第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　第26題西方貨幣傳導機制理論中，貨幣學派的貨幣政策傳導機制為M→E→I→Y，其中，E、I分別表示()。

　　Ⅰ.收入

　�、�.貨幣供給

　�、�.產出

　�、�.投資

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅳ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】貨幣學派的貨幣政策傳導機制：M→E→I→Y，其中，M為貨幣供應量，E為產出，I為投資，Y為國民收入。

　　第27題債券的形式有很多，按券面形態(tài)分類，可以分為()。

　　Ⅰ.實物債券

　�、�.憑證式債券

　�、�.記賬式債券

　�、�.貼現(xiàn)債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】按債券券面形態(tài)的不同，可以將債券分為實物債券、憑證式債券、記賬式債券。

　　第28題金融風險的特點包括()。

　　Ⅰ.確定性

　�、�.周期性

　　Ⅲ.可管理性

　�、�.擴散性

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】金融風險的特征包括：(1)隱蔽性。(2)擴散性。(3)加速性。(4)不確定性。(5)可管理性。(6)周期性。

　　第29題普通股股東的權利包括()。

　　Ⅰ.出席股東大會，參與公司重大決策

　�、�.查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，有權對公司的經營提出建議后者質詢

　�、�.在股份公司解散清算時，有權要求取得公司的剩余財產

　　Ⅳ.依法轉讓其所擁有的公司股份

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】普通股股東的權利包括：(1)公司重大決策參與權。(2)公司資產收益權和剩余資產分配權。(3)其他權利。《中華人民共和國公司法》規(guī)定股東享有的其他權利主要有：第一，股東有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告，有權對公司的經營提出建議或者質詢;第二，股東持有的股份可依法轉讓;第三，公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權按照實繳的出資比例認購新股。

　　第30題信用違約互換中的參考信用工具包括()。

　�、�.債券

　�、�.按揭貸款

　�、�.按揭支持證券

　�、�.各國國債

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】信用違約互換(Credit Default Swap，簡稱“CDS”)就是一方將購入的具有違約風險的債務或債券中的違約風險轉嫁給第三方(保險公司)。CDS交易參考的信用工具包括：按揭貸款、按揭支持證券、各國國債及公司債券或者債券組合、債券指數(shù)。

　　第31題證券投資基金所應支付的費用包括()。

　�、�.基金銷售服務費

　�、�.基金托管費

　�、�.基金交易費

　�、�.基金管理費

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】基金從設立到終止都要支付一定的費用。通常情況下，基金所支付的費用主要包括：(1)基金管理費。(2)基金托管費。(3)基金交易費。(4)基金運作費。(5)基金銷售服務費。

　　第32題代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而()都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。

　�、�.基金管理人

　�、�.基金發(fā)起人

　�、�.基金托管人

　�、�.基金投資人

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。

　　第33題金融衍生工具的基本特征包括()。

　�、�.跨期性

　　Ⅱ.杠桿性

　�、�.聯(lián)動性

　�、�.低風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】金融衍生工具具有下列四個顯著特性：(1)跨期性。(2)杠桿性。(3)聯(lián)動性。(4)不確定性或高風險性。

　　第34題國際債券的特征包括()。

　　Ⅰ.存在匯率風險

　�、�.資金來源廣

　�、�.以自由兌換貨幣作為計量貨幣

　�、�.發(fā)行規(guī)模大

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比，具有一定的特殊性：(1)資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。(2)存在匯率風險。(3)有國家主權保障。(4)以自由兌換貨幣作為計量貨幣。

　　第35題國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括()。

　　Ⅰ.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)

　�、�.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

　�、�.歐洲美元定期存款單利率

　　Ⅳ.聯(lián)邦基金利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】題干中四項都是國際金融市場慣用的參考利率。

　　第36題金融期權中，屬于實值期權的有()。

　　Ⅰ.看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　�、�.看漲期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅲ.看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　�、�.看跌期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】實值期權是指具有內在價值的期權。當看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格時，該看漲期權具有內涵價值;當看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格時，該看跌期權具有內涵價值。也就是說，當看漲期權的執(zhí)行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權;當看跌期權的執(zhí)行價格遠遠高于當時的標的物價格時，該期權稱為極度實值期權。

　　第37題上海清算所托管的債券全額結算方式有()。

　�、�.現(xiàn)券

　　Ⅱ.質押式回購

　�、�.開放式回購

　　Ⅳ.債券借貸

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】目前在上海清算所登記托管結算的債券產品包括超短融、信用風險緩釋合約(CRM)和非公開定向融資工具(即私募債)。其全額結算方式包括：現(xiàn)券交易、質押式回購、買斷式回購、債券遠期和債券借貸。

