2012年6月證券從業(yè)資格考試市場基礎(chǔ)知識預(yù)測卷

　　一、單項選擇題

　　1.【解析】答案為C。證券市場的顯著特征有以下三個方面：(1)證券市場是價值直接

　　交換的場所;(2)證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所;(3)證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。

　　2.【解析】答案為C。銀行股票屬于資本證券，而不屬于貨幣證券。

　　3.【解析】答案為B。虛擬資本是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。有價證券是虛擬資本的一種形式。

　　4.【解析】答案為B。中國加入WT0時有兩條關(guān)于證券業(yè)的重要承諾：(1)中國加入WT0三年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3;(2)外國證券公司設(shè)立合營公司從事我國證券投資基金管理業(yè)務(wù)時，外資比例不超過49%。

　　5.【解析】答案為D。證券市場綜合反映國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。它的基本功能包括籌資一投資功能、資本定價功能、資本配置功能。

　　6.【解析】答案為C。股票不具有“期限性”的特征。相反，由于股東不能要求退股，所以股票具有永久性的特征。

　　7.【解析】答案為A。按是否在證券交易所掛牌交易，有價證券可分為上市證券與非上市證券。關(guān)于上市證券和非上市證券，需要注意的是：非上市證券不允許在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場交易。

　　8.【解析】答案為C。物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。

　　9.【解析】答案為A。記名股票和無記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權(quán)利沒有差別。

　　10.【解析】答案為A。證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的必須符合自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%的規(guī)定。

　　11.【解析】答案為C。記名股票的特點(diǎn)是：(1)股東權(quán)利歸屬于記名股東;(2)可以一次或分次繳納出資;(3)轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制;(4)便于掛失，相對安全。

　　12.【解析】答案為A。股票發(fā)行價格高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分計入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價格發(fā)行股份所得的溢價款列為公司資本公積金。

　　13.【解析】答案為C。股票的賬面價值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)價值，又叫每股凈資產(chǎn)。

　　14.【解析】答案為D。新《公司法》規(guī)定，公司破產(chǎn)清算后，公司財產(chǎn)應(yīng)按以按以下順序進(jìn)行分配：支付清算費(fèi)用、職工的工資、社會保險費(fèi)用和法定補(bǔ)償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

　　15.【解析】答案為D。2010年8月31日起實(shí)施的《保險資金運(yùn)用管理暫行辦法》規(guī)定，保險集團(tuán)(控股)公司、保險公司從事保險資金運(yùn)用的應(yīng)當(dāng)符合下列比例要求：投資于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末的總資產(chǎn)的5%。

　　16.【解析】答案為B。國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往是國際通用貨幣，以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

　　17.【解析】答案為D。影響債券利率的因素，主要有：(1)借貸資金市場利率水平;(2)籌資者的資信;(3)債券期限長短;(4)債券發(fā)行者名稱。

　　18.【解析】答案為B。中證指數(shù)有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數(shù)系列，目前該指數(shù)系列有4項指數(shù)，包括中證開放式基金指數(shù)、中證股票型基金指數(shù)，中證混合型基金指數(shù)和中證債券型基金指數(shù)。

　　19.【解析】答案為C。非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般以吸引個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為“儲蓄國債”。

　　20.【解析】答案為A。20世紀(jì)早期，美國紐約州最先通過法律，允許發(fā)行無面額股票，但目前世界上很多國家(包括中國)的公司法規(guī)定不允許發(fā)行這種股票。

　　21.【解析】答案為C。開放式基金最重要的特點(diǎn)就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。

　　22.【解析】答案為C。中央銀行票據(jù)簡稱“央票”，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月～3年。

　　23.【解析】答案為D。債券與股票的相同點(diǎn)在于：二者都屬于有價證券;二者都是籌措資金的手段。其區(qū)別在于：二者權(quán)利不同;二者目的不同;二者期限不同;二者收益不同;二者風(fēng)險不同。

　　24.【解析】答案為C。貼現(xiàn)債券，亦稱貼水債券，其發(fā)行時按規(guī)定的折扣率，以低于票面價值的價格出售，所以屬于折價發(fā)行。

　　25.【解析】答案為A。投資基金與股票、債券的區(qū)別在于風(fēng)險水平不同�；�金的投資組合靈活多樣，所以投資基金的風(fēng)險高于債券，但是低于股票。

　　26.【解析】答案為C。與契約型基金不同的是，公司型基金不是按照一定的信托契約，而是按照公司法組成以營利為目的的股份有限公司進(jìn)行營運(yùn)。所以認(rèn)購公司型基金的投資人是基金公司的股東。

