案】A。解析：基金托管費是指基金托管人為保管和處置基金資產而向基金收取的費用。

　　36.【答案】A。解析：選項B，對于事先已確定發(fā)行條款的國債，我國仍采取承銷包銷方式，目前主要運用于不可上市流通的憑證式國債的發(fā)行;選項C應為美國式招標：選項D應為荷蘭式招標。

　　37.【答案】B。解析：貨幣政策是調節(jié)總需求的政策。

　　38.【答案】C。

　　39.【答案】B。解析：一般而言，中央銀行貨幣政策遠期中介目標：貨幣供應量、長期利率：近期中介目標：基礎貨幣、短期利率。

　　40.【答案】D。解析：與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)tz桿比例高;(2)定價復雜;(3)高風險性：(4)全球化程度高。

　　41.【答案】D。解析：間接性信用控制工具包括：(1)道義勸告;(2)窗E1指導。所以本題答案為D。

　　42.【答案】D。解析：所謂公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上買賣有價證券.吞吐基礎貨幣.以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，是實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。公開市場業(yè)務買賣的對象主要是政府公債和國庫券。

　　43.【答案】B。

　　44.【答案】C。解析：所謂貨幣政策，是指中央銀行為實現(xiàn)既定的經濟目標.運用各種工具調節(jié)貨幣供給和利率，進而影響宏觀經濟的方針和措施的總和。貨幣政策分為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會降低。

　　45.【答案】A。解析：中央銀行作為銀行的銀行，充當最后的貸款人。

　　46.【答案】B。解析：盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人.按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券.發(fā)行結束后未售出的證券退還給發(fā)行人.承銷商不承擔發(fā)行風險。

　　47.【答案】A。解析：市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使金融機構表內外業(yè)務發(fā)生損失的風險。

　　48.【答案】A。

　　49.【答案】D。

　　50.【答案】B。

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