參考答案

　　1.B

　　解析：適用審批制的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行應在開展個人理財業(yè)務前按規(guī)定報中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會或其派出機構(gòu)批準

　　2.D

　　解析：《中國銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“公平競爭”準則的要求：銀行業(yè)從業(yè)人員應當尊重同業(yè)人員，公平競爭，禁止商業(yè)賄賂，故選D。

　　3.C

　　解析：投保人故意不履行如實告知義務的，保險人對于保險合同解除前發(fā)生的保險事故，不承擔賠償或者給付保險金的責任，并不退還保險費

　　4.A

　　解析：保險產(chǎn)品是具有法律效力的合同，具有長期性的特點，一旦簽訂保險合同，不能隨意更改。投保人應當在購買保險時對保險產(chǎn)品的內(nèi)容有足夠的了解。否則，購買保險后很快退保，不但不能達到資產(chǎn)增值的目的，反而可能承受損失。

　　5.C

　　解析：若預期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應該購買其看跌期權(quán)，故A選項的說法錯誤。若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格，執(zhí)行期權(quán)會形成虧損，故B選項的說法錯誤。看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于權(quán)利性質(zhì)不同，D項錯誤。故選C。

　　6.C

　　解析：經(jīng)營活動是企業(yè)最主要的日常生產(chǎn)性活動，即直接與企業(yè)生產(chǎn)、銷售商品或提供勞務相關(guān)的經(jīng)濟活動。投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和長期股權(quán)投資及其處置活動�；I資活動是指企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的活動。管理活動是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行組織、計劃、指揮、監(jiān)督等一系列職能的總稱。

　　7.B

　　8.B

　　解析：理財顧問的專業(yè)性特點，決定了銀行從業(yè)人員要有扎實的金融知識基礎，對相關(guān)的金融市場和交易機制有清晰的認識。以及準確測算和分析相關(guān)金融產(chǎn)品的風險性和收益性

　　9.A

　　解析：根據(jù)民事代理制度，沒有代理權(quán)、超越代理權(quán)或者代理權(quán)終止后的行為，只有經(jīng)過被代理人的追認，被代理人才承擔民事責任。未經(jīng)追認的行為，由行為人承擔民事責任。本人知道他人以本人名義實施民事行為而不作否認表示的，視為同意。由題意可知，在沒有經(jīng)過客戶追認的情況下，民事責任完全由商業(yè)銀行承擔。

　　10.B

　　解析：根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》第五十條規(guī)定：中資商業(yè)銀行(不包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行)開辦需要批準的個人理財業(yè)務，由其法人統(tǒng)一向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會申請，并由其審批。

　　11.B

　　解析：對格式條款有兩種以上解釋的，應當做出不利于提供格式條款一方的解釋

　　12.B

　　解析：嚴格遵守職業(yè)道德標準與行為準則，有助于提高從業(yè)人員的整體素質(zhì)和職業(yè)道德水準，建立健康的銀行企業(yè)文化和信用文化，維護銀行的良好信譽，促進銀行健康發(fā)展。

　　13.D

　　解析：國庫券是國家財政當局為彌補國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券契約。國庫券的債務人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信用違約風險，是金融市場上風險最小的信用工具。

　　14.D

　　解析：現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是由美國經(jīng)濟學家哈里·馬柯維茨提出的。1952年，他在《投資組合選擇》一文中，第一次提出了現(xiàn)代投資組合理論

　　15.D

　　解析：按金融商品交易的交割方式，金融市場可以分為現(xiàn)貨市場和衍生市場，故選D

　　16.D

　　解析：貨幣市場工具可以隨時在市場上出售、變現(xiàn)，從這個意義上說，它們常常作為機構(gòu)和企業(yè)的流動性二級準備，故稱之為準貨幣，即現(xiàn)金的替代品。故選D。

　　17.B

　　解析：我國將出現(xiàn)持續(xù)的國際收支順差，將提升本幣幣值，降低外匯幣值，所以應增加本幣資產(chǎn)的投資。18.A

　　解析：貨幣市場基金申購和贖回采用“確定價”原則、“金額申購”、“份額贖回”方式，基金的申購和贖回價格為每份基金份額l.00元

　　19.C

　　解析：CPI是指消費者物價指數(shù)，用來衡量物價上漲的指標。物價指數(shù)持續(xù)上漲，意味著債券投資存在著通貨膨脹風險

　　20.A

　　解析：投資型保險產(chǎn)品的收益水平取決于投資賬戶中投資單位價值總額的水平，這部分通常無法事先確定，具有不確定性，故選A。

　　21.B

　　解析：封閉式投資基金和開放式投資基金是對投資基金按投資基金能否贖回的標準進行的分類。

　　22.D

　　解析： 23.A

　　解析：投資者如果短期投機炒作，頻繁買賣基金，所支付的手續(xù)費可能會很高，從而增大投資成本，故選A

　　24.A

　　解析：股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大。

　　25.A

　　解析：投資者于T日申購基金成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權(quán)益并辦理注冊登記手續(xù)

