第三節(jié)　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　【主要考點(diǎn)】

　　熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則。

　　熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范。

　　熟悉定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)。

　　熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求。

　　一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則

　　(一)公平公正、誠(chéng)實(shí)守信

　　(二)健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作

　　(三)投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益做出承諾。

　　二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范

　　(一)客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

　　證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單一客戶委托資產(chǎn)凈值的最低限額應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。證券公司可以在規(guī)定的最低限額的基礎(chǔ)上，提高本公司客戶委托資產(chǎn)凈值最低標(biāo)準(zhǔn)。

　　證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶。

　　(二)盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和資料。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)以書(shū)面和電子方式對(duì)盡職調(diào)查獲取的相關(guān)信息和資料，予以詳細(xì)記載、妥善保存。

　　客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露或者提供相關(guān)信息、資料，并在合同中承諾信息和資料的真實(shí)性。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)指定專人向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對(duì)性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂，符合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的標(biāo)準(zhǔn)格式。證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)交客戶簽字確認(rèn)�？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，即表明已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)客戶委托資產(chǎn)及來(lái)源

　　客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。

　　客戶委托資產(chǎn)的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)合法，定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)在合同中對(duì)此做出明確承諾�？蛻粑醋龀兄Z，或者證券公司明知客戶身份不真實(shí)或者委托資產(chǎn)來(lái)源、用途不合法，或者證券公司發(fā)現(xiàn)客戶涉嫌非法匯集他人資產(chǎn)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，證券公司不得為其提供定向資產(chǎn)管理服務(wù)。

　　自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向證券公司提供合法籌集資金證明文件;未提供證明文件的，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。

　　(四)客戶資產(chǎn)托管

　　(五)客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理

　　(六)客戶資產(chǎn)管理賬戶

　　(七)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

　　(八)投資管理情況報(bào)告與查詢

　　(九)業(yè)務(wù)檔案管理

　　保存期限不得少于20年。

　　三、定向資產(chǎn)管理合同

　　定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)：

　　1.客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額。

　　2.投資范圍、投資限制和投資比例。

　　3.投資目標(biāo)和管理期限。

　　4.客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限。

　　5.各類風(fēng)險(xiǎn)揭示。

　　6.資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式。

　　7.當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。

　　8.客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行。

　　9.管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間。

　　10.與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。

　　11.合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。

　　12.違約責(zé)任和糾紛的解決方式。

　　13.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)

　　證券公司開(kāi)展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書(shū)面委托證券公司行使權(quán)利的除外。

　　客戶通過(guò)專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過(guò)專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由客戶履行相應(yīng)義務(wù)。證券公司管理的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專用證券賬戶出現(xiàn)上述情形的，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)書(shū)面通知客戶并督促其履行相應(yīng)義務(wù);客戶拒不履行或者怠于履行的，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所、注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶持有上市公司股份情況進(jìn)行監(jiān)控，保障客戶可以查詢其專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有的上市公司股份數(shù)額。客戶可以授權(quán)證券公司或者資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)查詢。

　　五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　(一)專門、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作

　　證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營(yíng)、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。

　　(二)合理、有效的控制措施

　　證券公司應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。

　　(三)獨(dú)立、客觀的投資研究

　　(四)科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策

　　(五)完善的交易控制體系

　　(六)合理的規(guī)�？刂�

　　(七)完備的合規(guī)檢查

　　(八)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　(九)嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度

　　(十)建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制