2009證券考試：證券投資基金(第七章)復習精華

　　第二節(jié)　基金費用

　　在基金運作過程中經(jīng)常提到的費用包括兩大類。

　　一類是基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用，主要是申購費、贖回費及基金轉(zhuǎn)換費。

　　另一類是基金管理過程中發(fā)生的費用，主要有基金管理費、基金托管費、信息披露費等，這些費用由基金資產(chǎn)承擔。對于不收取申購費、贖回費的貨幣市場基金，還可以按照不高于2.5‰的比例從基金資產(chǎn)中計提一定的費用，專門用于本基金的銷售和對基金持有人的服務。

　　一、基金費用的種類

　　8類費用：有變化

　　(一)基金管理人的管理費。

　　(二)基金托管人的托管費。

　　(三)銷售服務費(新增)

　　(四)基金合同生效后的信息披露費用。

　　(五)基金合同生效后的會計師費和律師費。

　　(六)基金份額持有人大會費用。

　　(七)基金的證券交易費用。

　　(八)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　二、各種費用的計提標準及計提方式

　　(一)基金管理費、基金托管費和基金銷售費

　　基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。

　　1.計提標準

　　基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。

　　目前，我國基金大部分按照1.5%的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%，貨幣基金的管理費率為0.33%。

　　目前，我國封閉式基金按照0.25%的比例計提基金托管費，開放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計提，通常低于0.25%;股票型基金的托管費率要高于債券基金及貨幣市場基金的托管費率。

　　基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，這和貨幣市場基金的運作模式和其他開放式基金不同有關(guān)，費率大約為0.25%。

　　2.計提方法和支出方式

　　目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　(二)基金交易費

　　基金交易費指基金在進行證券買賣交易時應發(fā)生的相關(guān)交易費用。

　　目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

　　(三)基金運作費

　　基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應由基金承擔的費用，包括審計費、律師費、上市年費、信息披露費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等。

　　發(fā)生的費用大于基金凈值十萬分之一，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。

　　發(fā)生的費用小于基金凈值十萬分之一，應于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　三、不列入基金費用的項目

　　下列費用不列入基金費用：

　　1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失;

　　2.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用;

　　3.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等費用。

　　第三節(jié)　基金會計核算

　　基金管理公司是證券投資基金會計核算的主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、財簿記錄等方相互獨立。

　　一、基金會計核算的特點

　　(一)會計主體是證券投資基金

　　基金會計的責任主體是對基金進行會計核算的是基金管理公司和托管人，其中前者承擔主會計責任。

　　(二)會計分期細化到日

　　傳統(tǒng)的會計分期一般以年度、半年、季度和月份為單位。

　　目前我國的基金會計核算均已細化到日。貨幣市場基金每日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(三)基金資在初始確認時即為公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

　　貨幣市場基金因投資的債券主要為銀行間市場的短期債券，故采用攤余成本法進行核算。但為避免貨幣市場基金公允價值與攤余成本法核算的凈值偏離過大，采用影子定價等手段進行風險控制。

　　二、基金會計核算的主要內(nèi)容

　　(一)證券交易及其清算的核算

　　主要包括：股票交易、債券交易、回購交易等。

　　(二)權(quán)益事項的核算

　　主要包括：新股、紅股、紅利、配股核算。

　　(三)各類資產(chǎn)的利息核算

　　主要包括：債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。按日計提，當日確認為利息收入

　　(四)基金費用的核算

　　主要包括：計提基金管理費、托管費，預提、攤銷費用等。按日計提，當日確認為費用

　　(五)開放式基金份額變化的核算

　　(六)投資估值增(減)值的核算

　　基金逐日對其資產(chǎn)按規(guī)定進行估值，并于當日將投資估值增(減)值確認為公允價值變動損益。

　　(七)本期收益及收益分配的核算

　　證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當期損益，按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。

　　(八)基金會計報表

　　基金會計報表主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表及凈值變動表等報表。

　　(九)基金會計核算的復核

　　基金托管人按照規(guī)定對基金管理人的會計核算進行復核并出具復核意見。