二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為ABCD。證券市場(chǎng)從無(wú)到有，主要得益于社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、股份制的發(fā)展和信用制度的發(fā)展。

　　2.【解析】答案為ACD。按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)。故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　3.【解析】答案為AC。過(guò)去我國(guó)證券監(jiān)督管理部門(mén)將證券公司分為綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司，并施行分類(lèi)監(jiān)管。2006年1月1日開(kāi)始實(shí)施的新修訂的《證券法》調(diào)整了傳統(tǒng)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。

　　4.【解析】答案為AD。直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)行機(jī)制，它的特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單位直接從社會(huì)上吸收和籌措資金。B、C選項(xiàng)是間接融資工具。

　　5.【解析】答案為ABD。國(guó)際證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的表現(xiàn)包括：證券市場(chǎng)一體化、投資者法人化、金融創(chuàng)新深化、金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化、證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化、金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化和金融監(jiān)管合作化。

　　6.【解析】答案為AB。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股票股東享有的按其持股比例，以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。賦予普通股票股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要目的是：(1)保證普通股票股東在股份公司保持原有的持股比例：(2)保護(hù)原有普通股票股東的利益和持股價(jià)值。

　　7.【解析】答案為BC。按照是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票。無(wú)面額股票發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓較靈活，便于分割。

　　8.【解析】答案為ABC。債券收益可以表現(xiàn)為三種形式：(1)利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息;(2)資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買(mǎi)入債券或中途賣(mài)出債券與買(mǎi)入債券之間的價(jià)差收入;(3)再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場(chǎng)收益率的變化影響。

　　9.【解析】答案為AB。股價(jià)指數(shù)的編制方法有簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)和加權(quán)股價(jià)指數(shù)兩類(lèi)。其中，前者又有相對(duì)法和綜合法之分;后者又有基期加權(quán)、計(jì)算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。

　　10.【解析】答案為ABCD。優(yōu)先股根據(jù)不同的附加條件，可分為：累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票;參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票;可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票;可贖回優(yōu)先股與不可贖回優(yōu)先股;股息率可調(diào)整優(yōu)先股票與股息率固定優(yōu)先股票。

　　11.【解析】答案為ACD。貨幣政策工具包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。增發(fā)國(guó)債屬于財(cái)政政策，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　12.【解析】答案為BCD。A選項(xiàng)，債券的期限具有法律約束力，是對(duì)融資雙方權(quán)益的保護(hù)。

　　13.【解析】答案為ABCD。債券規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)包含四個(gè)方面的內(nèi)容：第一，債券發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體;第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體;第三，發(fā)行人必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還本付息;第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　14.【解析】答案為ABD。按基礎(chǔ)工具劃分金融期貨主要有三種類(lèi)型：外匯期貨(又稱(chēng)“貨幣期貨”)、利率期貨、股權(quán)類(lèi)期貨。

　　15.【解析】答案為ABC。行業(yè)分類(lèi)指數(shù)是深圳證券交易所的綜合類(lèi)股價(jià)指數(shù)，所以D選項(xiàng)不符合題意。

　　16.【解析】答案為AB。C、D選項(xiàng)是股票的特征。

　　17.【解析】答案為ACD。我國(guó)主要的債券指數(shù)包括中證全債指數(shù)、上證國(guó)債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)、中國(guó)債券指數(shù)。

　　18.【解析】答案為AB。證券投資基金的主要作用在于拓寬了中小投資者投資渠道、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展。證券投資基金并不會(huì)加劇金融市場(chǎng)波動(dòng)，不會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，一個(gè)監(jiān)管完備的證券投資基金市場(chǎng)能減少金融風(fēng)險(xiǎn)，平抑金融市場(chǎng)的過(guò)分波動(dòng)，所以C、D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　19.【解析】答案為BC。按股東享有的權(quán)利不同，股票可以分為普通股和優(yōu)先股。優(yōu)先股的特點(diǎn)是：股息固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無(wú)表決權(quán)。

　　20.【解析】答案為ABCD。股票應(yīng)載明的事項(xiàng)主要有：公司名稱(chēng)、公司登記成立的日期、股票種類(lèi)、票面金額及代表的股份數(shù)、股票編號(hào)。

　　21.【解析】答案為ABC。決定基金期限長(zhǎng)短的因素主要有兩個(gè)：(1)基金本身投資期限的長(zhǎng)短，一般來(lái)說(shuō)，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行中長(zhǎng)期投資，其存續(xù)期就可長(zhǎng)一些，反之，如果基金的目標(biāo)是進(jìn)行短期投資(如貨幣市場(chǎng)基金)，其存續(xù)期可短一些。(2)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，一般來(lái)說(shuō)，如果經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)�；�金存續(xù)期就可長(zhǎng)一些，否則應(yīng)相對(duì)短一些。當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)中，存續(xù)期還應(yīng)考慮所在國(guó)家或地區(qū)的法律法規(guī)規(guī)定以及基金發(fā)起人和眾多投資者的要求來(lái)確定。

