第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 直接融資的種類有(　　)。

　�、�.商業(yè)信用

　　Ⅱ.國家信用

　�、�.消費信用

　　Ⅳ.民間個人信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接融資的種類：商業(yè)信用、國家信用、消費信用、民間個人信用。

　　77[單選題] 證券市場監(jiān)管的原則有(　　)。

　�、�.依法監(jiān)管原則

　�、�.保護投資者利益原則

　�、�.“三公”原則

　�、�.監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券市場監(jiān)管的原則： (1)依法監(jiān)管原則。依法監(jiān)管首先是“有法可依”，其次是“有法必依”，加強對證券市場違法違規(guī)行為的查處力度，維護證券市場的正常秩序。

　　(2)保護投資者利益原則。從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。

　　(3)“三公”原則。公開原則，要求證券市場具有充分的透明度，要實現(xiàn)市場作息的公開化。

　　公平原則，要求證券市場不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利。公正原則，要求證券監(jiān)管機構(gòu)在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對一切被監(jiān)管對象給予公正待遇。

　　(4)監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則，是指在加強政府、證券監(jiān)管機構(gòu)對證券市場監(jiān)管的同時，也要加強從業(yè)者的自我約束、自我教育和自我管理。

　　78[單選題] 儲蓄國債和記賬式國債的區(qū)別有(　　)。

　�、�.流通屬性不同Ⅱ.利率確定方式不同

　�、�.發(fā)行對象不同Ⅳ.變現(xiàn)方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：①發(fā)行對象不同。儲蓄國債面向個人投資者發(fā)行。記賬式國債面向全社會發(fā)行。 ②利率確定方式不同。當前，儲蓄國債利率由財政部和中國人民銀行比照儲蓄存款基準利率、結(jié)合金融市場情況確定;記賬式國債利率通過記賬式國債承銷團成員招投標確定。近年來，同期限記賬式國債利率一般低于儲蓄國債。

　�、哿魍▽傩圆煌�。儲蓄國債不可以上市流通，記賬式國債可以上市流通。

　�、茏儸F(xiàn)方式不同。

　　79[單選題] 關(guān)于證券投資者保護基金的監(jiān)督管理，下列正確的有(　　)。

　�、�.基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全

　�、�.基金公司日常運營費用按照國家有關(guān)規(guī)定列支，具體支取范圍、標準及預(yù)決算等由基金公司董事會制定，報財政部審批

　　Ⅲ.中國證監(jiān)會負責基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財政部負責基金公司的國有資產(chǎn)管理和財務(wù)監(jiān)督

　�、�.中國人民銀行負責對基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進行檢查監(jiān)督

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《證券投資者保護基金管理辦法》第20條至第29條的規(guī)定，基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則履行對基金的管理職責，保證基金的安全�；�金的資金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據(jù))和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準的其他資金運用形式。基金公司日常運營費用按照國家有關(guān)規(guī)定列支，具體支取范圍、標準及預(yù)決算等由基金公司董事會制定，報財政部審批。 中國證監(jiān)會負責基金公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，監(jiān)督基金的籌集、管理與使用。財政部負責基金公司的國有資產(chǎn)管理和財務(wù)監(jiān)督。中國人民銀行負責對基金公司向其借用再貸款資金的合規(guī)使用情況進行檢查監(jiān)督。

　　基金公司應(yīng)建立科學(xué)的業(yè)績考評制度，并將考核結(jié)果定期報送證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行�；�金公司應(yīng)建立信息報告制度，編制基金籌集、管理、使用的月報、季報信息，報送證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行�；�金公司每年應(yīng)向財政部專題報告財務(wù)收支及預(yù)、決算執(zhí)行情況，接受財政部的監(jiān)督檢查�；�金公司每年應(yīng)向中國人民銀行專題報告再貸款資金的使用情況，接受中國人民銀行的監(jiān)督檢查。