　　，投資者于T+2日起可贖回該部分基金份額。對于基金的申贖時間安排，投資者需要注意基金招募說明書26.B

　　解析：單利終值FVn=PV(1+n×i)=10 000×(1+2×5%)=11 000(元)。復利終值FVn= PV(1+i)n=10 000×(1+5%)2=11 025(元)。故選B。

　　27.D

　　解析：預期未來經(jīng)濟處于景氣周期，則企業(yè)利潤增加，股票價格上漲，此時應減少儲蓄、增加基金股票配置。D選項正確。預期未來通貨緊縮，則企業(yè)利潤減少，股價下跌，不應該增加股票配置;預期未來本幣貶值，則應增加外匯配置;預期未來利率上升，可增加儲蓄配置。

　　28.D

　　解析： 29.B

　　解析：ACD都是違反《保險法》第一百三十一條規(guī)定的行為。

　　30.A

　　解析：積極的財政政策可以有效地刺激投資需求的增長，政府購買增加屬于積極財政政策的范疇。B項屬于緊縮性的財政政策;C、D兩項屬于貨幣政策的范疇。

　　31.C

　　解析： 32.C

　　解析：一般情況下，股票的收益和風險均高于債券，但也存在低信用評級的債券，風險可能會高于經(jīng)營狀況良好的上市公司，因此不能一概而論。

　　33.C

　　解析：成長型基金的投資對象常常是風險較大的金融產(chǎn)品，與之對應的收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。故選C。

　　34.B

　　解析：在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎上預測其變化率即可，如工資、獎金和津貼、股票和債券投資收益、銀行存款利息和租金收入等。

　　35.C

　　解析：評估通用的指標理財產(chǎn)品在各種情況下的預期收益率以及收益率期望，包括預期收益率、超額收益率、最高收益率和最低收益率

　　36.C

　　37.C

　　解析：商業(yè)銀行受投資者委托以人民幣購匯辦理代客境外理財業(yè)務，應向國家外匯管理局申請代客境外理財購匯額度

　　38.C

　　解析：物價水平持續(xù)大幅上漲就會引起通貨膨脹。為應對通貨膨脹的風險，個人和家庭回避固定利率債券和其他固定收益產(chǎn)品，持有一些浮動利率資產(chǎn)、黃金、股票和外匯，以對自己的資產(chǎn)進行保值。當然，在嚴重通貨膨脹的條

　　件下，股票等資產(chǎn)同樣也會面臨貶值，持有外匯、黃金和其他國外資產(chǎn)可能成為較為理想的保值選擇。如果發(fā)生通貨緊縮，則情況正好相反。儲蓄投資在通貨膨脹時，建議減少配置，因其凈收益走低。

　　39.B

　　解析：如果保證金比例為l0 ，則杠桿比率就是10倍，當價格變動1 時，投資者的盈虧就變動10 。故選B。

　　40.C

　　解析：外匯期權(quán)的購買者，當外匯價格上升大于執(zhí)行價格時，可以獲利，當小于執(zhí)行價格時，可以放棄行權(quán)，損失的只是期權(quán)費，因此其風險是有限的，收益是無限的。

　　41.C

　　42.B

　　解析：我國《個人所得稅法》規(guī)定，個稅起征點以上不超過500元部分，適用稅類為5 ，逐級遞增，超過100 000元的部分，適用稅率45 ;因此，我國個人所得稅中工資、薪金所得的適用稅率范圍是5 ～45 ，因此B選項正確

　　43.B

　　解析：一般來說，開放式基金單位買人價-基金單位凈資產(chǎn)值+申購手續(xù)費;賣出價-基金單位凈資產(chǎn)值-贖回手續(xù)費

　　44.D

　　解析：根據(jù)題干情況，我們做出如下分析：因為一年中掛鉤利率處于協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間內(nèi)的天數(shù)為300天(240+60

　　)，故只有300天可以享受4 的收益率，其余60天則不能享受該收益率，所以A產(chǎn)品的實際收益率=4 ×(240+60)÷360=3.33 。故選D

　　45.B

　　解析：債券的市場風險指如果在理財期內(nèi)市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高，利率風險屬于市場風險。除了利率風險外，債券投資的風險因素還有價格風險、再投資風險、違約風險、贖回風險、提高償付風險和通貨膨脹風險。即使持有債券到期，也會受到利率風險外的其他風險因素的影響。

　　46.C

　　解析：《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》第十五條規(guī)定，商業(yè)銀行的內(nèi)部審計對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。故選C。

