二、多選題(共60題40分，其中已標(biāo)明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分)

　　61.【答案】ABC

　　【解析】D項(xiàng)屬于私募證券的特征。

　　62.【答案】BD

　　【解析】經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2007年9月29日，中國(guó)投資有限責(zé)任公司宣告成立，注冊(cè)資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國(guó)有投資公司。

　　63.【答案】ABCD

　　【解析】按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

　　64.【答案】ABD

　　【解析】根據(jù)我國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢與分析，投資與有價(jià)證券研究、咨詢，公開收購(gòu)及公司重組等;對(duì)所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國(guó)民待遇，允許在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。加入后3年內(nèi)，允許外國(guó)證券公司設(shè)立合營(yíng)公司，外資比例不超過1/3。合營(yíng)公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

　　65.【答案】ABC

　　【解析】D項(xiàng)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響股票未來的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

　　66.【答案】ABD

　　【解析】常見的行業(yè)因素包括：①行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu);②行業(yè)可持續(xù)性;③抗外部沖擊的能力;④監(jiān)管及稅收待遇;⑤勞資關(guān)系;⑥財(cái)務(wù)與融資問題;⑦行業(yè)估值水平。

　　67.【答案】ABCD

　　【解析】財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：①擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，或是通過增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā);②通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息;③干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率;④國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。

　　68.【答案】ABC

　　【解析】股東大會(huì)是股份公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體股東組成。股東大會(huì)依法行使以下職權(quán)：①?zèng)Q定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃;②選舉和更換非由職工代表?yè)?dān)任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng);③審議批準(zhǔn)董事會(huì)報(bào)告;④審議批準(zhǔn)監(jiān)會(huì)或監(jiān)事報(bào)告;⑤審議批準(zhǔn)公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案;⑥審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案;⑦對(duì)公司增加或減少注冊(cè)資本作出決議;⑧對(duì)發(fā)行公司債券作出決議;⑨對(duì)公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;⑩修改公司章程;⑩公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

　　69.【答案】ABC

　　【解析】?jī)?yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有三種選擇：①行使此權(quán)利來認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票;②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬;③不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。

　　70.【答案】BCD

　　【解析】國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。

　　71.【答案】BCD

　　【解析】外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

　　72.【答案】ABC

　　【解析】債券票面的四個(gè)基本要素是：①債券的票面價(jià)值，是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額;②債券的到期期限，是指?jìng)�券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時(shí)間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時(shí)間;③債券的票面利率，又稱名義利率，是債券年利息與債券票面價(jià)值的比率，通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示;④債券發(fā)行者名稱，這一要素指明了該債券的債務(wù)主體，既明確了債券發(fā)行人應(yīng)履行對(duì)債權(quán)人償還本息的義務(wù)，也為債權(quán)人到期追索本金和利息提供了依據(jù)。

　　73.【答案】BCD

　　【解析】影響債券償還期限的因素主要有：①資金使用方向;②市場(chǎng)利率變化。一般來說，當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，而當(dāng)未來市場(chǎng)利率趨于上升時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券;③債券變現(xiàn)能力。如果流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長(zhǎng)期債券較能被投資者接受;如果流通市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，長(zhǎng)期債券的銷售就可能不如短期債券。

　　74.【答案】ABD

　　【解析】按照資金的用途，國(guó)債可分為：①赤字國(guó)債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債;②建設(shè)國(guó)債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目;③戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債;④特種國(guó)債，指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。

　　75.【答案】ABD

　　【解析】政府債券的發(fā)行主體是政府，其主要目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的資金需要和彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字。政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局。