　　80[單選題] 國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》后，最先設(shè)立的兩個基金是(　　)。

　�、�.基金興華Ⅱ.基金金泰

　�、�.基金安信Ⅳ.基金開元

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：1998年3月27日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了兩只規(guī)模均為20億元的封閉式基金——基金開元和基金金泰，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

　　81[單選題] 下列屬于股權(quán)分置改革的意義的是(　　)。

　�、�.不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化

　�、�.股權(quán)分置改革有利于證券市場核心功能的恢復(fù)，資源配置功能進一步優(yōu)化;有利于上市公司定價機制的統(tǒng)一，股票價格成為各方共同的價值判斷標準，真正實現(xiàn)市場化的價格形成和資源配置機制

　�、�.股權(quán)分置改革所形成的全流通的市場結(jié)構(gòu)，使中國資本市場開始具備建立上市公司發(fā)展長期激勵機制的條件

　　Ⅳ.股權(quán)分置改革之后市場上股票的供給增加，為資本運作和衍生工具的快速發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：股權(quán)分置改革的意義： (1)不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化。

　　(2)股權(quán)分置改革有利于證券市場核心功能的恢復(fù)，資源配置功能進一步優(yōu)化;有利于上市公司定價機制的統(tǒng)一，股票價格成為各方共同的價值判斷標準，真正實現(xiàn)市場化的價格形成和資源配置機制。

　　(3)股權(quán)分置改革所形成的全流通的市場結(jié)構(gòu)，使中國資本市場開始具備建立上市公司發(fā)展長期激勵機制的條件。

　　(4)股權(quán)分置改革之后市場上股票的供給增加，為資本運作和衍生工具的快速發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。

　　(5)中國資本市場的運行規(guī)則也在進行重大調(diào)整。股改之前中國資本市場的運作規(guī)則，帶有鮮明的股權(quán)分置的制度烙印。

　　(6)股權(quán)分置改革對大股東非理性行為的約束更為明顯。

　　82[單選題] 根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷(　　)。

　�、�.幼稚期

　�、�.成長期

　　Ⅲ.成熟期

　�、�.穩(wěn)定期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期四個階段。即使行業(yè)不同，處于相同生命周期的股票價格通常也會呈現(xiàn)相似的特征。

　　83[單選題] 下列關(guān)于風險對沖說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.金融學(xué)上，對沖指特意減低另一項投資的風險的投資

　　Ⅱ.一般對沖是同時進行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當、盈虧相抵的交易

　�、�.近年來信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險對沖也被廣泛用來管理信用風險

　�、�.風險對沖只可以管理非系統(tǒng)性風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：金融學(xué)上，對沖指特意減低另一項投資的風險的投資。一般對沖是同時進行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當、盈虧相抵的交易。近年來信用衍生產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風險對沖也被廣泛用來管理信用風險。與風險分散策略不同，風險對沖可以管理系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，還可以根據(jù)投資者的風險承受能力和偏好，通過調(diào)節(jié)對沖比率將風險降低到預(yù)期水平。

　　84[單選題] 所謂有面額股票，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為(　　)。

　�、�.股票票面金額

　�、�.股票票面價值

　�、�.股票面值

　�、�.股票價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：所謂有面額股票，是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱之為股票票面金額、股票票面價值或股票面值。

　　85[單選題] 以下關(guān)于流通國債說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.可以在流通市場上交易的國債

　�、�.可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名

　�、�.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求

　�、�.在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債可以自由認購、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名。轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求，一般在證券市場上進行轉(zhuǎn)讓，如證券交易所或柜臺市場。在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分。

　　86[單選題] 直接投資業(yè)務(wù)范圍有(　　)。

　�、�.為客戶提供股權(quán)投資的財務(wù)顧問服務(wù)

