“參與評(píng)級(jí)的小企業(yè)老板不斷打電話問(wèn)，什么時(shí)候能向銀行 貸款，什么樣的企業(yè)銀行會(huì)答應(yīng)貸款�！标惐鬅o(wú)奈地說(shuō)，“我真不知道該怎么回答他們�！�
陳是中誠(chéng)信上海分公司參與去年央行小企業(yè)評(píng)級(jí)上海試點(diǎn)工作的負(fù)責(zé)人。但自去年9月份第一批試點(diǎn)企業(yè)評(píng)級(jí)工作完成后，他發(fā)現(xiàn)自己和所在評(píng)級(jí)公司陷入了尷尬境地：參與評(píng)級(jí)試點(diǎn)的小企業(yè)并沒(méi)有像當(dāng)初預(yù)期的那樣，得到銀行實(shí)質(zhì)性的貸款支持。記者的采訪證實(shí)了這點(diǎn)：接受采訪的6家試點(diǎn)小企業(yè)沒(méi)有一家因評(píng)級(jí)獲得銀行金融支持。
而為推進(jìn)針對(duì)小企業(yè)的融資服務(wù)，上海市2006年小企業(yè)信貸評(píng)級(jí)即將全面推開(kāi)。
試點(diǎn)效應(yīng)未果
2005年1月，央行上海分行以及上海促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展協(xié)調(diào)辦公室聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于組織開(kāi)展中小企業(yè)資信評(píng)級(jí)試點(diǎn)工作的說(shuō)明》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《說(shuō)明》)，首批確定200家中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)試點(diǎn)，評(píng)級(jí)由遠(yuǎn)東資信、新世紀(jì)、中誠(chéng)信和大公4家公司負(fù)責(zé)。
《說(shuō)明》指出，試點(diǎn)的目的是“為加快本市中小企業(yè)征信體系建設(shè)，有效緩解中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，大力促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展”，而“對(duì)納入試點(diǎn)范圍的企業(yè)，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)將開(kāi)展信用貸款試點(diǎn)工作，對(duì)信用良好的試點(diǎn)企業(yè)的貸款申請(qǐng)，將在授信額度、貸款利率、結(jié)算業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、流動(dòng)資產(chǎn)貸款申請(qǐng)、信貸新產(chǎn)品使用等方面給予一定的優(yōu)惠與優(yōu)先�！�
這在全國(guó)尚屬首例。據(jù)了解，目前我國(guó)的中小企業(yè)的外部信貸評(píng)級(jí)主要由幾家規(guī)模很小的會(huì)計(jì)師事務(wù)所或?qū)徲?jì)事務(wù)所承擔(dān)，幾家商業(yè)銀行盡管推行了中小企業(yè)征信制度，但是由于“各自為政”，缺乏權(quán)威性。
據(jù)一位參與評(píng)級(jí)的知情人士說(shuō)，考慮到企業(yè)反應(yīng)可能不會(huì)那么積極，最后試點(diǎn)企業(yè)從原定的200家減少到了100家左右。而這個(gè)數(shù)據(jù)是在基層機(jī)構(gòu)推薦基礎(chǔ)上，試點(diǎn)牽頭組織再根據(jù)工商信息和銀行的信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)數(shù)據(jù)最后確定的。
試點(diǎn)第一階段的工作在去年9月份結(jié)束。首批98家企業(yè)參與了評(píng)級(jí)，其中74家獲得了A級(jí)以上的評(píng)級(jí)�！翱梢哉f(shuō)是上海比較好的小企業(yè)了�！币晃辉u(píng)級(jí)公司的參與人員說(shuō)。
某試點(diǎn)小企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)王告訴記者，他原本以為評(píng)級(jí)后會(huì)有收獲，比如說(shuō)一次性貸款的額度能夠提高到30萬(wàn)～50萬(wàn)元，或者上百萬(wàn)元——目前他們只能貸款10幾萬(wàn)元，根本“派不上用場(chǎng)”。然而預(yù)期在現(xiàn)實(shí)中卻碰到了障礙。從評(píng)級(jí)結(jié)束的2005年9月份一直到2005年結(jié)束，王和他的公司一直沒(méi)有等來(lái)實(shí)際性的利好。
“銀行對(duì)我們的貸款口子并沒(méi)有放開(kāi)�！彼f(shuō)，“還是要求我們?nèi)フ覔?dān)保公司”，而擔(dān)保公司同樣要求抵押。而事實(shí)上如果有抵押，他們也不用如此大費(fèi)周章了。
評(píng)級(jí)公司尷尬
此次試點(diǎn)，央行上海分行確定了大公國(guó)際、上海遠(yuǎn)東、中誠(chéng)信上海公司以及上海新世紀(jì)為此次試點(diǎn)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)�！霸圏c(diǎn)企業(yè)按比例分配給這四家企業(yè)�！鄙鲜鲋槿耸空f(shuō)，為了約束他們的行為，“央行上�？偛空偌@四家機(jī)構(gòu)進(jìn)行了協(xié)調(diào)”，對(duì)中小企業(yè)信貸評(píng)級(jí)的基本評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)以及價(jià)格都做了明確的規(guī)定。“這是為了避免評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間因?yàn)閻盒愿?jìng)爭(zhēng)、搶生意而使結(jié)果不客觀�！�
