76.在歐洲債券市場(chǎng)中，由于計(jì)息方式的不同，債券可分為()。Ⅰ.固定利率債券 Ⅱ.浮動(dòng)利率債券 Ⅲ.零息債券 Ⅳ.附黃金權(quán)證債券

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：在歐洲債券市場(chǎng)中，在計(jì)息方式上，既有傳統(tǒng)的固定利率債券，也有種類(lèi)繁多的浮動(dòng)利率債券，還有零息債券、延付息票債券、利率遞增債券(累進(jìn)利率債券)和在一定條件下將浮動(dòng)利率轉(zhuǎn)換為固定利率的債券等。

　　77.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的特點(diǎn)包括()。Ⅰ.前瞻性 Ⅱ.高風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ.監(jiān)管要求嚴(yán)格 Ⅳ.高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是不同于主板市場(chǎng)的獨(dú)特的資本市場(chǎng)，具有前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。

　　78.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，表述正確的有()。Ⅰ.有利于發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì) Ⅱ.有利于降低投資成本 Ⅲ.由基金管理人和托管人共同投資運(yùn)作基金資產(chǎn)，有利于保證基金資產(chǎn)Ⅳ.投資人可以享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：證券投資基金的特點(diǎn)包括：①集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理;②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);④?chē)?yán)格監(jiān)管、信息透明;⑤獨(dú)立托管、保障安全。選項(xiàng)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ三項(xiàng)屬于“集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理”的具體特點(diǎn)。第Ⅲ項(xiàng)，基金的投資操作由基金管理人負(fù)責(zé)，基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。

　　79.以下屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn) Ⅱ.信用風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。利率風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　80.因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法，表述正確的有()。Ⅰ.股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值Ⅱ.股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，則估值為零Ⅲ.股票收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零Ⅳ.股票收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，按股票收盤(pán)價(jià)與配股價(jià)的差額估值

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股權(quán)除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零。

　　81.下列關(guān)于做市商交易的說(shuō)法中，正確的有( )。Ⅰ.維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿足投資者投資需求 Ⅱ.有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性 Ⅲ.能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度 Ⅳ.受到嚴(yán)格監(jiān)管

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：做市商交易的特征包括：①維持市場(chǎng)流動(dòng)性，滿足投資者投資需求;②有效穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，增強(qiáng)市場(chǎng)穩(wěn)定性;③具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，有助于發(fā)現(xiàn)和提升企業(yè)價(jià)值;④能夠增強(qiáng)市場(chǎng)的透明度;⑤受到嚴(yán)格監(jiān)管。

　　82.公司可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，出具風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告一般應(yīng)包括( )的實(shí)施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議。 Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略 Ⅱ.公司重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè) Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng) Ⅳ.全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：B

　　解析：公司可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評(píng)價(jià)，出具風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估和建議專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告。報(bào)告一般應(yīng)包括以下幾方面的實(shí)施情況、存在缺陷和改進(jìn)建議：①風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程與風(fēng)險(xiǎn)管理策略;②公司重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要管理及業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè);③風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系與信息系統(tǒng);④全面風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)。

　　83.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與的活動(dòng)有( )。 Ⅰ.新股發(fā)行 Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行 Ⅲ.大額存單的發(fā)行 Ⅳ.股票增發(fā)

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。

　　84.從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循( )原則。 Ⅰ.平等 Ⅱ.公正 Ⅲ.自愿 Ⅳ.誠(chéng)實(shí)信用

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則。

　　85.行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見(jiàn)的有( )。 Ⅰ.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) Ⅱ.抗外部沖擊的能力 Ⅲ.經(jīng)濟(jì)周期循環(huán) Ⅳ.行業(yè)估值水平

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：常見(jiàn)的行業(yè)因素包括：①行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu);②行業(yè)可持續(xù)性;③抗外部沖擊的能力;④監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系;⑤勞資關(guān)系;⑥財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題;⑦行業(yè)估值水平。