　�、�.使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行股權(quán)投資

　　Ⅲ.設(shè)立直接投資基金，籌集并管理客戶資金進行股權(quán)投資

　�、�.在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或者專項資產(chǎn)管理計劃

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接投資業(yè)務(wù)范圍： (1)使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進行股權(quán)投資。

　　(2)為客戶提供股權(quán)投資的財務(wù)顧問服務(wù)。

　　(3)設(shè)立直接投資基金，籌集并管理客戶資金進行股權(quán)投資。

　　(4)在有效控制風險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或者專項資產(chǎn)管理計劃。

　　(5)中國證監(jiān)會同意的其他業(yè)務(wù)。

　　87[單選題] 公開招標是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人的排列正確的有(　　)。

　�、�.投標人的標價自高向低排列Ⅱ.投標人的自低利率排向高利率

　�、�.發(fā)行人從高價選起Ⅳ.發(fā)行人從低利率選起

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平，發(fā)行人將投標人的標價自高向低排列，或自低利率排向高利率，發(fā)行人從高價(或低利率)選起，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

　　88[單選題] 證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件有(　　)。

　�、�.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

　　Ⅱ.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度

　　Ⅲ.具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)

　�、�.中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司申請IB業(yè)務(wù)的資格條件： (1)申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

　　(2)已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。

　　(3)全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準。

　　(4)配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

　　(5)已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度。

　　(6)具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。

　　(7)中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　89[單選題] 保本基金是指通過一定的保本投資策略進行運作，同時引入保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金保證的基金。保本保障機制包括(  )。

　�、�.由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔保本清償義務(wù)，同時基金管理人與符合條件的擔保人簽訂保證合同，由擔保人和基金管理人對投資人承擔連帶責任

　�、�.基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風險買斷合同，約定由基金管理人向保本義務(wù)人支付費用，保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時，負責向基金份額持有人償付相應(yīng)損失

　　Ⅲ.保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利

　�、�.經(jīng)中國銀監(jiān)會認可的其他保本保障機制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：保本保障機制包括以下內(nèi)容： (1)由基金管理人對基金份額持有人的投資本金承擔保本清償義務(wù)，同時基金管理人與符合條件的擔保人簽訂保證合同，由擔保人和基金管理人對投資人承擔連帶責任。

　　(2)基金管理人與符合條件的保本義務(wù)人簽訂風險買斷合同，約定由基金管理人向保本義務(wù)人支付費用，保本義務(wù)人在保本基金到期出現(xiàn)虧損時，負責向基金份額持有人償付相應(yīng)損失。保本義務(wù)人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。

　　(3)經(jīng)中國證監(jiān)會認可的其他保本保障機制。

　　90[單選題] 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，要求建立(　　)。

　　Ⅰ.完備的業(yè)務(wù)管理制度

　�、�.投資決策機制

　　Ⅲ.風險操作流程

　�、�.風險監(jiān)控體系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司開展自營業(yè)務(wù)，要求治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能夠有效控制業(yè)務(wù)風險;公司有合格的高級管理人員及適當數(shù)量的從業(yè)人員、安全平穩(wěn)運行的信息系統(tǒng);建立完備的業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監(jiān)控體系。

　　91[單選題] 機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)對(　　)發(fā)放。

　�、�.期貨公司

　�、�.證券公司

　�、�.私募基金

　�、�.個人投資者

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：報價系統(tǒng)定位于機構(gòu)問市場。報價系統(tǒng)參與人為證券公司、基金公司、期貨公司、私募基金等金融機構(gòu)和專業(yè)投資機構(gòu)，不直接對個人投資者開放。

　　92[單選題] 金融風險管理方法一般分為控制法和財務(wù)法，控制法的主要方式有(　　)。

　　Ⅰ.避免風險Ⅱ.分散風險

　�、�.風險補償Ⅳ.控制損失

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：控制法。在金融風險損失發(fā)生之前，使用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少金融風險發(fā)生的因素，將損失后果降至最低�？刂品ǖ闹饕�方式有避免風險、控制損失和分散風險。

