二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ACDE[解析]財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及借款人除本銀行之外獲得其他資金的能力，故A、C,D、E選項(xiàng)符合題意。借款人的信譽(yù)屬于非財(cái)務(wù)因素，一般很難通過財(cái)務(wù)報(bào)表評估，故8選項(xiàng)不符合題意。

　　2.CDE[解析]經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法有直接法和間接法。直接法又稱為“自上而下”法，即從銷售收入出發(fā)，將損益表中的項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目逐一對應(yīng)，逐項(xiàng)調(diào)整為以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的項(xiàng)目。間接法，即以損益表中最末一項(xiàng)凈收益為出發(fā)點(diǎn)，加上沒有現(xiàn)金流出的費(fèi)用和引起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值，減去沒有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值。計(jì)算如今營活動(dòng)的現(xiàn)金流量一凈收益+折舊+A應(yīng)付賬款+△應(yīng)付費(fèi)用+△應(yīng)付稅金一△應(yīng)收賬款一△存貨一△預(yù)付費(fèi)用。

　　3.ACDE[解析]在對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的實(shí)際分析中，需考慮以下幾個(gè)問題，以便真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率：①固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨著固定資產(chǎn)的更新改造而增加;②在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對固定資產(chǎn)凈值的影響;③不同行業(yè)間作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值×100%，固定資產(chǎn)平均凈值=(年初固定資產(chǎn)凈值+年末固定資產(chǎn)凈值)/2。

　　4.CDE[解析]有形凈資產(chǎn)一所有者權(quán)益一無形資產(chǎn)一遞延資產(chǎn)，故A選項(xiàng)不正確。利息保障倍數(shù)一(利潤總額+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用，故B選項(xiàng)不正確。速動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費(fèi)用，故C選項(xiàng)正確。營運(yùn)資金一流動(dòng)資產(chǎn)一流動(dòng)負(fù)債，故D選項(xiàng)正確。賒銷收入凈額一銷售收入一現(xiàn)銷收入一銷售退回一銷售折讓一銷售折扣，故E選項(xiàng)正確。

　　5.ACD[解析]所謂杠桿比率就是主要通過比較資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的關(guān)系來評價(jià)客戶負(fù)債經(jīng)營的能力。它包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。杠桿比率屬于長期償債能力比率，流動(dòng)比率和現(xiàn)金比率屬于短期償債能力比率。

　　6.AD[解析]在分析資金結(jié)構(gòu)是否合理時(shí)要注意以下兩方面內(nèi)容：①資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)是否合理，即長期資產(chǎn)應(yīng)由長期資金和所有者權(quán)益支持，短期資產(chǎn)由短期資金支持;②企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平，即企業(yè)控制和管理的全部資產(chǎn)的不確定性如何。

　　7.ABD[解析]所有者權(quán)益是投資者凈投入公司的資產(chǎn)，它等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的差額。所有者權(quán)益主要由兩部分組成：①投資者投入企業(yè)的資本金;②企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累的公積金(包括資本公積金與盈余公積金兩種)和未分配利潤。

　　8.DE[解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評價(jià)中，對控股股東行為分析主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：控股股東與客戶之間是否存在關(guān)聯(lián)交易;控股股東及其關(guān)聯(lián)方是否占有客戶資金;客戶是否為控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供連環(huán)擔(dān)保;股東之間是相互獨(dú)立還是利益關(guān)系人，或最終的所有者為同一人。

　　9.ABCDE[解析]客戶主營業(yè)務(wù)的演變主要有以下幾種情形：①行業(yè)轉(zhuǎn)換型，如由原來側(cè)重貿(mào)易轉(zhuǎn)向?qū)崢I(yè);②產(chǎn)品轉(zhuǎn)換型，如由原來側(cè)重生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品;③技術(shù)變換型，如由原來生產(chǎn)某種產(chǎn)品轉(zhuǎn)向生產(chǎn)另一種產(chǎn)品;④股權(quán)變更型，如由于股權(quán)變更，新股東注入新的資產(chǎn)與業(yè)務(wù)，原客戶的主營業(yè)務(wù)隨之改變;⑤業(yè)務(wù)停頓型，如原客戶經(jīng)營業(yè)務(wù)不善，因擁有物業(yè)便放棄具體經(jīng)營而改為出租物業(yè)等。

