金融工程運(yùn)作步驟：診斷 分析 生產(chǎn) 定價(jià) 修正 商品化

　　金融工程應(yīng)用于四大領(lǐng)域：公司理財(cái) 金融工具交易 投資管理 風(fēng)險(xiǎn)管理 基差走弱有利于買進(jìn)套期保值，基差變大有利于賣出套期保值 套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用：有利于被扭曲的價(jià)格恢復(fù)正常 有利于市場(chǎng)的流動(dòng)性提高 抑制過度投機(jī) 套利的風(fēng)險(xiǎn)：政策風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 資金風(fēng)險(xiǎn) VaR 是指處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值

　　VaR 主要計(jì)算方法：局部估值法(德爾塔正態(tài)分布法) 完全估值法(歷史模擬法 蒙特卡羅模擬法) 證券分析師不僅包括企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個(gè)證券分析的分析師還包括投資組合管理人，基金管理人 投資顧問 經(jīng)濟(jì)學(xué)家 企業(yè)戰(zhàn)略分析師

　　分析師的主要職能：1 對(duì)未來走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)投資的可行性進(jìn)行分析評(píng)判 2 引導(dǎo)理性投資 3 為上市公司提供財(cái)務(wù)顧問 4 為地方政府決策提供依據(jù)

　　分析師二大基本業(yè)務(wù)內(nèi)容：投資咨詢 財(cái)務(wù)顧問

　　分析師組織的功能：1 為會(huì)員進(jìn)行認(rèn)證 2 對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德行為標(biāo)準(zhǔn)管理 3 定期不定期對(duì)分析師進(jìn)行培訓(xùn)，研討國(guó)際交流 《國(guó)際倫理綱領(lǐng)，職業(yè)行主標(biāo)準(zhǔn)》

　　三大基本要求：1 誠(chéng)實(shí)，正直，公平 2 謹(jǐn)慎認(rèn)真的態(tài)度，從道德標(biāo)準(zhǔn)出發(fā)進(jìn)行分析 3 努力保持自己的職業(yè)水平

　　三大原則：1 公平對(duì)待已有客戶和潛在客戶 2 獨(dú)立性和客觀性 3 信托責(zé)任

　　執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則：1 做出建議和操作時(shí)要適宜性 2 合理的分析和表述 3 信息披露 4 保存客戶機(jī)密

　　執(zhí)業(yè)紀(jì)律：1 禁止不正確表述 2 利益沖突的披露 3 客戶交易的優(yōu)先權(quán) 4 禁止自行對(duì)客戶賬記作主交易 5 禁止利用非公開信息 6 禁止剽竊