　　86.證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司的設(shè)立是對(duì)現(xiàn)有的()等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個(gè)重要補(bǔ)充。Ⅰ.國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén) Ⅱ.行業(yè)自律組織 Ⅲ.社會(huì)團(tuán)體 Ⅳ.市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司的設(shè)立是對(duì)現(xiàn)有的國(guó)家行政監(jiān)管部門(mén)、證券業(yè)協(xié)會(huì)和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)等共同組成了全方位、多層次監(jiān)管體系。

　　87.委托指令有多種形式，根據(jù)委托價(jià)格限制可分為()。Ⅰ.整數(shù)委托 Ⅱ.市價(jià)委托 Ⅲ.零數(shù)委托 Ⅳ.限價(jià)委托

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：根據(jù)委托價(jià)格限制，有市價(jià)委托和限價(jià)委托。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托。

　　88.以下可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)的策略為()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)分散 Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)的策略包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　89.根據(jù)《關(guān)于對(duì)公司債券實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示相關(guān)事項(xiàng)的通知》，通過(guò)上交所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)()情形的，上交所可以對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示。Ⅰ.債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA—級(jí)以下(含) Ⅱ.發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損Ⅲ.發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力Ⅳ.發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：通過(guò)上海證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)上市交易的公司債券出現(xiàn)以下情形之一的，上交所可以對(duì)其實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示：①債券最近一次資信評(píng)級(jí)為AA-級(jí)以下(含)。②發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的前一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示為虧損，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)績(jī)預(yù)告或更正業(yè)績(jī)預(yù)告顯示為虧損。③發(fā)行人發(fā)生嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章或者合同約定的行為，或者被證券監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，嚴(yán)重影響其償債能力。④發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大變化，嚴(yán)重影響其償債能力。⑤本所認(rèn)定的其他情形。

　　90.下列關(guān)于利率對(duì)證券價(jià)格影響的說(shuō)法，正確的有()。Ⅰ.利率上升證券價(jià)格水平下跌Ⅱ.利率上升證券價(jià)格水平上升Ⅲ.利率影響資金流向從而影響證券價(jià)格Ⅳ.利率影響公司盈利從而影響證券價(jià)格

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升;而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。原因有：①利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一。當(dāng)利率上升時(shí)，同一股票的內(nèi)在投資價(jià)值下降，從而導(dǎo)致股票價(jià)格下跌;反之則股價(jià)上升。②利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格。利率低，可以降低公司的利息負(fù)擔(dān)，增加公司盈利，股票價(jià)格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價(jià)格下跌。③利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資;需求增加，促成股價(jià)上升;反之，若利率上升，一部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降。

　　91.影響股票未來(lái)收益、引起股票內(nèi)在價(jià)值變化的因素有( )。 Ⅰ.清算方式的變化 Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整 Ⅲ.供求關(guān)系的變化 Ⅳ.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：各種價(jià)值模型計(jì)算出來(lái)的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會(huì)影響上市公司未來(lái)的收益，引起內(nèi)在價(jià)值的變化。

　　92.按照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于的投資或活動(dòng)包括( )。 Ⅰ.承銷(xiāo)證券 Ⅱ.從事承擔(dān)有限責(zé)任的投資 Ⅲ.從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng) Ⅳ.向基金管理人、基金托管人出資

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：按照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷(xiāo)證券;②違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資;④買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出資;⑥從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng);⑦依照法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　93.決定貨幣乘數(shù)的大小的因素有( )。 Ⅰ.法定準(zhǔn)備金率 Ⅱ.超額準(zhǔn)備金率 Ⅲ.現(xiàn)金比率 Ⅳ.存款比率

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：貨幣乘數(shù)的大小由以下四個(gè)因素決定：法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率、現(xiàn)金比率、定期存款與活期存款間的比率。

　　94.證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段有( )。 Ⅰ.法律手段 Ⅱ.經(jīng)濟(jì)手段 Ⅲ.行政手段 Ⅳ.政治手段

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。

　　95.證券金融公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用( )出資。 Ⅰ.貨幣 Ⅱ.實(shí)物 Ⅲ.勞務(wù) Ⅳ.無(wú)形資產(chǎn)