　　10.ACD[解析]A選項(xiàng)品德是對借款人聲譽(yù)的衡量;C選項(xiàng)還款能力即對借款人未來現(xiàn)金流變動(dòng)趨勢及波動(dòng)性、借款人管理水平的衡量;D選項(xiàng)商業(yè)銀行對抵押品的要求權(quán)級(jí)別越高，抵押品的市場價(jià)值越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，則貸款的風(fēng)險(xiǎn)就越低。

　　11.ABCDE[解析]在客戶法人治理結(jié)構(gòu)評價(jià)中，對客戶內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制評價(jià)主要考慮以下幾個(gè)關(guān)鍵要素：①董事長和總經(jīng)理如何產(chǎn)生;②董事長、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是否兼任，是否兼任子公司或關(guān)聯(lián)公司的關(guān)鍵職位;③董事長和總經(jīng)理的薪酬結(jié)構(gòu)和形式;④內(nèi)部決策的程序和方式，董事長、總經(jīng)理和監(jiān)事之間是如何相互制衡的。

　　12.ABC[解析]D選項(xiàng)企業(yè)產(chǎn)品的競爭力雖然也與產(chǎn)品品牌等多種因素有關(guān)，但主要還是取決于產(chǎn)品自身的性價(jià)比;E選項(xiàng)企業(yè)能否合理、有效、及時(shí)地進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新對于設(shè)計(jì)和開發(fā)周期較長的公司更為重要。

　　13.ABDE[解析]定性分析方法的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法(體系)帶來的一個(gè)突出問題是對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估缺乏一致性。定性分析方法更適合于對借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。《巴塞爾新資本協(xié)議》明確規(guī)定，實(shí)施內(nèi)部評級(jí)法的商業(yè)銀行可采用模型估計(jì)違約概率。與傳統(tǒng)的定性分析方法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率，因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少五年的數(shù)據(jù)。

　　14.ABCE[解析]5P分析系統(tǒng)包括：個(gè)人因素(PersonalFactor)、資金用途因素(PurposeFac—tor)、還款來源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企業(yè)前景因素(PerspectiveFac—tor)。

　　15.ABCDE[解析]駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(CapitalAdequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(As—setsQuality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動(dòng)性(Liquidity)等因素。

　　16.ABE[解析]生活中所說的現(xiàn)金指手頭持有的能立即支付的貨幣;會(huì)計(jì)核算中的現(xiàn)金指會(huì)計(jì)主體的庫存現(xiàn)金;現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金則被廣義化，既包括現(xiàn)金，又包括現(xiàn)金等價(jià)物，這是由分析現(xiàn)金流量的意義決定的，是會(huì)計(jì)核算中實(shí)質(zhì)重于形式的體現(xiàn)。這樣，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及3個(gè)月以內(nèi)的證券投資。另外，現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金必須不受限制而可以自由使用。比如，已辦理質(zhì)押的活期存款不能用于還款，因此應(yīng)該剔除

　　17.BCDE[解析]營運(yùn)能力是指通過借款人資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)反映，出來的資產(chǎn)利用效率，它表明客戶管理人員經(jīng)營、管理和運(yùn)用資產(chǎn)的能力。常用的比率有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率。

　　18.ABD[解析]運(yùn)用固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率做實(shí)際分析時(shí)，為真實(shí)反映固定資產(chǎn)的運(yùn)用效率，需考慮以下幾個(gè)問題：①固定資產(chǎn)的凈值隨折舊時(shí)間推移而減少，隨固定資產(chǎn)更新改造而增加，這些都會(huì)影響固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;②在不同企業(yè)間進(jìn)行比較時(shí)，還要考慮由于采用不同折舊方法對固定資產(chǎn)凈值的影響;③將不同行業(yè)作比較時(shí)，應(yīng)考慮由于行業(yè)性質(zhì)的不同造成的固定資產(chǎn)狀況的不同。

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