第二章銀行經營環(huán)境

　　一、單項選擇題

　　1. A

　　2. A【解析】 經濟增長的衡量指標是國內生產總值，而非國民生產總值。

　　3. C

　　4. D【解析】 經濟意義上的勞動力是指年齡在16周歲以上的具有勞動能力的人。

　　5. B【解析】 A形成生產者物價指數(shù)，消費者物價指數(shù)主要與生活有關，而與生產無關，因此C錯誤，D用于衡量國際收支。

　　6. A【解析】 A屬于第二產業(yè)。

　　7. B【解析】 通貨膨脹與價格相關，GDP與價格無關，因此不是衡量通貨膨脹的指標。

　　8. C

　　9. A【解析】 生產發(fā)展迅速，市場興旺，社會購買力上升明顯是經濟繁榮時的表現(xiàn)。

　　10. C

　　11. C【解析】 經濟周期是指經濟處于生產和再生產過程中周期性出現(xiàn)的經濟擴張和經濟緊縮交替循環(huán)的現(xiàn)象。經濟在繁榮后出現(xiàn)衰退，進而引發(fā)更嚴重的經濟蕭條，然后經濟復蘇，恢復活力。

　　12. A

　　13. A【解析】 貨幣資金融通功能是金融市場最主要、最基本的功能，一方面為資金不足者提供資金，一方面為資金剩余者提供投資機會。這也是金融市場產生的最初原因和動力。

　　14. C

　　15. B【解析】 銀行柜臺購買屬于場外市場而不是場內市場。

　　16. A【解析】 我國的貨幣市場包括同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

　　17. A【解析】 我國金融市場的發(fā)展起步于1984年同業(yè)拆借市場的形成，1997年6月，依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務獲準開展，二者共同構成我國的貨幣市場。

　　18. D【解析】 金融工具按職能劃分為A、B、C三類，其中A包含債券、股票;B指各種票據(jù);C指期權、期貨等衍生金融工具。

　　19. A【解析】 金融工具可分為三類：用于投資籌資，如股票;用于支付，如各種票據(jù);用于保值投機，如期權期貨等。

　　20. C【解析】 直接融資費用包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等，間接融資工具包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉讓大額存單等。

　　21. B【解析】 股票發(fā)行時在發(fā)行市場，買賣是在流通市場。

　　22. C

　　23. C【解析】 中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標變動，進而引起中介目標變動最終影響宏觀經濟運行，實現(xiàn)貨幣政策最終目標即特定的經濟目標。

　　24. D【解析】 現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標是基礎貨幣，中介目標是貨幣供應量。

　　25. D【解析】 ABC共同構成我國的基礎貨幣。

　　26. D

　　27. C【解析】 現(xiàn)階段，我國貨幣供應量劃分為三個層次：一是流通中的現(xiàn)金M0，即在銀行體系外流通的現(xiàn)金;二是狹義貨幣供應量M1，即M0+企業(yè)單位活期存款+農村存款+機關團體部隊存款+銀行卡項下個人人民幣活期儲蓄存款;三是廣義貨幣供應量M2，即M1+企業(yè)單位定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+證券公司保證金存款+其他存款。

　　28. C【解析】 C中，M0指的是流通中的現(xiàn)金。

　　29. A【解析】 公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業(yè)銀行等存款類金融機構的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的一種政策措施。

　　30. A【解析】 央行調節(jié)貨幣供應量的三大工具是公開市場業(yè)務、存款準備金率、再貼現(xiàn)。BCD都減少了貨幣供應量。

　　31.A【解析】 具體作用機制是中央銀行提高再貼現(xiàn)率會提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，減少商業(yè)銀行向中央銀行貼現(xiàn)或借款，如果商業(yè)銀行準備金不足，就會縮減對客戶的貸款和投資規(guī)模，進而減少市場上的貨幣供應量，引起利率上升，社會對貨幣的需求也相應減少，從而減少了社會投資支出，是經濟速度放緩。

　　32.B【解析】 實際利率是以名義利率剔除通貨膨脹因素后的真實利率，由于通貨膨脹率經常變動，在日常生活中較少關注通貨膨脹率，因此在日常生活中提到的利率是指名義利率。

