查看匯總：基金從業(yè)《證券投資基金基礎知識》歷年真題匯編

　　1.市盈率用公式表達為(　)。

　　A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

　　B.市盈率=股票市價/銷售收入

　　C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價

　　D.市盈率=每股市價/每股收益(年化)

　　【答案】D

　　【解析】市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關系，用公式表達為：市盈率(P/E)=每股市價/每股收益(年化)。

　　【考點】股票估值方法

　　2.(　)影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。

　　A.投資期限的長短

　　B.收益要求的高低

　　C.風險容忍度的大小

　　D.監(jiān)管制度的強弱

　　【答案】A

　　【解析】投資期限的長短影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風險。

　　【考點】投資者需求和投資政策

　　3.投資政策說明書的內容不包括(　)。

　　A.投資回報率目標

　　B.業(yè)績比較基準

　　C.投資范圍

　　D.最低收益保障

　　【答案】D

　　【解析】投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規(guī)等)、業(yè)績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。

　　【考點】投資者需求和投資政策

　　4.股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9 500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2 000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1 000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是(　)%。

　　A.5.6

　　B.6.7

　　C.7.8

　　D.8.9

　　【答案】B

　　【解析】股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，區(qū)間收益率為(9 500-10 000)÷10 000=-5%;

　　投資者在2014年4月15日——2014年9月1日，區(qū)間收益為[14 000-(9 500+2 000)]÷(9 500+2 000)=21.7%;

　　2014年9月1日——2014年12月31日區(qū)間收益為[12 000-(14 000-1 000)]÷(14 000-1 000)=-7.7%;

　　該基金的時間加權收益率用數(shù)學公式表達為：R=(1+R1)×(1+R2)×(1+R3)-1=(1-5%)×(1+21.7%)×(1-7.7%)-1≈6.7%。

　　因此正確答案為B。

　　【考點】絕對收益與相對收益

　　5.下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是(　)。

　　A.買入返售金融資產(chǎn)收入

　　B.存款利息收入

　　C.債券利息收入

　　D.銀行貸款利息收入

　　【答案】D

　　【解析】利息收入指基金經(jīng)營活動中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息:收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。

　　【考點】基金費用

　　6.某基金前一日基金資產(chǎn)總值110 000萬元，基金資產(chǎn)凈值為100 000萬元，基金合同規(guī)定基金管理費的年費率為1.5%(一年按365天計算)，則當日應計提的基金管理費為(　)萬元。

　　A.3.6

　　B.2.5

　　C.4.2

　　D.4.1

　　【答案】D

　　【解析】我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。計算方法如下：

　　式中：H表示每日計提的費用;E表示前一日的基金資產(chǎn)凈值;R表示年費率。

　　運用上述公式可以算出每日計提的費用=(100 000×1.5%)/365=4.1(萬元)。

　　本題選D。

　　【考點】海外證券市場投資的交易與結算

　　7.下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是(　)。

　　A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

　　B.無法通過分散化投資來回避

　　C.可以通過分散化投資來回避

　　D.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

　　【答案】C

　　【解析】系統(tǒng)性風險的特征有：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

　　【考點】權益類證券

　　8.基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，基金N的夏普指數(shù)(　)。

　　A.是基金M的兩倍

　　B.小于基金祕的兩倍

　　C.大于基金M的兩倍

　　D.等于基金M的夏普指數(shù)

　　【答案】C

　　【解析】夏普指數(shù)=(基金的平均收益率-基金的平均無風險利率)÷基金的標準差，由題干可知基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M的兩倍，因此基金N的夏普指數(shù)大于基金M的兩倍，故本題正確答案為C。

　　【考點】絕對收益與相對收益

　　9.相關系數(shù)的大小范圍為(　)。

　　A.+1和-1之間

　　B.0和1之間

　　C.-1和0之間

　　D.1到正無窮

　　【答案】A

　　【解析】相關系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。相關系數(shù)總處于+1和-1之間。

　　【考點】投資管理基礎

　　10.投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于(　)。

　　A.利息收益和價差收益

　　B.股息和紅利

　　C.投資收益和股息收益

　　D.資產(chǎn)回報和收入回報

　　【答案】D

　　【解析】投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的增加/減少;而收入回報包括分紅、利息、租金等。計算公式如下所示：

　　【考點】絕對收益與相對收益

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