　　47.B

　　解析：基金發(fā)行價格一基金單位金額+發(fā)行手續(xù)費。故選B。48.C

　　解析：回購協(xié)議是指在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為，所以，從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為質(zhì)押品的質(zhì)押貸款。故選C。

　　49.C

　　解析：保險兼業(yè)代理人向保險公司投保自身的財產(chǎn)保險或人身保險，視為保險公司直接承保業(yè)務，保險兼業(yè)代理人不得提取代理手續(xù)費。

　　50.A

　　解析：客戶當前價值”和“客戶增值價值”是客戶細分理論所劃分的維度。51.C

　　解析：2003年12月27日修訂的《中國人民銀行法》規(guī)定，中國人民銀行不再直接審批、監(jiān)管金融機構(gòu)，而主要專注于貨幣政策的制定和執(zhí)行，故選C。

　　52.C

　　解析：銀行承兌匯票二級市場行為包括匯票買賣轉(zhuǎn)讓交易、對銀行承兌匯票進行貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)，承兌屬一級市場行為。故選C

　　53.D

　　解析：被保險人是指其財產(chǎn)或者人身受保險合同保障，享有保險金請求權(quán)的人，投保人可以為被保險人，故選D 54.A

　　解析：股票分割對投資者持有股票的市值總額沒有直接影響，但是投資者持有的股票總數(shù)增加了，股價的上升空間更大，因此股票分割往往比增加股息派發(fā)對股價上漲的刺激作用更大，故選A

　　55.D

　　解析：關(guān)于理財產(chǎn)品(計劃)的政策監(jiān)管要求規(guī)定，商業(yè)銀行銷售的理財計劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的，其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應將基礎資產(chǎn)與衍生交易部分相分離，基礎資產(chǎn)應按照儲蓄存款業(yè)務管理，衍生交易部分應按照金融衍生品業(yè)務管理

　　56.A

　　解析：資本市場亦稱“長期金融市場”、“長期資金市場”，期限在1年以上各種資金借貸和證券交易的場所。資本市場上的交易對象是1年以上的長期證券。因為在長期金融活動中，涉及資金期限長、風險大，具有長期較穩(wěn)定收入，類似于資本投入，故稱之為資本市場，包括中長期借貸市場、股票市場和債券市場。債券回購市場屬于貨幣市場。

　　57.C

　　解析：杠桿效應放大了金融衍生工具的風險。

　　58.D

　　59.D

　　解析：私人銀行業(yè)務具有的特征包括：①準入門檻高;②綜合化服務;③重視客戶關(guān)系。

　　60.C

　　解析：商業(yè)銀行代理保險業(yè)務，還應當滿足以下條件：其一級分行應當取得保險兼業(yè)代理資格。

　　61.B

　　解析：《商業(yè)銀行開辦代客境外理財業(yè)務管理暫行辦法》第二十三條規(guī)定，商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶的支出范圍是： 劃入境外外匯資金運用結(jié)算賬戶的資金、匯回商業(yè)銀行的資金、貨幣兌換費、托管費、資產(chǎn)管理費和各類手續(xù)費以及外匯局規(guī)定的其他支出。B選項不屬于商業(yè)銀行境內(nèi)托管賬戶支出內(nèi)容。故選8。

　　62.D

　　解析：勞務報酬所得，是指個人獨立從事自由職業(yè)取得或?qū)儆讵毩�勞動所得。具體包括以下具體內(nèi)容：個人獨立從事設計、裝潢、安裝、制圖、化驗、測試、醫(yī)療、法律、會計、咨詢、講學、新聞、廣播、翻譯、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄像、演出、表演、廣告、展覽、技術(shù)服務、介紹服務、經(jīng)紀服務、代辦服務以及其他勞務取得的所得。

　　63.C

　　解析：CPI即消費者物價指數(shù)(ConsumerPriCeIndex)，主要反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況，也是一種度量通貨膨脹水平的工具，以百分比變化為表達形式。CPI上漲可給債券持有人帶來購買力風險。

　　64.D

　　解析：直接標價法是指以一定單位外國貨幣作為標準，折算成一定數(shù)額本國貨幣，即以本國貨幣來表示外國貨幣的價格。因此，直接標價法下匯率下降意味著固定數(shù)額的外國貨幣能換取的本國貨幣數(shù)額比以前減少，即外國貨幣與本國貨幣的比價下降，故選D

　　65.B

　　解析：貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)。B項3年期國債到期期限超過一年，不屬于資本市場工具的范疇

　　66.A

　　解析：銀行理財產(chǎn)品要素所包含的信息可以分為三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標客戶信息和產(chǎn)品特征信息

　　67.B

　　解析：在資金融通過程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起著媒介或橋梁的作用。金融市場的中介大體分為兩類：交易中介和服務中介。交易中介通過市場為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價證券承銷人、證券交易經(jīng)紀人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。服務中介本身不是金融機構(gòu)，但卻是金融市場上不可或缺的

