2008年10月份期貨資格考試《基礎知識》真題

　　101.題干: 以下關于趨勢線的說法正確的是( )。

　　A: 趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效 B: 趨勢線維持的時間越長，越有效

　　C: 趨勢線起到支撐和壓力的作用D: 趨勢線被突破后，一般不再具有預測價值

　　102.題干: 下列債務憑證中屬于銀行信用的是( )。

　　A: 企業(yè)債券 B: 銀行債券 C: 銀行票據(jù) D: 銀行存單

　　103.題干: 假設4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1%，則( )。

　　A: 若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點 B: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會

　　C: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會

　　D: 若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會

　　104.題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是( )。

　　A: 交割便利 B: 全部采用現(xiàn)金交割方式交割C: 期現(xiàn)套利更容易進行D: 容易發(fā)生逼倉行情

　　105.題干: 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ).

　　A: 買入日元期貨 B: 賣出日元期貨 C: 買入加元期貨 D: 賣出加元期貨

　　106.題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是( ).

　　A: 年貼現(xiàn)率為7.24% B: 3個月貼現(xiàn)率為7.24% C: 3個月貼現(xiàn)率為1.81% D: 成交價格為98.19萬美元

　　107.題干: 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。

　　A: 買進看漲期權(quán) B: 買進看跌期權(quán) C: 賣出看漲期權(quán) D: 賣出看跌期權(quán)

　　108.題干: 下列說法錯誤的有( )。

　　A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須買入的義務

　　B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利

　　C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利

　　D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關期貨合約，但不負有必須賣出的義務

　　109.題干: 某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標的物價格應為( )。

　　A: 9400 B: 9500 C: 11100 D: 11200

　　110.題干: 以下關于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有( )。

　　A: 反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。

　　B: 反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 C: 反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

　　D: 反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格)