中介機(jī)構(gòu)也一再?gòu)?qiáng)調(diào)參與此次評(píng)級(jí)的根本目的還是為了支持“央行的試點(diǎn)”。
中誠(chéng)信以及大公上海、上海遠(yuǎn)東這三家央行上海總部指定的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)實(shí)際操作人員在接受采訪時(shí)都說(shuō)：“評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在此次試點(diǎn)中，完全是友情贊助的角色�！币�?yàn)槊考移髽I(yè)2000元至3000元的評(píng)級(jí)費(fèi)用，“基本連兩個(gè)工作人員半個(gè)月的支出都不夠”。
銀行質(zhì)疑外部評(píng)級(jí)
盡管如此，銀行并不接受外部評(píng)級(jí)結(jié)果。盡管銀行承認(rèn)未來(lái)第三方評(píng)級(jí)肯定要替代銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)，因?yàn)殂y行內(nèi)部評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)根據(jù)存款額的多少以及對(duì)貸款業(yè)務(wù)的期許有所變化。但是在短時(shí)間內(nèi)“外部評(píng)級(jí)還只能作為參考意見(jiàn)”。
銀行不認(rèn)可評(píng)級(jí)結(jié)果主要原因是“外部評(píng)級(jí)存在太多不可信因素”，上海理工大學(xué)中小銀行研究中心朱耀明教授說(shuō)，“銀行自己也是企業(yè)，自身也需要把握風(fēng)險(xiǎn)�！�
首先是因?yàn)橹袊?guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身缺乏公信和權(quán)威。中國(guó)的評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展不過(guò)10幾年，而實(shí)際上的發(fā)展始于前年人民銀行主力啟動(dòng)的銀行間市場(chǎng)短期融資券的發(fā)行，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正式走上了前臺(tái)。但“靠?jī)r(jià)格”的惡性競(jìng)爭(zhēng)、高端評(píng)級(jí)市場(chǎng)壟斷等現(xiàn)象的存在，加之監(jiān)管的缺失，使這個(gè)市場(chǎng)看起來(lái)問(wèn)題重重。上海銀行一位長(zhǎng)期研究小企業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)人士表示：“銀行憑什么相信國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的報(bào)告?國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)市場(chǎng)先天不足，此外它們也沒(méi)有像穆迪、標(biāo)普那樣積累了50年的企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)。”
“這點(diǎn)根本沒(méi)辦法和國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相比�！鄙鲜鲢y行界人士說(shuō)。
此外銀行人士認(rèn)為現(xiàn)在的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)根本沒(méi)有完善的系統(tǒng)進(jìn)行小企業(yè)評(píng)級(jí)，因此他們給出的報(bào)告也就不那么可信了�！叭澜缍紱](méi)有一套成型的小企業(yè)評(píng)級(jí)系統(tǒng)”，標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)國(guó)際之所以能做，是建立在擁有各種企業(yè)50年以上的數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上的，“充分了解各個(gè)行業(yè)、企業(yè)的各種數(shù)據(jù)以及有完善的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，只有同時(shí)擁有這兩個(gè)條件，小企業(yè)評(píng)級(jí)才有可能做，結(jié)果才是可信的�！鄙虾ｃy行風(fēng)險(xiǎn)管理部經(jīng)理貢瑞臨認(rèn)為。
第一批試點(diǎn)企業(yè)只是上海36萬(wàn)多家小企業(yè)中的98家而已，不可能覆蓋不同企業(yè)在不同時(shí)間內(nèi)所有類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。如果把小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)比喻為一個(gè)三維空間的話，這98家企業(yè)的評(píng)級(jí)結(jié)果只反映了點(diǎn)狀的風(fēng)險(xiǎn)，銀行甚至無(wú)法判斷它們?cè)谶@個(gè)空間的相應(yīng)位置。因此與其說(shuō)銀行不相信它們的評(píng)級(jí)結(jié)果，不如說(shuō)銀行是不相信這套評(píng)級(jí)體系。
貢認(rèn)為在缺乏歷史數(shù)據(jù)的情況下，若能夠在評(píng)級(jí)系統(tǒng)成熟的情況下推廣小企業(yè)信貸評(píng)級(jí)試點(diǎn)，監(jiān)管層又有很完善的規(guī)劃然后分步實(shí)施，結(jié)果會(huì)好很多。
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