　　A. Ⅰ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：證券金融公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

　　96.關(guān)于金融衍生工具的現(xiàn)狀及趨勢(shì)，下列說(shuō)法正確的有( )。 Ⅰ.金融衍生工具以場(chǎng)內(nèi)交易為主 Ⅱ.按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無(wú)論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種 Ⅲ.金融危機(jī)發(fā)生后，衍生品交易的增長(zhǎng)趨勢(shì)并未改變 Ⅳ.按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類(lèi)具有對(duì)稱(chēng)性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對(duì)稱(chēng)的期權(quán)類(lèi)產(chǎn)品大得多

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：金融衍生工具極強(qiáng)的派生能力和高度杠桿性使其發(fā)展速度十分驚人，根據(jù)國(guó)際清算銀行的金融衍生工具統(tǒng)計(jì)報(bào)告，可以得到以下結(jié)論：①金融衍生工具以場(chǎng)外交易為主;②按基礎(chǔ)產(chǎn)品比較，利率衍生品無(wú)論在場(chǎng)內(nèi)還是場(chǎng)外，均是名義金額最大的衍生品種，其中，場(chǎng)外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數(shù)以上，是最大的單個(gè)衍生品種類(lèi);③按產(chǎn)品形態(tài)比較，遠(yuǎn)期和互換這兩類(lèi)具有對(duì)稱(chēng)性收益的衍生產(chǎn)品比收益不對(duì)稱(chēng)的期權(quán)類(lèi)產(chǎn)品大得多，但是，在交易所市場(chǎng)上則正好相反;④金融危機(jī)發(fā)生后，衍生品交易的增長(zhǎng)趨勢(shì)并未改變，但市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。

　　97.下列關(guān)于優(yōu)先股票的說(shuō)法中，正確的有( )。 Ⅰ.優(yōu)先股票的股息率是固定的 Ⅱ.優(yōu)先股票股東享有重大決策參與權(quán) Ⅲ.優(yōu)先股票股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn) Ⅳ.優(yōu)先股票可分為累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B

　　解析：Ⅱ項(xiàng)，重大決策參與權(quán)是普通股票股東享有的權(quán)利。

　　98.國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的影響因素有( )。 Ⅰ.市場(chǎng)利率 Ⅱ.承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本 Ⅲ.流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平 Ⅳ.國(guó)際匯率

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ 、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：A

　　解析：國(guó)債銷(xiāo)售價(jià)格的影響因素有：市場(chǎng)利率、承銷(xiāo)商承銷(xiāo)國(guó)債的中標(biāo)成本、流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平、流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平、國(guó)債承銷(xiāo)的手續(xù)費(fèi)收入、承銷(xiāo)商所期望的資金回收速度、其他國(guó)債分銷(xiāo)過(guò)程中的成本。

　　99.證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的( )。 Ⅰ.政府機(jī)構(gòu) Ⅱ.金融機(jī)構(gòu) Ⅲ.企業(yè) Ⅳ.個(gè)人

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。

　　100.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，下列屬于該項(xiàng)規(guī)定的有( )。 Ⅰ.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息 Ⅱ.業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形 Ⅲ.公司章程合法有效，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事制度健全，能夠依法有效履行職責(zé) Ⅳ.最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的20%

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：A

　　解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，并符合下列規(guī)定：①最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù);②最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于公司債券1年的利息;③業(yè)務(wù)和盈利來(lái)源相對(duì)穩(wěn)定，不存在嚴(yán)重依賴于控股股東、實(shí)際控制人的情形;④現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)模式和投資計(jì)劃穩(wěn)健，主要產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)前景良好，行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和市場(chǎng)需求不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化;⑤高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化;⑥公司重要資產(chǎn)、核心技術(shù)或其他重大權(quán)益的取得合法，能夠持續(xù)使用，不存在現(xiàn)實(shí)或可預(yù)見(jiàn)的重大不利變化;⑦不存在可能?chē)?yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng);⑧最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。

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