第三節(jié) 預(yù)算編制

　　一、企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)與目標(biāo)利潤預(yù)算

　　(一)年度預(yù)算目標(biāo)

　　企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1.建立預(yù)算目標(biāo)的指標(biāo)體系

　　從內(nèi)容上說，預(yù)算目標(biāo)指標(biāo)體系應(yīng)包括盈利指標(biāo)、規(guī)模增長指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險控制(資本結(jié)構(gòu))指標(biāo)、融資安排等。

　　2.測算并確定預(yù)算目標(biāo)的各指標(biāo)值

　　(二)目標(biāo)利潤預(yù)算方法

　　預(yù)算目標(biāo)體系中的核心指標(biāo)是預(yù)計目標(biāo)利潤。

　　1.量本利分析法

　　目標(biāo)利潤=預(yù)計產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量×(單位產(chǎn)品售價一單位產(chǎn)品變動成本)一固定成本費用

　　2.比例預(yù)算法

　　(1)銷售收入利潤率法

　　目標(biāo)利潤=預(yù)計銷售收入×測算的銷售利潤率

　　(2)成本利潤率法

　　目標(biāo)利潤=預(yù)計營業(yè)成本費用×核定的成本費用利潤率

　　(3)投資資本回報率法

　　目標(biāo)利潤=預(yù)計投資資本平均總額×核定的投資資本回報率

　　【例2-4】某企業(yè)上年實際投資資本平均總額3800萬元，為擴大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計劃年初追加200萬元營運資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報率為16%.則企業(yè)的目標(biāo)利潤為：

　　「正確答案」(3800+200)×16%=640(萬元)

　　(4)利潤增長百分比法

　　目標(biāo)利潤=上期利潤總額×(1+利潤增長百分比)

　　3.上加法

　　企業(yè)留存收益=盈余公積金+未分配利潤

　　凈利潤=本年新增留存收益+股利分配額

　　凈利潤=本年新增留存收益+凈利潤×股利分配比率

　　凈利潤=本年新增留存收益/(1-股利分配比率)

　　目標(biāo)利潤=凈利潤/(1-所得稅率)

　　【例2-5】某企業(yè)預(yù)算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬元。企業(yè)股本8000萬元，所得稅稅率20%，則可按下述步驟測算目標(biāo)利潤額：

　　「正確答案」

　　目標(biāo)股利分紅額=8000×10%=800(萬元)

　　凈利潤=800+800=1600(萬元)

　　目標(biāo)利潤=1600/(1-20%)=2000(萬元)