三、判斷題

　　1.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則。( )

　　【答案】正確

　　2.詹森指數(shù)是1969年有詹森提出的，它以資本市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　3.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的下方，績(jī)效不好。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　4.特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的，它用獲利機(jī)會(huì)來(lái)評(píng)價(jià)績(jī)效。該指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)仍然由β系數(shù)來(lái)測(cè)定。( )

　　【答案】正確

　　5.一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率，當(dāng)這一斜率大于證券市場(chǎng)線的斜率時(shí)，組合的績(jī)效不如市場(chǎng)績(jī)效。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　6.一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營(yíng)得比市場(chǎng)差。( )

　　【答案】正確

　　7.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果失真。( )

　　【答案】正確

　　8.平均組合業(yè)績(jī)時(shí)，基于不同市場(chǎng)指數(shù)所得到的評(píng)估結(jié)果不同，也不具有可比性。( )

　　【答案】正確

　　9.與特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)不同，夏普指數(shù)的計(jì)算使用標(biāo)準(zhǔn)差而不是β。( )

　　【答案】正確