□(必考題)證券公司七大業(yè)務(wù)：

　　(1)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　(2)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)

　　前三項(xiàng)業(yè)務(wù)注冊(cè)資本最低限額5000萬(wàn)元;后四大業(yè)務(wù)一項(xiàng)的為1億元;后四大業(yè)務(wù)2項(xiàng)以上的為5億元。為實(shí)繳資本�？筛鶕�(jù)審慎監(jiān)管原則和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)整(向上)。

　　3、證券交易所�！踝饔迷谟冢阂皇�，為證券提供交易條件;二是，提供公開(kāi)、公平、充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，以發(fā)現(xiàn)合理的交易價(jià)格;三是，實(shí)施公開(kāi)、公正和及時(shí)的信息披露;四是提供迅捷的交易與服務(wù)�！醴譃樽C券交易所和其他交易所：

　　(1)證券交易所�！跤址Q“場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)”，證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人，其設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定。其本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買(mǎi)賣，不能決定證券交易的價(jià)格。□證券交易所的職能有：①提供場(chǎng)所和設(shè)施;②制定業(yè)務(wù)規(guī)則;③接受安排證券上市;④組織監(jiān)督證券交易;⑤對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;⑥對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管;⑦設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu);⑧公布市場(chǎng)信息。(除第七項(xiàng)外，答案一目了然)。

　　□證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)有：①以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù);②新聞出版業(yè);③發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料;④為他人提供擔(dān)保等。

　　我國(guó)證交所采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門(mén)委員會(huì)，理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可設(shè)其他專門(mén)委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免。

　　(2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場(chǎng)，包括分散的柜臺(tái)市場(chǎng)和一些集中性市場(chǎng)。柜臺(tái)交易又稱點(diǎn)頭市場(chǎng)，交易是一對(duì)一的方式，轉(zhuǎn)讓價(jià)格一般由證券公司報(bào)出。其他交易所，也有一些集中性交易市場(chǎng)。如銀行間債券市場(chǎng)。

　　4、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。其設(shè)立須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)�！跗渎毮埽孩僮C券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立;②證券存管與過(guò)戶;③證券持有者名冊(cè)登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發(fā)證券權(quán)益;⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢等�！跣璨扇∫韵麓胧┍ＷC業(yè)務(wù)正常進(jìn)行：一是風(fēng)險(xiǎn)防范制度和內(nèi)部控制制度;二是技術(shù)系統(tǒng)和規(guī)范;三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系;四是數(shù)據(jù)備份及緊急應(yīng)變程序。我國(guó)設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它是從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　知識(shí)點(diǎn)104(P12-15)：證券交易程序。

　　采用電子化形式，□基本過(guò)程包括：開(kāi)戶、委托、成交與結(jié)算。

　　1、開(kāi)戶。包括開(kāi)立證券賬戶和開(kāi)立資金賬戶。我國(guó)投資者開(kāi)立實(shí)名賬戶。第一步是要向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立證券賬戶由開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)(證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái))受理;證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)(特殊機(jī)構(gòu)投資者)由中國(guó)結(jié)算公司受理�！醺鶕�(jù)投資者類型區(qū)分：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶;根據(jù)投資品種區(qū)分：A股和B股證券賬戶。

　　開(kāi)立證券賬戶后，投資者還不能直接買(mǎi)賣證券，還必須開(kāi)立資金賬戶(交易賬戶)。我國(guó)實(shí)行第三方存管制度。

　　2、委托。投資者買(mǎi)賣證券不能直接進(jìn)入交易所辦理，必須通過(guò)證券交易所得會(huì)員(證券公司)來(lái)進(jìn)行。投資者下達(dá)買(mǎi)賣的指令稱為“委托”， □根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和零數(shù)委托;根據(jù)買(mǎi)賣證券的方向，分：買(mǎi)進(jìn)委托和賣出委托;根據(jù)委托價(jià)格限制，分市價(jià)委托和限價(jià)委托;根據(jù)委托時(shí)效限制，分：當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托和開(kāi)市委托、收市委托等。

　　經(jīng)紀(jì)商將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合，稱為“申報(bào)”。 □證券交易所接受報(bào)價(jià)的方式主要有：口頭報(bào)價(jià)、書(shū)面報(bào)價(jià)和電腦報(bào)價(jià)。目前，我國(guó)采用電腦報(bào)價(jià)方式。

　　3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續(xù)等待成交，超過(guò)委托時(shí)效的訂單失效。

　　□成交價(jià)格方面，一種是買(mǎi)賣雙方直接競(jìng)價(jià)形成交易價(jià)格;另一種是交易商報(bào)價(jià)，投資者選擇是否接受報(bào)價(jià)。

　　訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、比例分配原則、數(shù)量?jī)?yōu)先、客戶優(yōu)先、做市商優(yōu)先和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等，其中，普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則所為第一優(yōu)先原則。我國(guó)采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。

　　4、結(jié)算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結(jié)算的兩個(gè)方面。對(duì)于記名證券，完成清算還有一個(gè)登記過(guò)戶環(huán)節(jié)，然后證券交易過(guò)程才結(jié)束。