2010中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《中級(jí)水路運(yùn)輸》輔導(dǎo)講義(12)

　　第十二講

　　籌資管理

　　一、企業(yè)的籌資概念

　　籌集資金是企業(yè)最基本的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。資金籌集是企業(yè)向外部和內(nèi)部籌措生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)籌集資金要研究影響籌資投資的多種因素，注重資金籌集的綜合經(jīng)濟(jì)效益。它的具體要求是：一要合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間;二要認(rèn)真研究投資方向，提高投資效果;三要選擇籌資來(lái)源，降低資金成本;四要合理安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

　　二、企業(yè)籌資的原則、分類及渠道

　　(一)籌資的原則

　　企業(yè)為了有效地籌集所需資金，必須遵循以下原則：

　　1.籌集資金的需要量要適當(dāng)?shù)脑瓌t;

　　2.籌集資金的時(shí)間要及時(shí)的原則;

　　3.籌集資金的來(lái)源要合法的原則;

　　4.籌集資金的方式要經(jīng)濟(jì)的原則。

　　(二)籌資的分類

　　企業(yè)籌集的資金可按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，主要分類如下：

　　1.按照資金的來(lái)源渠道不同分類

　　按照資金的來(lái)源渠道不同分類，可將企業(yè)籌資分為權(quán)益性籌資和負(fù)債性籌資。

　　2.按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短分類

　　按照所籌資金使用期限的長(zhǎng)短分類，可將企業(yè)籌資分為短期資金籌集與長(zhǎng)期資金籌集。

　　(三)企業(yè)籌資渠道

　　籌資渠道是指企業(yè)取得資金渠道、籌集資金的方式，是企業(yè)取得資金的具體形式。我國(guó)企業(yè)的資金的籌集，主要是通過(guò)以下七個(gè)方面進(jìn)行：

　　1.國(guó)家財(cái)政資金

　　2.銀行信貸資金

　　3.非銀行信貸資金

　　4.其他企業(yè)資金

　　5.職工資金和民間資金

　　6.企業(yè)自留資金

　　7.外商資金

　　三、自有資金和借入資金的籌集

　　(一)自有資金的籌集

　　自有資金的籌集又稱權(quán)益性籌集，其主要方式有吸收直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部積累。

　　1.吸收直接投資

　　吸收直接投資(簡(jiǎn)稱吸收投資)是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則直接吸收投入資金的一種籌資方式。吸收直接投資中的出資方式主要有：一是以現(xiàn)金出資;二是以實(shí)物出資;三是以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資;四是以土地使用權(quán)出資。

　　2.發(fā)行股票

　　目前，我國(guó)股票按不同的權(quán)利和義務(wù)分類，有普通股和優(yōu)先股;按股票票面是否記名，有記名股票和無(wú)記名股票;按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)，有A股、B股、H股和N股。

　　3.企業(yè)內(nèi)部積累

　　企業(yè)內(nèi)部積累也稱為留存收益籌資，它主要有兩個(gè)方面：一是盈余公積金;二是未分配利潤(rùn)。