2009年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識(shí)輔導(dǎo)(3)

　　第三節(jié) 開放式基金的申購(gòu)、贖回

　　一、 申購(gòu)、贖回的概念

　　申購(gòu)：投資者以現(xiàn)金購(gòu)買基金份額;(在募集期限內(nèi)成為認(rèn)購(gòu))

　　贖回：投資者要求基金管理人贖回基金份額的行為，實(shí)質(zhì)上是投資者賣出基金份額換回現(xiàn)金。

　　二、 申購(gòu)、贖回場(chǎng)所

　　在代銷網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行。

　　三、 申購(gòu)、贖回時(shí)間

　　工作日為證券交易所交易日。

　　四、 申購(gòu)、贖回原則

　　(一)股票、債券基金的申購(gòu)、贖回原則

　　1、“未知價(jià)”交易原則

　　2、“金額申購(gòu)、份額贖回“原則

　　(二)貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則

　　1、“確定價(jià)“原則

　　2、“金額申購(gòu)、份額贖回“原則

　　五、收費(fèi)模式與申購(gòu)份額、贖回金額的確定

　　(一) 收費(fèi)模式與申購(gòu)費(fèi)率

　　凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

　　申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率

　　1、前端收費(fèi)模式下申購(gòu)的確定

　　申購(gòu)份額=(申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用)/申購(gòu)日的基金份額凈值

　　申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率

　　2、后端收費(fèi)模式下申購(gòu)份額的確定

　　申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/申購(gòu)日的基金份額凈值

　　申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額*申購(gòu)費(fèi)率

　　(二) 贖回金額的確定

　　贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

　　贖回總額=贖回?cái)?shù)量*贖回日基金份額凈值

　　贖回費(fèi)用=贖回總額*贖回費(fèi)率

　　實(shí)行后端收費(fèi)的基金，其贖回金額=贖回總額-后端收費(fèi)金額-贖回費(fèi)用

　　(三) 貨幣市場(chǎng)基金的手續(xù)費(fèi)(一般性掌握)

　　六、申購(gòu)、贖回款項(xiàng)的支付

　　申購(gòu)采用全額交款的方式。

　　贖回款項(xiàng)自受理有效贖回申請(qǐng)之日起不超過7個(gè)工作日辦理。發(fā)生巨額贖回情況，按基金合同辦理。

　　七、申購(gòu)、贖回的注冊(cè)登記

　　申購(gòu)、贖回一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益或扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

　　八、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

　　(一)巨額贖回的認(rèn)定

　　凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。

　　(二)巨額贖回的處理方式

　　1、 全部接受

　　2、 部分延期