2.客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展

　　(1)專家判斷法

　　即專家系統(tǒng)(Expert System)，是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中逐步發(fā)展并完善起來(lái)的傳統(tǒng)信用分析方法。

　　①與借款人有關(guān)的因素：

　　l聲譽(yù)(Reputation)

　　l杠桿(Leverage)

　　l收益波動(dòng)性(Volatility of Earnings)

　�、谂c市場(chǎng)有關(guān)的因素

　　l經(jīng)濟(jì)周期(Economic Cycle)

　　l宏觀經(jīng)濟(jì)政策(Macro-Economy Policy)

　　l利率水平(Level of Interest Rates)

　　目前所使用的專家系統(tǒng)，其中，對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。5Cs系統(tǒng)指：

　　l品德(Character)

　　l資本(Capital)

　　l還款能力(Capacity)

　　l抵押(Collateral)

　　l經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)

　　除5Cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對(duì)企業(yè)信用分析的5Ps系統(tǒng)和針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)。

　　5. Ps包括：個(gè)人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來(lái)源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　【單選】在客戶信用評(píng)級(jí)中，由個(gè)人因素、資金用途因素、還款來(lái)源因素、保障因素和企業(yè)前景因素等構(gòu)成，針對(duì)企業(yè)信用分析的專家系統(tǒng)是()。

　　A.5Cs系統(tǒng)

　　B.5Ps系統(tǒng)

　　C. CAMEL分析系統(tǒng)

　　D.4Cs系統(tǒng)

　　答案：B

　　駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足性(Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流動(dòng)性(Liquidity)。

　　專家系統(tǒng)的突出特點(diǎn)在于將信貸專家的經(jīng)驗(yàn)和判斷作為信用分析和決策的主要基礎(chǔ)，這種主觀性很強(qiáng)的方法/體系帶來(lái)的一個(gè)突出問(wèn)題是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏一致性。此外，盡管專家系統(tǒng)在銀行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和實(shí)踐中已經(jīng)形成了較為成熟的分析框架，但專家系統(tǒng)缺乏系統(tǒng)的理論支持，尤其是對(duì)關(guān)鍵要素的選擇、權(quán)重的確定以及綜合評(píng)定等方面更顯薄弱。因此，專家系統(tǒng)更適合于對(duì)借款人進(jìn)行是和否的二維決策，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確計(jì)量。