　　27.【解析】答案為D。契約型基金是根據(jù)一定的信托契約原理組織起來的代理投資制度，因而契約型證券投資基金反映了信托關(guān)系。

　　28.【解析】答案為D。信息披露的基本要求是：(1)全面性;(2)真實(shí)性;(3)時效性。獨(dú)立性不是信息披露的基本要求。

　　29.【解析】答案為D。按基金運(yùn)作方式不同，可分為封閉式基金和開放式基金。

　　30.【解析】答案為D。《證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　31.【解析】答案為B。封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在證券交易所內(nèi)交易。與之相對應(yīng)，開放式基金一般不在證交所上市(除了ETF、1OF等新的基金運(yùn)作方式)。

　　32.【解析】答案為C�；�金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)。我國《基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

　　33.【解析】答案為B。證券投資基金由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，所以基金管理人與托管人之間的關(guān)系是經(jīng)營與監(jiān)管的關(guān)系。

　　34.【解析】答案為C。一個基金是否有效益，主要是看運(yùn)作費(fèi)是否偏高，而不是管理費(fèi)、托管費(fèi)或者宣傳費(fèi)。

　　35.【解析】答案為B。開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時間和場所內(nèi)申請申購或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的需求，開放式基金一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。

　　36.【解析】答案為A。我國封閉式基金按照0.25%的比例計提封閉式基金托管費(fèi)，開放式基金根據(jù)合同規(guī)定的比例計提，通常低于0.25%。

　　37.【解析】答案為A。金融衍生工具要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。這體現(xiàn)了金融衍生工具的跨期性。

　　38.【解析】答案為C。期貨合約對基礎(chǔ)金融工具的品種、單位、交割方式等都做了限定，交易價格是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約中唯一可變的變量。

　　39.【解析】答案為D。衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對象的基金，包括期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金。

　　40.【解析】答案為B�？礉q期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利;看跌期權(quán)，是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。當(dāng)期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會買進(jìn)看跌期權(quán)。

　　41.【解析】答案為A。1998年美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會將金融衍生工具劃分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具，并提出明確的識別標(biāo)準(zhǔn)和計量依據(jù)，具有重要意義。

　　42.【解析】答案為A。獨(dú)立衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具

　　有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。

　　43.【解析】答案為B。期貨交易是在交易所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交易。

　　44.【解析】答案為A。受自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和政府法令的制約，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般僅限于政府債券，而且通常以短期國債作為其超額儲備的持有形式。

　　45.【解析】答案為A。我國《證券法》和《證券交易所管理辦法》規(guī)定，會員大會是會員制證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

　　46.【解析】答案為D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負(fù)責(zé)制定交易價格。

　　47.【解析】答案為A。金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。利用金融期貨進(jìn)行套期保值，就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易方式。

　　48.【解析】答案為A。綜合協(xié)議交易平臺是指深圳證券交易所為會員和合格投資者進(jìn)行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)。

　　49.【解析】答案為C。簡單算術(shù)股價平均數(shù)不考慮送股、拆股、增發(fā)等情況，因而在發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時，會使股價平均數(shù)失去真實(shí)性。修正股價平均數(shù)能彌補(bǔ)這一缺點(diǎn)。

　　50.【解析】答案為D。從2008年2月4日開始，中證指數(shù)有限公司正式發(fā)行中證基金指數(shù)系列，所以現(xiàn)在我國的基金指數(shù)由上證基金指數(shù)、深圳基金指數(shù)和中證基金指數(shù)共同組成。

　　51.【解析】答案為D。證券交易所通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格。

　　52.【解析】答案為B。買入債券并持有一段時間后，在債券到期前將其出售，由于此時債券并未到期，也沒有贖回，所以是持有期收益率。

　　53.【解析】答案為A。以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。

　　54.【解析】答案為D。招標(biāo)發(fā)行是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。按照國際慣例，根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為價格招標(biāo)、收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)。

　　55.【解析】答案為C。《證券公司風(fēng)險處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項予以公告。

　　56.【解析】答案為B。依據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于會計師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，會計師事務(wù)所職業(yè)保險的累積賠償限額與累積職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于600萬元。

　　57.【解析】答案為A。2000年財政部和證監(jiān)會發(fā)布《注冊會計師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，對注冊會計師、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理。

　　58.【解析】答案為C。證券公司的整改期限最長不超過20個工作日。證券公司未按時報送整改計劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

　　59.【解析】答案為B。中國證券業(yè)協(xié)會是自律組織，負(fù)責(zé)證券從業(yè)人員從業(yè)資格考試、執(zhí)業(yè)證書發(fā)放及執(zhí)業(yè)注冊登記等工作。

　　60.【解析】答案為A。A、B、C、D四個選項所述內(nèi)容均屬《證券法》的重要目的，但《證券法》的核心是保護(hù)投資者的合法利益。