　　33.B【解析】 實際利率是名義利率減通貨膨脹率，因此B錯誤。

　　34.D【解析】 浮動利率隨市場利率的變化而定期調整，一般調整期為半年。

　　35.B【解析】 匯率政策最基礎、最核心的部分是選擇相應的匯率制度;升水表示遠期匯率比即期匯率貴;浮動匯率是指由市場供求關系決定的匯率，在必要時，政府可以進行干預。

　　36.B【解析】 窗口指導以限制貸款增加額為主要特征，不具有法律效力，但是具有強制性。

　　37.C

　　38.B【解析】 金融市場的功能包括：貨幣資金流通、風險分散與風險管理、資源配置、經濟調節(jié)和定價功能。根據(jù)題干可知與風險有關，即可得出B為正確答案。

　　二、多項選擇題

　　1. ABC

　　2. ACD

　　3. ABCDE【解析】 除上述選項外，經濟結構還包括：地區(qū)結構、技術結構、消費結構。

　　4. ABD【解析】 三個常用指標中最常用的是消費者物價指數(shù)。

　　5. ABDE 【解析】 貨幣市場是以短期金融工具為交易媒介進行的、期限在一年以內短期資金融通市場。由定義可知貨幣市場具有償還期短、流動性強、風險小，但是收益率小，因此可知C是錯誤的。

　　6. ABCE【解析】 貨幣市場是按期限進行分類的，以短期金融工具為媒介進行的，期限在一年以內的短期資金融通市場，D不屬于貨幣市場也不屬于資本市場。

　　7. ABCDE

　　8. AC【解析】 直接金融工具包含債券和股票，長期金融工具的期限在一年以上，可以得出只有企業(yè)債券和股票符合條件。

　　9. CD【解析】 金融工具按職能可劃分為：用于投資和籌資的工具(股票、債券);用于支付、便于商品流通的金融工具(各種票據(jù));用于保值、投機等目的的工具(期權、期貨等衍生金融工具)。

　　10. ABC【解析】 現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標是基礎貨幣，中介目標是貨幣供應量，最終目標是國民經濟發(fā)展的總體目標，包括經濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡。

　　11. ACD【解析】 我國貨幣政策包括公開市場業(yè)務、再貸款、再貼現(xiàn)、存款準備金、窗口指導，其中公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)和存款準備金被稱為我國貨幣政策“三大法寶”。

　　12. ABC【解析】 我國基礎貨幣由金融機構存入中國人民銀行的存款準備金、流通中的資金、金融機構的庫存現(xiàn)金三部分組成。

　　13. ABC【解析】 基礎貨幣表現(xiàn)為流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準備金。國債屬于資本市場的產品。

　　14. ABC【解析】 再貸款是指中央銀行對金融機構發(fā)放的貸款，是中央銀行資產業(yè)務的重要組成部分，因此DE不屬于再貸款。

　　15. BC【解析】 存款準備金是金融機構為了保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，分為法定存款準備金和超額存款準備金。

　　16. ACDE【解析】 市場利率是隨市場規(guī)律自由變動的利率，由資金市場供求決定，而非受中央銀行控制。

　　17. ABCE【解析】 中央銀行提高貼現(xiàn)率，提高商業(yè)銀行向中央銀行融資成本，降低商業(yè)銀行的存款意愿，減少向中央銀行借款或貼現(xiàn)，減少投資支出，使經濟增速減緩。

　　18. ABC【解析】 匯率政策是中央銀行的一項重要的政策工具，包括選擇相應的匯率制度、確定適當?shù)膮R率水平、促進國際收支平衡。

　　三、判斷題

　　1. B【解析】 在一定的經濟條件下，同時實現(xiàn)貨幣政策的四大目標幾乎是不可能的，在不同的環(huán)境或條件下，貨幣政策的目標應當有所側重。

　　2. B【解析】 失業(yè)率是勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分比。

　　3. A【解析】 資本市場是以長期金融工具為媒介進行的、期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場，既有場外交易也有場內交易。

　　4. B【解析】 資本市場的產品期限長，流動性小，風險、利潤相對較高，因此，資本市場不是銀行流動性管理。

　　5. A【解析】 可轉讓大額存單是通過銀行及其他金融機構融資，時限又在一年之內，因此既是間接融資工具有是短期金融工具。

　　6. B【解析】 中央銀行買賣證券是為了實現(xiàn)貨幣政策目標的而采取的措施，是為了改變商業(yè)銀行等存款類金融機構的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率。

　　7. A【解析】 貨幣政策是為了國民經濟發(fā)展而采取的政策，因此，二者的目標是一致的。