　　第38題企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券的條件包括()。

　�、�.財務公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%

　　Ⅱ.財務公司設立2年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預期

　�、�.近3年無重大違法違規(guī)記錄

　�、�.申請前1年，不良資產率低于行業(yè)平均水平，資產損失準備撥備充足

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】Ⅱ項應為：財務公司設立1年以上，經營狀況良好，申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的營利預期。

　　第39題根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》，下列正確的是()。

　�、�.信用評級機構從業(yè)人員應遵守相關法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實、守信、獨立、勤勉、盡責的原則

　�、�.對于1年期內的短期債務融資工具，信用評級機構應在正式發(fā)行后6個月內發(fā)布定期跟蹤評級結果和報告

　�、�.交易商協(xié)會應對信用評級機構的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務調查

　　Ⅳ.信用評級機構應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息。業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年,且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】Ⅲ項應為：交易商協(xié)會可對信用評級機構的信用評級業(yè)務開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務調查。信用評級機構應積極配合調查，及時提供真實、準確、完整的材料。

　　第40題公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在()個月內完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在()個月內發(fā)行完畢。

　�、�.6

　　Ⅱ.12

　�、�.24

　�、�.34

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第二十二條規(guī)定：“公開發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應當在十二個月內完成首期發(fā)行，剩余數(shù)量應當在二十四個月內發(fā)行完畢。”

　　第41題證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于()。

　　Ⅰ.促進信息的有效利用和傳播

　　Ⅱ.市場合理定價

　�、�.市場有效性的提高

　�、�.資源的合理配置

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】證券投資基金在投資組合管理過程中對所投資證券進行的深入研究與分析，有利于促進信息的有效利用和傳播，有利于市場合理定價，有利于市場有效性的提高和資源的合理配置。

　　第42題封閉式基金上市交易應符合的條件有()。

　　Ⅰ.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上

　�、�.基金合同期限為2年以上

　　Ⅲ.基金募集金額不得低于2億元人民幣

　�、�.基金份額持有人不少于1000人

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】封閉式基金上市交易的條件有：(1)基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上。(2)基金合同期限為5年以上。(3)基金募集金額不低于2億元人民幣。(4)基金份額持有人不少于1000人理財從業(yè)資格考試。(5)基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。

　　第43題場外交易市場，即業(yè)界所稱的OTC市場，它主要由()組成。

　�、�.柜臺市場

　�、�.第三市場

　�、�.第四市場

　�、�.二級市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】場外交易市場，即業(yè)界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

　　第44題下列關于特殊類型基金的說法中，正確的有()。

　�、�.QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金

　�、�.分級基金又被稱為“結構型基金”“可分離交易基金”

　　Ⅲ.ETF最大的特點是實物申購、贖回機制

　�、�.LOF會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】LOF所具有的可以在場內外申購、贖回，以及場內外轉托管的制度安排，使LOF不會出現(xiàn)封閉式基金大幅度折價交易的現(xiàn)象，故選項D說法錯誤。

　　第45題關于有面額股票和無面額股票的說法中，正確的是()。

　�、�.同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的

　�、�.《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于票面金額

　�、�.無面額股票也稱為比例股票

　�、�.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　第46題下列關于國際債券的說法中，正確的是()。

　�、�.外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷

　�、�.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

　�、�.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

　�、�.歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一個國家或幾個國家同時承銷

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】Ⅲ項中，在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

　　第47題在不存在活躍市場的情況下，基金估值可以()。

　�、�.采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值

　　Ⅱ.運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業(yè)交易所采用的交易價格

　�、�.采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性

　　Ⅳ.由基金管理人主觀隨意估計

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】D

　　【答案解析】Ⅳ項中，基金資產估值是通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。

　　第48題我國儲蓄(電子式)國債的特點包括()。

　　Ⅰ.針對機構投資者

　�、�.不記名，可以流通

　�、�.采用電子方式記錄債券

　�、�.免繳利息稅

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】B

　　【答案解析】儲蓄國債(電子式)具有以下特點：針對個人投資者，不向機構投資者發(fā)行;采用實名制，不可流通轉讓;采用電子方式記錄債權;收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅;鼓勵持有到期;手續(xù)簡化;付息方式較為多樣。

　　第49題我國證券公司的組織形式可以是()。

　�、�.有限責任公司

　�、�.無限責任公司

　�、�.股份有限公司

　�、�.合伙

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】A

　　【答案解析】《中華人民共和國證券法》規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人組織形式。

　　第50題 股票發(fā)行的定價方式有()。

　�、�.協(xié)商定價方式

　　Ⅱ.上網競價方式

　�、�.詢價方式

　　Ⅳ.招標定價方式

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】C

　　【答案解析】股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網競價方式等。

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