　　22.【解析】答案為ABCD。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，基金管理人不得有下列行為：(1)一只基金持一家上市公司的股票，市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%;(2)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%;(3)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單只基金所申報(bào)的金額超過(guò)該基金的總資產(chǎn);(4)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)本次發(fā)行股票的總量;(5)違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資比例的約定;(6)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他禁止行為。

　　23.【解析】答案為BC。封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會(huì)通過(guò)并經(jīng)主管機(jī)關(guān)同意，可適當(dāng)延長(zhǎng)期限。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回。所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　24.【解析】答案為AB。社�；�金指全國(guó)社保理事會(huì)負(fù)責(zé)管理的由國(guó)有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社保資金。我國(guó)社保基金由社會(huì)保障基金和社會(huì)保險(xiǎn)基金兩部分組成。

　　25.【解析】答案為ABCD。股息的具體形式包括：現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息、建業(yè)股息。

　　26.【解析】答案為ABCD。金融期貨的四大功能是：套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)功能和套利功能。

　　27.【解析】答案為BD。A選項(xiàng)，信用衍生工具的主要品種包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等;C選項(xiàng)，OTC交易的信用衍生工具交易量逐年增大，已經(jīng)超過(guò)交易所市場(chǎng)的交易額。

　　28.【解析】答案為ABD。上證綜合指數(shù)以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量(而不是C選項(xiàng)所說(shuō)的股票成交量)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。

　　29.【解析】答案為AB。證券交易所并不交易證券，也不決定交易價(jià)格，所以證券交易所的職能不包括C、D選項(xiàng)中所說(shuō)的“決定每日開(kāi)盤(pán)價(jià)”、“維持證券價(jià)格穩(wěn)定”。

　　30.【解析】答案為ACD。證券投資者是資金的供給者，而證券的供應(yīng)者是資金的需求者。

　　31.【解析】答案為CD。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又稱(chēng)“二板市場(chǎng)”，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的功能主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制中的作用，即承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出窗口作用;(2)作為資本市場(chǎng)所固有的功能，包括優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)等作用，而對(duì)企業(yè)來(lái)講，上市除了融通資金外，還有提高企業(yè)的知名度、分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范企業(yè)運(yùn)作等作用。

　　32.【解析】答案為ABOD。2006年實(shí)施的新《證券法》對(duì)證券公司進(jìn)行了較為全面的規(guī)定。其中包括：(1)完善了證券公司設(shè)立制度，對(duì)股東特別是大股東的資格作出規(guī)定;(2)對(duì)證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類(lèi)監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類(lèi)和經(jīng)紀(jì)類(lèi);(3)建立以?xún)糍Y本為核心的監(jiān)管指標(biāo)體系;(4)確立證券公司高級(jí)管理人員任職資格管理制度;(5)增加了對(duì)證券公司及其股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的監(jiān)管措施，明確了法律責(zé)任。

　　33.【解析】答案為ABCD。儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)是2006年推出的國(guó)債新品種，具有以下特點(diǎn)：(1)針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;(2)采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓;(3)采用電子方式記錄債權(quán);(4)收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅;(5)鼓勵(lì)持有到期;(6)手續(xù)簡(jiǎn)化;(7)付息方式較為多樣。

　　34.【解析】答案為BCD。購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹造成的實(shí)際收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，所以固定收益的證券最容易受到購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)影響。B、C、D選項(xiàng)中的優(yōu)先股、固定收益政府債券和固定收益金融債券的收益率都是固定的。

　　35.【解析】答案為BCD。A選項(xiàng)“為股票的發(fā)行出具招股說(shuō)明書(shū)”屬于證券公司的證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)。

　　36.【解析】答案為CD。申請(qǐng)證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)需滿(mǎn)足人員、資本、場(chǎng)所、設(shè)施方面的要求，但是并無(wú)“在中國(guó)人民銀行登記注冊(cè)”和“信息公開(kāi)”的要求。

　　37.【解析】答案為BC。基金管理公司申請(qǐng)開(kāi)展特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的基本條件包括：(1)凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣;(2)在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn);(3)經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查等。

　　38.【解析】答案為BCD。我國(guó)《基金法》規(guī)定，有下列情形之一，基金托管人職責(zé)終止：被取消基金托管人資格;被基金份額持有人大會(huì)解任;依法解散、撤銷(xiāo)或者宣告破產(chǎn)。

　　39.【解析】答案為BC。證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)則有：(1)證券公司以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。(2)客戶(hù)融資買(mǎi)入或者融券賣(mài)出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延，融資融券合同另有約定的，從其約定，所以D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　40.【解析】答案為ABD。以下三種情形屬于人民幣大額交易：(1)法人、其他組織和個(gè)體工商戶(hù)之間金額100萬(wàn)元以上的單筆轉(zhuǎn)賬支付;(2)金額20萬(wàn)元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付;(3)個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)之間以及個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)與單位銀行結(jié)算賬戶(hù)之間金額20萬(wàn)元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)等交易。