　　，如會計事務所、律師事務所、投資顧問咨詢公司和證券評級機構(gòu)等。68.A

　　解析：上海黃金交易所規(guī)定參加交易的金條成色有4種規(guī)格：>99.99 、>99.95 、>99.9 、>99.5

　　69.B

　　解析：交易所每日(而不是每周)結(jié)算所有合約的盈虧，B項錯誤。

　　70.B

　　解析：回購價格=本金+利息。故選B。

　　71.A

　　解析：有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機構(gòu)和人員、有專門設備的、有組織的市場，交易所是典型的有形市場

　　72.C

　　解析：開放式基金的交易價格主要取決于基金凈資產(chǎn)。73.D

　　解析：可轉(zhuǎn)換債券持有人承擔的風險水平高于普通債券，低于股票，故選D 74.D

　　解析：黃金具有儲藏、保值、獲利等金融屬性。黃金極易變現(xiàn)，這是當代黃金的貨幣和金融屬性的一個突出表現(xiàn)75.C

　　解析：根據(jù)《外資銀行管理條例》第三十一條規(guī)定，外國銀行可以吸收中國境內(nèi)公民的人民幣定期存款，但每筆業(yè)務不得少于100萬元

　　76.B

　　解析：從客戶等級看，私人銀行客戶等級最高，服務種類最為齊全、準入門檻高。77.D

　　解析：協(xié)方差是一種可用于度量各種金融資產(chǎn)之間收益相互關(guān)聯(lián)程度的統(tǒng)計指標。期望收益率衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的預期收益。方差和標準差衡量單一金融資產(chǎn)或由若干金融資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合的風險。故選D。

　　78.A

　　解析：保險的職能包括基本職能和派生職能，基本職能包括經(jīng)濟給付職能和補償損失職能79.C

　　解析：債券發(fā)行條件包括發(fā)行票面金額、發(fā)行利率、發(fā)行期限等。企業(yè)債券的持有人無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。記賬式國債可以流通轉(zhuǎn)讓。故選C。

　　80.D

　　解析：債券作為一種理財產(chǎn)品，具有以下四個特征：①償還性，債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權(quán)人支付本息;②流動性，債券持有人可以轉(zhuǎn)讓債券;③安全性，債券持有人的收益相對固定;④收益性，債券能為投資者帶來一定的收益

　　81.D

　　解析：商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當充分了解個人理財顧問服務可能對商業(yè)銀行法律風險、聲譽風險等產(chǎn)生的重要影響，密切關(guān)注個人理財顧問服務的操作風險、合規(guī)性風險等風險管控制度的實際執(zhí)行情況，確保個人理財顧問服務的各項管理制度和風險控制措施體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

　　82.D

　　解析：在自由竟價的股票市場中，股票市場價格不斷變動。引起股票價格變動的直接原因是供求關(guān)系，在供求關(guān)系變化的背后還有一系列更深層次的原因，包括公司自身因素和宏觀經(jīng)濟因素。而本題考查的是直接原因，故選D。

　　83.B

　　解析：根據(jù)《商業(yè)銀行法》第十九條規(guī)定，商業(yè)銀行可以在我國境內(nèi)外設立分支機構(gòu)，總行應當按照規(guī)定，向分行撥付營運資金。撥付給分支機構(gòu)的營運資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%

　　84.C

　　解析：證券評級機構(gòu)是金融市場的服務中介

　　85.C

　　解析：其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額;保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5千美元(或等值外幣)以上

　　86.D

　　解析：反映功能屬于金融市場的宏觀經(jīng)濟功能

　　87.C

　　解析：CCBP由中國銀行業(yè)協(xié)會銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證委員會領導實施，下設中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證專家委員會和中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證辦公室

　　88.C

　　解析：低風險、低收益的資產(chǎn)與高風險、高收益的資產(chǎn)比例相當，占主導地位，而中風險、中收益的資產(chǎn)占比最低，是啞鈴形資產(chǎn)配置組合模型。

　　89.C

　　解析：期貨交易具有高信用的特征，這種高信用特征集中表現(xiàn)為期貨交易的保證金制度。期貨交易需要交納一定的保證金。交易者在進入期貨市場開始交易前，必須按照交易所的有關(guān)規(guī)定交納一定的履約保證金，并應在交易過程中維持一個最低保證金水平，以便為所買賣的期貨合約提供一種保證。保證金制度的實施，不僅使期貨交易具有“ 以小搏大”的杠桿原理，吸引眾多交易者參與，而且使得結(jié)算為交易所內(nèi)達成并經(jīng)結(jié)算后的交易提供履約擔保，確保交易者能夠履約。

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