不予行政處罰

從輕或減輕處罰

從重處罰

不得單獨(dú)作為不予處罰情形的認(rèn)定

①當(dāng)事人對認(rèn)定的信息披露違法事項(xiàng)提出具體異議記載于董事會、監(jiān)事會、公司辦公會會議記錄等，并在上述會議中投反對票的；

②當(dāng)事人在信息披露違法事實(shí)所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無法正常履行職責(zé)的；

③對公司信息披露違法行為不負(fù)有主要責(zé)任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時向公司和證券交易所、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的

①未直接參與信息披露違法行為；

②在信息披露違法行為被發(fā)現(xiàn)前，及時主動要求公司采取糾正措施或者向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告；

③在獲悉公司信息披露違法后，向公司有關(guān)主管人員或者公司上級主管提出質(zhì)疑并采取了適當(dāng)措施；

④配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)凋查且有立功表現(xiàn)；

⑤受他人脅迫參與信息披露違法行為

①不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法；

②在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查；

③兩次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分；

④在信息披露上有不良誠信記錄并記人證券期貨誠信檔案

①不直接從事經(jīng)營管理；

②能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景；

③任職時間短、不了解情況；

④相信專業(yè)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見和報(bào)告；

⑤受到股東、實(shí)際控制人控制或者其他外部干預(yù)

項(xiàng)目

內(nèi)容

具有因果關(guān)系的情形

①投資人所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券；

②投資人在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日或者更正日之前買人該證券；

③投資人在虛假陳述揭露日或者更正日及以后，因賣出該證券發(fā)生虧損．或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損

如果被告舉證證明原告具有以下情形的，則不存在因果關(guān)系

①在虛假陳述揭露日或者更正日之前已經(jīng)賣出證券：

②在虛假陳述揭露日或者更丑：日及以后進(jìn)行的投資；

③明知虛假陳述存在而進(jìn)行的投資；

④損失或者部分損失是由證券市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等其他因素所導(dǎo)致；

⑤屬于惡意投資、操縱證券價格的

有關(guān)日期的含義

①虛假陳述實(shí)施日，在指定信息披露媒體發(fā)布虛假陳述文件的日期．即可以確定為虛假陳述實(shí)施日。對于隱瞞和不履行信息披露義務(wù)的．則應(yīng)以法定期限的最后一個期日為虛假陳述實(shí)施日；

②虛假陳述揭露日，監(jiān)管機(jī)關(guān)有關(guān)立案稽查的消息，可以作為揭露日的標(biāo)志；媒體揭露行為是否可以作為虛假陳述揭示日，可與相關(guān)股票是否停牌掛鉤，其引起價格急劇波動導(dǎo)致其停牌的，則可以認(rèn)定其揭露行為的時日為虛假陳述揭露開；

③虛假陳述更正日，是指虛假陳述行為人在中國證券監(jiān)督管理委員會指定披露證券市場信息的媒體上，自行公告更正虛假陳述并按規(guī)定履行停牌手續(xù)之日