　　93[單選題] 我國《公司法》規(guī)定，公司股東應(yīng)當(　　)，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益。

　�、�.遵守法律Ⅱ.行政法規(guī)

　�、�.公司章程Ⅳ.尊重慣例

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司股東應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益。

　　94[單選題] 下列關(guān)于金融風險說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.金融風險是在金融活動過程中產(chǎn)生和發(fā)展的

　�、�.金融風險是一個動態(tài)過程

　　Ⅲ.金融風險有很強的傳導(dǎo)性

　�、�.金融風險通過特定的傳導(dǎo)機制積累加劇后可能會引發(fā)一輪金融危機

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融風險是在金融活動過程中產(chǎn)生和發(fā)展的，它是一個動態(tài)過程，并且有很強的傳導(dǎo)性。金融風險通過特定的傳導(dǎo)機制積累加劇后可能會引發(fā)一輪金融危機。

　　95[單選題] 公司(企業(yè))直接融資活動主要有(　　)方式。

　�、�.股票融資

　　Ⅱ.債券融資

　�、�.貸款

　�、�.私募基金

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：D

　　參考解析：企業(yè)的組織形式分為獨資制、合伙制和公司制。現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責任公司兩種形式，其中只有股份有限公司才能發(fā)行股票。公司(企業(yè))直接融資活動主要有股票融資和債券融資兩種方式。

　　96[單選題] 國債承銷團甲類成員根據(jù)《國債承銷團成員資格審批辦法》，國債承銷團成員是指中國境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準從事國債承銷業(yè)務(wù)的(　　)等金融機構(gòu)。

　　Ⅰ.商業(yè)銀行Ⅱ.證券公司

　�、�.保險公司Ⅳ.信托投資公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：國債承銷團甲類成員根據(jù)《國債承銷團成員資格審批辦法》，國債承銷團成員是指中國境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準從事國債承銷業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和信托投資公司等金融機構(gòu)。

　　97[單選題] 中國的保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行證券和上市，并對所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所做承諾提供持續(xù)(　　)的制度。

　�、�.訓(xùn)示Ⅱ.督促

　�、�.輔導(dǎo)Ⅳ.指導(dǎo)和信用擔保

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中國的保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行證券和上市，并對所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所做承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔保的制度。

　　98[單選題] 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立(　　)。

　�、�.融券專用證券賬戶Ⅱ.客戶信用交易擔保證券賬戶

　　Ⅲ.信用交易證券交收賬戶Ⅳ.信用交易資金交收賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義，在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。

　　99[單選題] 證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立(　　)，以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

　�、�.融券專用證券賬戶

　　Ⅱ.客戶信用交易擔保證券賬戶

　�、�.信用交易證券交收賬戶

　　Ⅳ.信用交易資金交收賬戶

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶;以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

　　100[單選題] 直接融資與間接融資相比較，直接融資的優(yōu)點有(　　)。

　�、�.節(jié)約交易成本，使資金融人單位可節(jié)約一定的融資成本，資金融出單位可獲得較高的資金報酬

　�、�.通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，有利于籌集穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。在存在較發(fā)達的證券市場條件下，短期性資金也進入市場參與交易，支持這類長期融資的發(fā)展

　�、�.受公平原則的約束，有助于市場競爭，資源優(yōu)化配置

　�、�.保密性較強

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：直接融資的優(yōu)勢： (1)節(jié)約交易成本，使資金融入單位可節(jié)約一定的融資成本，資金融出單位可獲得較高的資金報酬。

　　(2)通過發(fā)行長期債券和發(fā)行股票，有利于籌集穩(wěn)定的、可以長期使用的投資資金。在存在較發(fā)達的證券市場條件下，短期性資金也進入市場參與交易，支持這類長期融資的發(fā)展。

　　(3)受公平原則的約束，有助于市場競爭，資源優(yōu)化配置。

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