2009年證券考試《發(fā)行與承銷》串講：第二章

　　一、股份有限公司的資本

　　(一)資本的含義

　　股份有限公司的資本，是指在公司登記機關(guān)登記的實收資本總額，即注冊資本。也稱為股份資本或股本。

　　(二)資本三原則

　　為保證股份有限公司的正常營業(yè)活動和保護公司債權(quán)人的利益，股份有限公司資本的確立應(yīng)遵循以下三項原則。

　　1、資本確定原則。指股份有限公司的資本必須具有確定性。我國目前遵循的是法定資本制原則，不僅要求公司在章程中規(guī)定資本總額，而且要求在設(shè)立登記前一次募足。

　　2、資本維持原則。指股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶嵱匈Y本。

　　3、資本不變原則。指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動。

　　(三)資本的增加和減少

　　1、股份有限公司增加資本，簡稱“增資”，指股份有限公司依照法定程序增加公司的股份總數(shù)。公司增資的原因一般有籌措資金、擴大營業(yè)規(guī)模、增加項目投資等。公司增資的方式有：向社會公眾發(fā)行股份，向現(xiàn)有股東配售股份，向現(xiàn)有股東派送紅股，公司債轉(zhuǎn)換為公司股份，以公積金轉(zhuǎn)增資本等等。

　　2、股份有限公司減少資本，簡稱“減資”，指股份有限公司依照法定程序減少公司的股份總額。公司減資原因較多，有的是公司剩余閑置資本過多，為提高資本利潤率而減資;有的是公司經(jīng)營虧損而減資。公司減資的方法主要有減少股份數(shù)額，減少每股面值，或同時減少股份數(shù)額和每股面值等。

　　公司減少資本后的注冊資本不得低于法定的最低限額。