三、判斷題

　　1.無套利均衡分析技術(shù)，就是對金融市場中的某項頭寸進(jìn)行估值和定價，其采用的基本方法是將這項頭寸與市場中其他金融資產(chǎn)的頭寸組合起來，構(gòu)筑起一個在市場均衡時能承受風(fēng)險的組合頭寸，由此測算出該項頭寸在市場均衡時的均衡價格。( )

　　2.從技術(shù)上講，構(gòu)成適當(dāng)?shù)膶�沖頭寸取決于兩個因素：其一對原有風(fēng)險來源、性質(zhì)及其形態(tài)的辨識;其二正確確定對沖目標(biāo)。( )

　　3.在股指期貨中，由于實(shí)行現(xiàn)金交割且以現(xiàn)貨指數(shù)為交割結(jié)算指數(shù)，從制度上保證了現(xiàn)貨價與期貨價最終一致。( )

　　4.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運(yùn)動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　5.VaR的字面解釋是指處于風(fēng)險中的價值(ValueatRisk)，一般被稱為風(fēng)險價值或在險價值，其含義是指在市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。( )

　　6.套期保值與期現(xiàn)套利的相同之處在于兩者的目的都是為了規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險。( )

　　7.金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、工程技術(shù)、計算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科。( )

　　8.在市場均衡無套利機(jī)會時的價格，就是無套利分析的定價基礎(chǔ)。( )

　　9.整合新型的混合金融工具替代多手操作來滿足投資人或發(fā)行人的實(shí)際需求，將是金融工具整合技術(shù)發(fā)展的動力。( )

　　10.期貨的套期保值最為重要的是要回答買賣多少份合約才能完全進(jìn)行保值。( )

　　11.套利交易必須選擇正確的時機(jī)和執(zhí)行嚴(yán)格的操作規(guī)程;否則，就不能達(dá)到應(yīng)有的效果。( )

　　12.95%的置信度意味著預(yù)期100天里只有1天所發(fā)生的損失會超過相應(yīng)的VaR值;而99%的置信度意味著預(yù)期100天里只有5天所發(fā)生的損失會超過相應(yīng)的VaR值。( )

　　13.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運(yùn)動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　14.在兩種資產(chǎn)之間進(jìn)行套利交易的前提條件是：兩種資產(chǎn)的價格差或比率存在一個合理的區(qū)間，并且一旦兩個價格的運(yùn)動偏離這個區(qū)間，它們遲早又會重新回到合理對比關(guān)系上。( )

　　答案解析

　　一、單項選擇題

　　1.D2.D3.B4.C4.B5.B6.D7.D8.B9.A10.B11.A12.C13.C14.A15.A16.D17.C18.C19.D20.B21.D22.C

　　二、多項選擇題

　　1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.AC6.ACD7.BD8.BCD9.ABCD

　　10.ABC11.ABCD12.ABCD13.ABCD14.ABC15.ABC

　　三、判斷題

　　1.√2.√3.√4.√5.√6.×7.√8.√9.√10.√11.√12.×13.√14.√

　　編輯推薦：

　　2011年第二次證券從業(yè)資格考試報名入口

　　2011證券從業(yè)資格考試《投資分析》考點(diǎn)精講匯總