三、判斷題

　　1.B

　　【解析】債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

　　2.A

　　【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。

　　3.B

　　【解析】期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般在場內(nèi)市場進(jìn)行。

　　4.A

　　【解析】在證券交易所的交易中，除了按規(guī)定允許的證券公司自營買賣外，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)商代理才能買賣證券。

　　5.A

　　【解析】在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。

　　6.B

　　【解析】證券市場有效性包括證券市場的高效率和低成本兩方面的要求。

　　7.B

　　【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報”、“報盤”。

　　8.A

　　【解析】清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應(yīng)的資金由買方同賣方轉(zhuǎn)移。這一過程屬于交收。

　　9.A

　　【解析】目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時采用實名制。

　　10.B

　　【解析】撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個交易參與人重新辦理指定交易申請后，方可進(jìn)行交易。

　　11。A

　　【解析】市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間的交易。

　　12.A

　　【解析】深圳證券交易所規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進(jìn)入收盤集合競價。

　　13.A

　　【解析】買方和賣方就大宗交易達(dá)成一致后，買賣雙方成交申報分別通過各自委托會員的席位進(jìn)行。

　　14.B

　　【解析】債券大宗交易以及專項資產(chǎn)管理計劃協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

　　15.A

　　【解析】深圳證券交易所規(guī)定，集合競價期間不揭示集合競價參考價格、匹配量和未匹配量。

　　16.A

　　【解析】證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整除權(quán)(息)價的計算公式的，可以向證券交易所提出調(diào)整申請并說明理由。

　　17.B

　　【解析】對首次公開發(fā)行上市的股票(上海證券交易所還包括封閉式基金)、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實行價格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動指標(biāo)的計算。

　　18.A

　　【解析】證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控。

　　19.A

　　【解析】如因證券經(jīng)紀(jì)商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　20.A

　　【解析】委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，不管市場行情有何變化，只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果，不得反悔。

　　21.B

　　【解析】補(bǔ)辦新號碼上海證券賬戶卡還應(yīng)當(dāng)提供托管證券公司(或B股托管機(jī)構(gòu))出具的原證券賬戶凍結(jié)證明。

　　22.A

　　【解析】客戶對其自助及電話自動委托承擔(dān)一切責(zé)任。

　　23.A

　　【解析】客戶的資金賬戶應(yīng)當(dāng)在證券營業(yè)部現(xiàn)場開立。

　　24.B

　　【解析】證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動中違反規(guī)定委托其他單位或者個人進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)或者產(chǎn)品銷售活動，屬于合規(guī)風(fēng)險。

　　25.B

　　【解析】投資者在配股繳款時可以多次申報，可以撤單。

　　26.A

　　【解析】投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。

　　27.B

　　【解析】投資者在同一認(rèn)購日內(nèi)可以進(jìn)行多次上市開放式基金的認(rèn)購申報。

　　28.B

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。

　　29.A

　　【解析】本題考查證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓的條件。證券公司申請從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。

　　30.B

　　【解析】期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式所進(jìn)行的期貨合約的交易。

　　31.B

　　【解析】在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券買賣的時機(jī)、價格、數(shù)量由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。

　　32.A

　　【解析】投資品種的研究、投資組合的制定和決策以及交易指令的執(zhí)行應(yīng)當(dāng)相互分離，并由不同人員負(fù)責(zé)。

　　33.B

　　【解析】發(fā)行人的分配股利和增資計劃屬于內(nèi)幕信息。

　　34.A

　　【解析】證券自營買賣的對象主要有兩大類：依法公開發(fā)行的證券和中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券。

　　35.B

　　【解析】在證券的自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。

　　36.B

　　【解析】計算自營規(guī)模時，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價與公允價值孰高原則計算。

　　37.A

　　【解析】證券公司以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計算公司的凈資本額時予以相應(yīng)的扣減。

　　38.A

　　【解析】專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)的除外。

　　39.B

　　【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不應(yīng)納入其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

　　40.A

　　【解析】證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種應(yīng)當(dāng)使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶。

　　41.A

　　【解析】托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定，為每一個集合資產(chǎn)管理計劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為集合資產(chǎn)管理計劃名稱。

　　42.B

　　【解析】因證券市場波動等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，并于調(diào)整次日以書面形式向上海證券交易所報告調(diào)整情況。

　　43.B

　　【解析】融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。44.B

　　【解析】交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

　　45.A

　　【解析】客戶不得將已設(shè)定擔(dān)�；蚱渌�第三方權(quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。

　　46.B

　　【解析】單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。

　　47.A

　　【解析】證券公司對客戶的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　48.B

　　【解析】客戶信用資金賬戶是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

　　49.B

　　【解析】債券質(zhì)押式回購交易是指融資方在將債券質(zhì)押給融券方融人資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。

　　50.B

　　【解析】以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同的，業(yè)務(wù)公章和法定代表人(或授權(quán)人)簽字可以不作為必備條款。

　　51.A

　　【解析】全國銀行間市場質(zhì)押式回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

　　52.A

　　【解析】全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易成交后。最后一個步驟是成交雙方辦理債券和資金的結(jié)算。

　　53.B

　　【解析】質(zhì)押式回購合同成立之后，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變

　　更或解除合同。

　　54.A

　　【解析】上海證券交易所買斷式回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進(jìn)行不履約申報。

　　55.B

　　【解析】結(jié)算備付金指資金交收賬戶中存放的用于資金交收的資金，因此資金交收賬戶也稱為結(jié)算備付金賬戶。

　　56.A

　　【解析】結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司有權(quán)隨時提高其最低結(jié)算備付金限額。

　　57.B

　　【解析】結(jié)算參與人資金交收賬戶每日(包括節(jié)假日)日終余額扣減凍結(jié)資金后，不得低于其最低結(jié)算備付金限額。

　　58.A

　　【解析】結(jié)算系統(tǒng)參與人無對應(yīng)交易席位且已結(jié)清與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一切債權(quán)、債務(wù)后，可申請終止在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的結(jié)算業(yè)務(wù)，撤銷結(jié)算賬戶。

　　59.B

　　【解析】對于實行逐筆交收的證券交易，中國結(jié)算公司滬、深分公司并不將其納入到凈額清算中，而是逐筆計算對應(yīng)結(jié)算參與人的應(yīng)收和應(yīng)付金額。

　　60.A

　　【解析】信用風(fēng)險包括買方不能履行資金交收義務(wù)的風(fēng)險，或賣方不能履行證券交收義務(wù)的風(fēng)險