三、判斷題

　　1.無套利均衡分析技術(shù)，就是對(duì)金融市場(chǎng)中的某項(xiàng)頭寸進(jìn)行估值和定價(jià)，其采用的基本方法是將這項(xiàng)頭寸與市場(chǎng)中其他金融資產(chǎn)的頭寸組合起來，構(gòu)筑起一個(gè)在市場(chǎng)均衡時(shí)能承受風(fēng)險(xiǎn)的組合頭寸，由此測(cè)算出該項(xiàng)頭寸在市場(chǎng)均衡時(shí)的均衡價(jià)格。( )

　　2.從技術(shù)上講，構(gòu)成適當(dāng)?shù)膶?duì)沖頭寸取決于兩個(gè)因素：其一對(duì)原有風(fēng)險(xiǎn)來源、性質(zhì)及其形態(tài)的辨識(shí);其二正確確定對(duì)沖目標(biāo)。( )

　　3.在股指期貨中，由于實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，從制度上保證了現(xiàn)貨價(jià)與期貨價(jià)最終一致。( )

　　4.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會(huì)重新回到合理對(duì)比關(guān)系上。( )

　　5.VaR的字面解釋是指處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值(ValueatRisk)，一般被稱為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值或在險(xiǎn)價(jià)值，其含義是指在市場(chǎng)正常波動(dòng)下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。( )

　　6.套期保值與期現(xiàn)套利的相同之處在于兩者的目的都是為了規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)。( )

　　7.金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。( )

　　8.在市場(chǎng)均衡無套利機(jī)會(huì)時(shí)的價(jià)格，就是無套利分析的定價(jià)基礎(chǔ)。( )

　　9.整合新型的混合金融工具替代多手操作來滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動(dòng)力。( )

　　10.期貨的套期保值最為重要的是要回答買賣多少份合約才能完全進(jìn)行保值。( )

　　11.套利交易必須選擇正確的時(shí)機(jī)和執(zhí)行嚴(yán)格的操作規(guī)程;否則，就不能達(dá)到應(yīng)有的效果。( )

　　12.95%的置信度意味著預(yù)期100天里只有1天所發(fā)生的損失會(huì)超過相應(yīng)的VaR值;而99%的置信度意味著預(yù)期100天里只有5天所發(fā)生的損失會(huì)超過相應(yīng)的VaR值。( )

　　13.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會(huì)重新回到合理對(duì)比關(guān)系上。( )

　　14.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價(jià)格差或比率存在一個(gè)合理的區(qū)間，并且一旦兩個(gè)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)偏離這個(gè)區(qū)間，它們遲早又會(huì)重新回到合理對(duì)比關(guān)系上。( )

　　答案解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.D2.D3.B4.C4.B5.B6.D7.D8.B9.A10.B11.A12.C13.C14.A15.A16.D17.C18.C19.D20.B21.D22.C

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.AC6.ACD7.BD8.BCD9.ABCD

　　10.ABC11.ABCD12.ABCD13.ABCD14.ABC15.ABC

　　三、判斷題

　　1.√2.√3.√4.√5.√6.×7.√8.√9.√10.√11.√12.×13.√14.√

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