2008年證券從業(yè)資格《投資分析》考試大綱

　　第五章  公司分析

　　掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑；熟悉公司行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的指標(biāo)。掌握經(jīng)濟(jì)區(qū)位的概念；熟悉經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的和途徑；熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟(jì)特色的內(nèi)容及其對(duì)公司的作用；熟悉產(chǎn)業(yè)政策對(duì)公司的作用。熟悉產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力優(yōu)勢(shì)的含義、實(shí)現(xiàn)方式；掌握市場(chǎng)占有率的概念；熟悉品牌的含義與功能。掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義；熟悉健全的法人治理機(jī)制的具體體現(xiàn)和獨(dú)立董事制度的有關(guān)要求；熟悉監(jiān)事會(huì)的有關(guān)內(nèi)容；熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì)。熟悉經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征；熟悉公司規(guī)模變動(dòng)特征和擴(kuò)張潛力與公司成長(zhǎng)性的關(guān)系；熟悉公司成長(zhǎng)性分析的主要內(nèi)容；掌握公司盈利預(yù)測(cè)分析內(nèi)容。熟悉上市公司調(diào)研中公司基本分析的主要側(cè)重面；熟悉具體的分析指標(biāo)。熟悉上市公司潛在的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析。

　　熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系；熟悉利潤(rùn)表反映的內(nèi)容。

　　熟悉使用財(cái)務(wù)報(bào)表的主體、目的以及報(bào)表分析的功能、方法和原則；熟悉比較分析法和因素分析法的含義；熟悉常用的比較方法。

　　熟悉財(cái)務(wù)比率的含義、分類(lèi)以及比率分析的比較基準(zhǔn)；掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力和投資收益的計(jì)算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義；掌握流動(dòng)比率與速動(dòng)比率的影響因素；熟悉影響速動(dòng)比率可信度的因素；熟悉或有負(fù)債的概念及內(nèi)容；熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)；熟悉資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系；熟悉融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃在會(huì)計(jì)處理方式上的區(qū)別；熟悉流動(dòng)性與財(cái)務(wù)彈性的含義；熟悉上述指標(biāo)的評(píng)價(jià)作用，變動(dòng)特征與對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系。熟悉會(huì)計(jì)報(bào)表附注項(xiàng)目的主要項(xiàng)目，熟悉會(huì)計(jì)報(bào)表附注對(duì)基本財(cái)務(wù)比率的影響。熟悉沃爾評(píng)分法的比率選取與所占比重；熟悉綜合評(píng)價(jià)方法；熟悉EVA®的含義、計(jì)算方法及其應(yīng)用；熟悉公司財(cái)務(wù)分析的注意事項(xiàng)；熟悉公司各類(lèi)增資行為對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。

　　熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點(diǎn)、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定；熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)的影響；熟悉運(yùn)用市場(chǎng)價(jià)值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評(píng)估公司資產(chǎn)價(jià)值的步驟和優(yōu)缺點(diǎn)。

　　熟悉會(huì)計(jì)政策的含義以及會(huì)計(jì)政策與稅收政策變化對(duì)公司的影響。

　　第六章  證券投資技術(shù)分析

　　熟悉技術(shù)分析的含義、基本假設(shè)、要素與理論基礎(chǔ)；熟悉價(jià)量關(guān)系變化規(guī)律；掌握道氏理論的基本原理；熟悉技術(shù)分析方法的分類(lèi)及其特點(diǎn)。

　　熟悉Ｋ線(xiàn)圖的畫(huà)法；熟悉Ｋ線(xiàn)的主要形狀及其組合的應(yīng)用；熟悉趨勢(shì)的含義和類(lèi)型；掌握支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)、趨勢(shì)線(xiàn)和軌道線(xiàn)、黃金分割線(xiàn)和百分比線(xiàn)的含義、作用；熟悉股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律；熟悉股價(jià)移動(dòng)的形態(tài)；掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)的形成過(guò)程、特點(diǎn)及應(yīng)用規(guī)則。

　　熟悉缺口的基本含義、類(lèi)型、特征及應(yīng)用方法。

　　熟悉波浪理論、古典量?jī)r(jià)關(guān)系理論的基本思想、主要原理；掌握葛蘭碧的量?jī)r(jià)關(guān)系法則；熟悉漲跌停板制度下量?jī)r(jià)關(guān)系的分析。熟悉隨機(jī)漫步理論、循環(huán)周期理論、相反理論的基本思想；

　　熟悉移動(dòng)平均線(xiàn)的含義、特點(diǎn)和計(jì)算方法；掌握葛蘭威爾法則；熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念；熟悉多條移動(dòng)平均線(xiàn)組合分析方法；熟悉指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)的計(jì)算及應(yīng)用法則。

　　熟悉威廉指標(biāo)和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的含義、計(jì)算方法和應(yīng)用法則；熟悉撞頂（底）次數(shù)、背離、曲線(xiàn)形態(tài)等概念。

　　熟悉乖離率、心理線(xiàn)、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比指標(biāo)、超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)等指標(biāo)的基本含義與計(jì)算，熟悉其應(yīng)用法則

　　第七章  證券組合管理理論

　　熟悉證券組合的含義、類(lèi)型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對(duì)現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。

　　掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。

　　熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無(wú)差異曲線(xiàn)的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。

　　熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件；掌握最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合與市場(chǎng)組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場(chǎng)線(xiàn)和證券市場(chǎng)線(xiàn)的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義；掌握證券b系數(shù)的定義和經(jīng)濟(jì)意義；熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性。

　　熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，能夠運(yùn)用套利定價(jià)模型計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。

　　熟悉證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原則；熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用；熟悉業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估應(yīng)注意的事項(xiàng)。

　　熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法，掌握久期的概念與計(jì)算，熟悉凸性的概念及應(yīng)用。

2008年證券從業(yè)資格（發(fā)行與承銷(xiāo)）考試大綱

2008年證券從業(yè)資格（基礎(chǔ)知識(shí)）考試大綱